Поиск и анализ проектов
Если вы добрались до блока по поиску и анализу проектов, значит не все потеряно, как для вас, потому что это значит, что у вас существует критическое мышление, которые вы сейчас будете развивать, так и для меня, человека, который вам об этом рассказывает. Рад видеть всех тут, кому интересна база и фундамента, а не просто сигналы, купить продать)
Поиск и анализ проектов это достаточно большой блок, который сложно было не нагрузить лишней инфой, чтобы ваша голова могла вообще усвоить весь этот материал. По этому я решил поделить этот блок еще на два, первый теория, второй практика. И разбирать мы будем полный фундаментал и ресерч,
по этому берите кофе, рюмку, сейчас будет углубляться и разбираться.
Итак поехали Я не буду вам разжевывать терминологию - википедию вы и без меня почитаете, куда важнее понимание общей картины.
Фундаментальный анализ - это не анализ цены графика по новостям, как раньше делали на Форекс - вышла новость, покупаю.
Нет - фундаментальный анализ, это скорее ресерч на криптонском сленге или DYOR - Проведение своего собственного исследования. для того чтобы сделать свои выводы и мысли по проекту.
Если еще пол года назад все проводили поверхностный анализ проектов, где было достаточно посмотреть на базовые параметры:
- Мировой тренд, крипто тренд проекта
- Команду
- Пул фондов инвесторов
- Наличие готового продукта
- Размер коммьюнити
- Любая токеномика с базовым ютилити
- И конечно Маркетинг
Достаточно было пробежаться по ним, понять что в каждом из этих пунктов все более менее ок, команда соответствует проекту, сильные управляющие, есть деньги от фондов, есть даже какой-то мало мальйский продукт, аудитория у проекта, проверить используется токен в игре или эко-системе, посмотреть на маркетинг, инфлюенсеров и можно было составить картинку о проекте.
это был рецепт успешного проекта, который плюс минус в любом случае принесет вам профит
Потому-что был бычий рынок, и любое гавно, которое делали более менее нормально да и в целом любое гавно, летело в космос и на этом можно было изи заработать.
На медвежьем рынке нужно капать глубже, здесь уже не получится заработать на авось, нам придется смотреть все эти проекты на сквозь, чтобы понимать в какие проекты стоит инвестировать свои деньги и сколько их по времени там держать.
Как показал опыт, наличие фондов не всегда есть плюс, а опыт с Терра луной показал, что и большой проект, инвесторы, капитализация не является надежным.
И как сказал СЕО Waves - Саша Иванов, похоже крипте потребуется полная перезагрузка с 0, после такого опыта и я с ним согласен.
Теперь к базовому набору успешного проекта, необходимо добавлять следующее:
- Стадия на которой проект находится от сюда вытекает следующие
- Раунды инвестирования проекта
- Полное понимание как устроена токеномика проекта, какая модель у токена, игровая, инфляционная, дефляционная и так далее.
- Маршрутная карта проекта, и выполняет ли команда обещания по ней.
- Что за продукт? Нужен ли он людям? Какую проблему он решает? Реально ли это проблема или опять Ребята из силиконовой долины сами придумали проблему, собрали бабок, сами решили и проект в целом нахрен никому не нужен кроме них самих?
- Сколько продукт уже на рынке?
- Растет ли его аудитория? Будет ли дальше расти?
Вы скажите, Максим да нахер мне ваша криптовалюта с таким гигантским умственным трудом, это же какую работу надо проделать, чтобы купить какую-то монету или не купить.
Да блеять. Да, если ты не хочешь потерять свои деньги, представляешь, сначала надо пошевелить своими мозгами, провести с десяток анализов проектов, чтобы начать в них разбираться, понимать о чем эти проекты, зачем и есть ли у них будущее.
Потому что в любом другом случае мой дорогой ты просто проебешь свои деньги.
Знаешь почему? Потому что после того как ты проанализируешь сотню проектов и будешь в рынке пару лет ты поймешь пару золотых правил, которые сможешь включить в свою стратегию. Я не буду называть свои выводы и правила.
Потому что мои выводы это мои выводы, они могут с вашими не пересекаться.
Но кроме как собственным опытом, собственной аналитикой и собственными деньгами, ты по другому не сможешь никак понять, что и как устроено, и слова другого человека, для тебя будут значить пустой звук.
Ладно Поехали разбираться что же теперь тебе с этим делать:
Для того, чтобы грамотно анализировать проекты, важно знать и понимать, как вообще эти проекты строятся и создаются, и прожить хотя бы 1 маленькую жизнь вместе с проектом. ( я об этом говорю, потому что сам сейчас строю проекты и проживаю маленькую жизнь, я знаю о чем я говорю )
По этому мы сейчас в теории проживем эту жизнь попутно разбирая терминологи ю, а потом посмотрим как проекты на практике это проживают, как выглядит их график цены, чтобы было наглядно понятно, на конкретном примере в другом видео.
