На каких условиях привлечь инвестора: подробное руководство для предпринимателей
Привлечь инвестора – это не просто получить деньги на развитие бизнеса. Это – договорённость, в которой каждая сторона должна чётко понимать, зачем она в сделке, какие обязательства берёт на себя и чего ожидает в ответ.
Эта статья поможет вам разобраться:
– какие условия можно предложить инвестору,
– на что важно опираться при их формулировке,
– какие ошибки могут стоить вам бизнеса,
– и как подойти к переговорам с инвестором профессионально.
Целевая аудитория статьи — предприниматели, у которых уже есть действующий бизнес, и которые хотят его масштабировать с помощью частных инвестиций, но не понимают, как договариваться с инвесторами и на каких условиях им можно что-то предлагать.
Меня зовут Егор Рощупкин, я основал компанию «Шебо» – №1 по построению систем привлечения и удержания финансовых партнеров.
Почему так важно заранее понять, на каких условиях вы готовы привлекать инвестора?
Потому что предложение условий без опоры на реальные возможности бизнеса — путь в тупик.
Невозможно просто взять «с потолка» 30% годовых и пообещать инвестору ежемесячные выплаты, если:
– ваш бизнес не генерирует такой прибыли,
– нет стабильного денежного потока,
– или деньги понадобятся на долгий цикл окупаемости.
Именно поэтому условия привлечения инвестора всегда определяются возможностями бизнеса, а не желаниями инвестора или предпринимателя.
Какие бывают форматы взаимодействия с инвестором
Прежде чем обсуждать условия, нужно понять саму форму сотрудничества. Вот основные варианты:
– Инвестор даёт деньги в долг под оговорённую процентную ставку.
– Стороны заключают договор займа.
– Выплаты могут быть ежемесячными, ежеквартальными, полугодовыми или по окончании срока.
Важно: если бизнес не может генерировать регулярный денежный поток — ежемесячные выплаты могут оказаться непосильными.
– Инвестор входит в бизнес как совладелец.
– Получает процент от прибыли в виде дивидендов.
– Или зарабатывает на росте стоимости компании в будущем.
Подходит, если вы строите системный, масштабируемый бизнес и готовы делиться управлением и прибылью.
– Инвестор даёт деньги на конкретную цель (например, закупку оборудования или маркетинг).
– Деньги нельзя использовать на другие задачи.
– Условия выплат и возврата зависят от цели и горизонта реализации.
Какие условия инвестору можно предложить
1. Ставка доходности (процент)
Не нужно гнаться за «привлекательными» ставками.
Важно предлагать реальные условия, которые ваш бизнес способен выполнить.
Если ваш бизнес генерирует 50% чистой прибыли, можно предложить инвестору 20–25%, оставив зазор на налоги, свои доходы и реинвестиции.
– Ежемесячно — если у вас стабильный денежный поток (например, аренда, услуги с абонентской моделью).
– Ежеквартально — более гибкий вариант, часто используемый в ритейле, e-commerce, HoReCa.
– Раз в полгода или в год — если цикл сделки длинный, а выручка приходит нерегулярно.
– После выхода в прибыль/реализации проекта — если деньги нужны на развитие нового направления, запуск или масштаб.
Ошибочная модель: Предприниматель берёт займ на запуск бизнеса и обещает ежемесячные выплаты — ещё до того, как бизнес начал зарабатывать. Результат — кассовый разрыв, долги, ухудшение репутации.
Сколько времени деньги будут работать в бизнесе:
– от 6 месяцев до 3 лет — типичный срок частных инвестиций.
– важно чётко зафиксировать это в договоре, с возможностью продления по соглашению сторон.
Инвестор должен понимать, как будут защищены его деньги:
– залог (например, имущество, оборудование),
– договор займа с прописанным возвратом,
– соглашение о партнёрстве или инвестиционный договор.
Без юридической фиксации условий и гарантий частный инвестор, скорее всего, не войдёт в сделку — особенно если суммы идут от 3–5 млн ₽ и выше.
Ошибка большинства предпринимателей: предлагать условия “от головы”
«30% годовых, ежемесячные выплаты, возврат тела через год» — выглядит привлекательно, но может быть смертельно для бизнеса.
Если ваш продукт не позволяет выполнять эти условия без ущерба для бизнеса — вы рискуете:
– не выполнить обязательства перед инвестором,
– потерять бизнес из-за кассовых разрывов.
Поэтому сначала — цифры, затем — условия.
Как понять, какие условия может «потянуть» ваш бизнес
Проанализируйте свою юнит-экономику.
Посчитайте, сколько реально остаётся чистой прибыли.
Определите, какая часть этой прибыли может идти на выплаты инвестору, не тормозя рост бизнеса.
Составьте план выплат с запасом.
Закладывайте налоги и прочие издержки на себя, не на инвестора.
Главное правило: условия инвестору — это не фантазии, а производные от возможностей бизнеса.
Сильный инвестор — это не человек, которого нужно уговаривать. Это партнёр, которому вы предлагаете логичную, защищённую, выгодную модель. И который, увидев адекватность и честность с вашей стороны, с большей вероятностью примет решение о входе в проект.
Если вы не уверены в своих расчётах — лучше отложить привлечение инвестиций на 2–3 месяца и подготовить сильное предложение, чем спешить и провалить сделку.
Потому что в инвестициях главное — доверие. А оно начинается с адекватности условий.
Серьезно настроены найти деньги на развитие? → Практикум:"Деньги в бизнес: инструкции, чек-листы, шаблоны."
Платить или регистрироваться не нужно!
Забирайте 17 инструментов, которые уже помогли нашим клиентам привлечь более 1,7 млрд. рублей фин. партнеров.
И подписывайся на мой блог в ТГ, где рассказываю, как строю компанию «Шебо» – №1 в своей нише.