ВТБ отчет за 1 квартал 2025 (МСФО за апрель и за 4 месяца)

14.06.2025 от Рублевые Инвестиции

Финансовые результаты

Чистая прибыль

В апреле 2025 года чистая прибыль Группы составила +24,3 млрд рублей, что на -70,0% меньше, чем в апреле 2024 года (+81,0 млрд рублей).
За четыре месяца 2025 года чистая прибыль достигла +165,5 млрд рублей, снизившись на -18,6% в годовом сопоставлении, в предыдущий период 2024 года (+203,4 млрд рублей).

Рентабельность капитала (RoE)

RoE за апрель 2025 года составил 10,5% (снижение на -32,0 п. п. по сравнению с аналогичным периодом 2024 года).
RoE за четыре месяца2025 года 18,2% (снижение на -9,2 п. п. год к году).

Операционные доходы

Чистые операционные доходы до резервов в апреле 2025 года составили +90,8 млрд рублей (+35,3% год к году), а за четыре месяца 2025 года +449,1 млрд рублей (+33,3%).
Чистые процентные доходы сократились на -33,0% в апреле и на -58,4% за четыре месяца 2025 года, составив +30,1 млрд рублей и +82,7 млрд рублей соответственно, снижение показателей обусловлено давлением на чистую процентную маржу.

Чистая процентная маржа (NIM)

В апреле 2025 года NIM составила 1,2% (против 1,9% в апреле 2024 года).
За четыре месяца 2025 года показатель снизился до 0,8% (по сравнению с 2,2% годом ранее) из-за ужесточения денежно-кредитной политики.

Комиссионные доходы

Чистые комиссионные доходы выросли на 27,2% в апреле и на 37,1% за четыре месяца 2025 года, достигнув 23,4 млрд рублей и 96,1 млрд рублей соответственно.
Рост обусловлен увеличением доходов от форекс-операций и трансграничных платежей.

ВТБ отчет за 1 квартал 2025: резервы и качество кредитного портфеля

Расходы на резервы в апреле 2025 года составили 19,5 млрд рублей (+178,6% год к году), за четыре месяца 2025 года — 77,3 млрд рублей (+117,1%), на фоне низкой базы.
Стоимость риска в апреле 2025 года — 1,0% (+60 базисных пунктов (б. п.)), за четыре месяца 2025 года— 0,9% (+40 б. п.).
Доля неработающих кредитов (NPL) на 30 апреля 2025 года — 3,9% (против 3,5% на конец 2024 года).
Покрытие NPL резервами — 133,1% (по сравнению с 138,7% на 31 декабря 2024 года).

ВТБ отчет за 1 квартал 2025: операционные расходы

Расходы на персонал и административные расходы в апреле 2025 года — 44,6 млрд рублей (+20,2% год к году), за четыре месяца 2025 года — 163,1 млрд рублей (+19,5%).
Основной фактор роста — консолидация Почта Банка в конце 2024 года. Без учета этого фактора органический рост расходов составил 12,7%.
Соотношение расходов к операционным доходам до резервов снизилось до 48,8% в апреле 2025 года (с 55,3% в 2024 году) и 36,3% за четыре месяца 2025 года (с 40,5%).
Соотношение расходов к активам осталось стабильным — 1,4% за четыре месяца.

Достаточность капитала

На 1 мая 2025 года нормативы капитала ВТБ превышали регуляторные требования:

Н20.0 (общий) — 9,5%,
Н20.1 (базовый) — 7,2%,
Н20.2 (основной) — 8,8%.

ВТБ отчет за 1 квартал 2025:динамика объемов бизнеса

Кредитный портфель

По состоянию на 30 апреля 2025 года совокупный кредитный портфель Группы до вычета резервов составил 23,8 трлн рублей. В апреле его объем сократился на 0,6%, тогда как с начала года изменений не зафиксировано.

Кредиты юридическим лицам достигли 16,2 трлн рублей, снизившись на 0,5% за апрель, но увеличившись на 1,5% за четыре месяца 2025 года.
Кредиты физическим лицам уменьшились на 0,9% за апрель и на 3,1% за четыре месяца, составив 7,6 трлн рублей на конец отчетного периода.
Доля розничного кредитования в общем портфеле Группы снизилась на 1 процентный пункт (п. п.) с начала года, достигнув 32% (по сравнению с 33% на 31 декабря 2024 года).

Средства клиентов

Средства физических лиц выросли на 0,8% в апреле и на 3,1% с начала года, достигнув 13,4 трлн рублей.
Средства юридических лиц увеличились на 2,2% в апреле, но сократились на 5,2% с начала 2025 года, составив 13,2 трлн рублей.
Общий объем средств клиентов на 30 апреля 2025 года составил 26,6 трлн рублей, что на 1,2% меньше, чем на конец 2024 года.

Структура клиентских средств

Доля средств физических лиц в общем объеме клиентских средств выросла до 50,5% (по сравнению с 48,4% на конец 2024 года), впервые превысив половину совокупных средств.
Доля средств клиентов в обязательствах Группы увеличилась до 82,2% (против 80,7% на 31 декабря 2024 года).

Соотношение кредитов и депозитов (LDR)

Показатель LDR (Loan-to-Deposit Ratio) на 30 апреля 2025 года оставался на консервативном уровне 84,7% (по сравнению с 84,0% в конце 2024 года), что свидетельствует о сбалансированной структуре активов и пассивов.

О дополнительном выпуске акций

Первый заместитель председателя банка Дмитрий Пьянов сообщил журналистам, что банк может объявить о допэмиссии после утверждения дивидендов за 2024 год акционерами. При этом он уточнил, что объём нового выпуска акций окажется меньше, чем общая сумма выплаченных дивидендов.

Заключение

ВТБ отчет за 1 квартал 2025 (апрель и четыре месяца соответствуют планам).

Ключевые тенденции:

Чистая процентная маржа остается под давлением, но в апреле началось ее восстановление благодаря:

переоценке кредитов с фиксированной ставкой,

замещению дорогих пассивов конца 2024 года.

Комиссионные доходы и операции с ценными бумагами поддержали прибыльность.
Умеренный рост кредитного портфеля и снижение розничного кредитования соответствуют стратегии Группы по управлению активами и приоритету корпоративного кредитования.

Основные приоритеты:

Управление капиталом, включая подготовку к выплате дивидендов за 2024 год в размере 275,8 млрд рублей (50% чистой прибыли по МСФО).

Группа ВТБ сохраняет устойчивость, несмотря на макроэкономические вызовы, и продолжает реализацию стратегических инициатив.

Не является ИИР

* Статья носит исключительно информационный характер

В статье использованы материалы с сайта: VTB.RU