1 Этап
Это создание и разработка идеи проекта и сбор костяка команды, собирается небольшая группа людей, знакомых, которые решили запилить какой-то продукт, например новую игру, стрелялку шутер, где ты можешь играть и зарабатывать.
Идея есть, команда есть, нужны деньги на реализацию, зарплату то разработчикам платить нужно.
Чтобы собрать денег, нужно упаковать идею, они своими силами или своими деньгами создают сайт с описанием проекта, создают аккаунт в твиттере, дискорде, и создают 2 ключевые вещи:
White paper - это фактически подробная документация проекта, где описаны все будущие или существующие механики проекта. Своего рода конституция проекта, которую можно менять.
Road map - План развития проекта, что они планируют делать, в какие сроки и так далее.
Надеюсь вы не забыли зачем они это делали? Правильно чтобы собрать денег на реализацию продукта, и вот команда берет свои записульки, упаковку, и идет к разным фондам просить инвестиций.
Этот этап называется SEED ROUND - когда еще нет продукта, есть только идея и команда.
SEED ROUND в основном проходит только для фондов, крупных инвесторов, инфлюенсиров, которые поверили в продукт и команду.
Здесь проект получает свою первую оценку, как в школе, только в виде денежного исчисления. Называется он Капитализация проекта.
и получает рыночную стоимость компании на данном этапе.
Предположим что наша команда Медвежат привлекла инвестиции в размере
1 млн $, много ли это? Мало? Не важно, потому что мы теперь знаем, что команда оценила свой проект в какую то сумму и продала ее часть инвесторам (в других этапах мы узнаем об этом подробнее)
Я не могу сказать, что чем большая компания привлекает денег в начале тем лучше, или наоборот чем меньше тем лучше.
С одной стороны много денег это хорошо потому что:
Доверие инвесторов
Наименьшая вероятность скама
Хорошие стимулы ранним участником
Большие бабки хорошо для маркетинга
Вероятно проект расчитан в долгосрок
С другой стороны это плохо потому что:
Высокая первоначальная оценка компании
Компании будет сложно вырасти в несколько раз и показать большие иксы
Нужна гигантская аудитории и понятная экономика, кто будет выплачивать за этот банкет сотней миллионов
Важно понимать, что золотой середины нету и ее каждый проект уникален, по этому сейчас для нас это не так важно. В среднем проекты собирают на Сид раундах 500к-1000к
А на приватных по 5 млн - 15 млн. С текущим рынком скорее всего будут собирать меньше, но это средняя температура по больнице.
2 этап
Если вы думаете, что после того, как ребят собрали первые деньги, они просто пойдут разрабатывать продукт, то в крипте это так не работает, они идут собирать еще больше денег, параллельно продолжают выстраивать команду, и начинают маркетинговую работу чтобы собрать аудиторию на свой проект.
Надеюсь вы помните, что аудитория это ключевое в любом проекте
Итак ребята начинают привлекать аудиторию в свои проекты, они организовывают различные активности для ранней аудитории как правило это
Теснеты
Программы для нод раннеров
Амбасодороские программы
Вайтлисты
Giveaway, глимы, конкурсы
Программы для поставщиков ликвидности
И для активных участников коммьюнити
Они говорят что аудитории, о том что за участие в этом списке активности будут какие то плюшки в виде токенов или кепок, нфт, не так важно, гораздо важнее.
То это один из самых работающих инструментов для привлечения большого количества людей за короткий срок. И наверно единственно правильный
им это необходимо чтобы провести следующий этап сбора средств который называется Private round
Здесь уже в проект приходит больше игроков, фонды разного уровня и эдвайзеры- они же консультанты по различным направлениям.
Так как у проекта уже есть аудитория, его капитализация становится чуть больше и фонды покупают долю в проекте по ценам выше, но все еще дешевле чем обычные люди.
И наша команда ежиков которые делают игру стрелялку привлекают ещё 5 млн $ за продажу какого то процента от своей компании.
Оценка компании выше, в ней больше денег, и мы можем переходить к новому этапу.
3 этап
На третьем этапе у нас уже появляются интересные переменные с которыми мы уже можем работать
Перед листингом у нас появляются понятные переменные:
Цена Seed Round, Private Round, Public Round (IDO)
Какой % токенов принадлежит инвесторам?
Какое кол-во токенов всего в обращение ? Total Supply
Какая общая рыночная капитализация (FDV)
Какой % токенов будет доступен на листинге? (Circulation Supply)
Текущая рыночная капитализация (Circulation cup)
Есть еще ряд важных значений, но их я уже покажу на разборе конкретного проекта. Итак
У нас есть полный расклад по токеномике проекта, когда у кого сколько будет токенов и как они будут влиять на цену
Собрав кучу бабла от фондов ребята начинают чесать репу и думают о том, что эти бабки фондам надо как то возвращать вы думаете они идут пилить продукт ?
Нет.
Они вливают часть денег в рекламу, наращивают аудиторию и разводят хайп вокруг проекта с помощью лидеров мнений
Кто то ведь должен возвращать деньги инвесторам, и если ты не инвестор, и тебе не дали бесплатно токенов за участие то значит, в теснете, поздравляю ты именно тот человек который будет возвращать эти деньги инвесторам )))
Третий этап это публичная продажа большому количеству людей, ico / ido / launchpad
В любом случае это зашитая механика сделана таким образом что проект на ваши деньги сначала будет пампить цену, чтобы все увидели иксы, а потом когда будут выгружаться инвесторы и заходить хомяки цены падает, и проект выкупает ваши токены, чтобы поднять цену, на ваши же деньги)
Пример такой механики:
проводится лаунчпад где большому числу людей продают токены проекта в эквиваленте 1 млн долларов по цене для простоты расчета 1$ за токен
Как правило это 1 процента от общего числа токенов
Получается 1 млн токенов = 1 млн долларов = 1% от общего числа
Значит всего токенов 100 млн
Всего токенов в обороте на момент проведения лаунчпада 1,75% что равно допустим 1,75 млн $ (остальные находятся в блокировке и недоступны для продажи)
Такое небольшое количество на старте сделано для того, чтобы количество желающих продать было минимально, и продажи не сильно давили на ЦЕНУ токена
Наши ребята собрали 6 млн $ (помните да)
Есть еще куча вводных, других, но мы сейчас говорим просто для вашего понимания и я очень сильно огрубляю механику и оценку.
ДО Листинга оценка всей компании составляет 100 млн $
Почему? Потому что вам продали 1 млн токенов по 1$
А 100 млн токенов по 1$ = 100 млн $ капитализации
Я надеюсь это понятно)
Во время листинга с помощью определенных манипуляций показывают иксы хомякам, и они бегут покупать эти токены, например нам нарисовали х10 от цены в 1$ и теперь цена за токен = 10$
Значит полная оценка компании составляет 1 млрд $ (при учете всех заблокированных токенов)
А Текущая капитализация от ДОСТУПНОЙ ЭМИССИИ - ЭТО те 2% о которых я говорил раньше
то есть 1% продали на лаунчпаде и еще 1% был доступен для продажи инвесторам
Значит в обороте у нас всего 2 млн токенов - те самые 2% и ТЕКУЩАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ составляет 20 млн $
Что это значит? это значит что можно легко нарисовать вам еще 6 иксов
и добить цену токена до 50$ . Почему? Потому что вы покупали токены при оценке компании в 100 млн $ (капитализация компании)
Вы подумаете АХУЕТЬ (запикать) 50 иксов со старта, надо срочно покупать
И вот вы думаете, что 50$ цена за токен, у нас всего 2 млн токенов это 100 млн$ капитализации, нам есть куда расти! Но всего токенов на рынке 100 млн и при такой оценке компания стоит не 100 млн$ а 5 млрд$ если все токены выйдут в один момент на рынок. Что будет?
Естественно такого не бывает, у инвесторов есть блокировка токенов, так называемый вестиг, это условие разблокировки токенов, например 10% каждый месяц. Значит за 10 месяцев инвесторы получат свою долю и на рынке станет 22 млн токенов а оценка компании с текущей эмиссии при цене 50$ будет не 100 млн а 1 млрд
Представьте что инвесторы выкупили 20% (а на рынке сейчас всего 2%)
По цене 0.5$ за доллар и для них это 100 иксов
Что вы будете делать с этими токенами когда у вас такая прибыль? Правильно продавать, все что вам выдадут вы будете - ПРОДАВАТЬ.
И тут вступает новые переменные - разблокировка токенов у ранних инвесторов при листинге на биржу - ТГЕ - стандартный тге 7% это значит, что от покупки инвесторами 20% доли компании им для продажи будет доступно всего 7% от их покупки
а это 1% от общего предложения токенов или еще 1 млн токенов
Сделано это для того чтобы инвесторы вернули в этот момент часть своих инвестиций
Что будет с ценой когда 2 млн токенов отправятся на продажу? Почему на продажу? Потому что все будут продавать включая инвесторов, когда увидят такие иксы... Кроме хомяков разумеется, которые побегут эти иксы выкупать
Правильно цена упадет в два раза и вернется в ЛУЧШЕМ к цене Public Раунда
А в худшем к цене Seed Round - Почему? Потому что кол-во токенов на рынке очень маленькое
Я не беру в расчет стимулов для покупки, стейкинг, игр и тд это все механики, чтобы люди не продавали эти токены, а холдили их, сейчас не об этом.
Пиздец у тебя щас наверно мозги лопнут от круговорота этих цифр.
Я хочу донести вам одну простую мысль:
в 90 процентов случаев когда вы покупаете токены на листингах вы выкупаете токены инвесторов и ранних участников тем самым помогая выплатить "Кредит" который дали Ранние фонды этому проекту.
это не всегда так но в большинстве своём это так. И как вы видите из результатов таблички, лучший вход либо "бесплатное получение" токенов на ранней стадии либо когда все вернут свои деньги, и подобрать эти токены где то там внизу. Когда все эти "давления на стакан" закончатся.
Либо хорошая точка входа как раз паблике сейл и IDO, когда у вас нету никаких ограничений по продаже, вы получаете сразу ваши токены, и как видите лучшая точка для их продажи - это СРАЗУ В стакан
Вам может это не понятно, сейчас, но мы еще дополнительно на пример разберем конкретный проект и всю его токеномику прям вот по кусочкам.
Вы думаете это все? Нет едем дальше.
Мы с вами уже прошли 3 ключевых этапа проектов, если он не сдох на третьем то это хороший знак.
Давайте подитожим что из известных переменных имеем за эти 3 этап
1 этап -
Идея
Команда
Вайт Пеппер
Роад мап
Сид инвесторы
Первая Капитализация проекта
2 этап -
Маркетинг программы
Приват инвесторы
Эдвайзеры
Раннее адоптерство
Поощрительные программы
3 этап
Цена Seed Round, Private Round, Public Round (IDO)
Какой % токенов принадлежит инвесторам?
Какое кол-во токенов всего в обращение ? Total Supply
Какая общая рыночная капитализация (FDV)
Какой % токенов будет доступен на листинге? (Circulation Supply)
Текущая рыночная капитализация (Circulation cup)
Токеномика
Разблокировки токенов TGE
Результаты первого листинга
Как вы видите во всех трёх этапах фигурируют только деньги , деньги деньги, а где технологии где продукт)
Тут начинается самый интересный момент 4 ый этап
БЫВАЕТ КОГДА ПРОДУКТ ЕСТЬ ДО ЛИСТИНГА, НО В БОЛЬШИНСТВЕ СЛУЧАЕВ ПРОДУКТ ПОЯВЛЯЕТСЯ ГОРАЗДО ГОРАЗДО ПОЗЖЕ
4 этап
Да представляете как правило продукт начинают делать только после того как собрали кучу бабок от обычных людей и инвесторов ))
Если продукт рабочий появляется на более ранней стадии это хорошо, но все сильно зависит от продукта.
В нашем случае у нас стрелялка - стреляй и зарабатывай
Это значит что продукт надо делать долго и качественно, а деньги из стрельбы не берутся
Они приходят только от новых инвесторов, и частных геймеров которые будут покупать игровые плюшки ради бонусов Чтобы ещё больше заработать
Такая пирамидальная схемка да, которая работает на чужих деньгах
Давайте предположим что этот этап проект прошёл успешно, наша команда запустила новый колл оф дюти в блочейне
Всем нравится графика крутая игра крутая
Народу играет просто куча
Бабок у проекта просто жопой жуй
Я вам сейчас покажу одну картинку
Это рыночный цикл (Где есть пик хайпа и затухание)
Разбор картинки как вы видите у нас есть несколько ключевых этапов про которое мы уже говорили
1. Сначала никто не верит что что то получится
2. Потом появляется Надежда и цена растёт
Подключается маркетинг аудитория
3. Потом люди вселяют друг другу оптимизм что все круто и заходят большие фонды
4. Появляется восторг цена растёт листинги на биржах все круто
5. И дальше выступает этап эйфории и жадности
Помните мы в предыдущих занятиях это уже обсуждали))))
6. Потом толпу не много остужают к ней приходит уверенность что такая цена закрепилась и будет вечной, но это уже период дистрибуции
Когда команда и инвесторы и ранние участники продают свои токены вам на хаях
7. Дальше приходит тревожность что цена падает но люди ещё уверены в росте и откупают коррекцию, а ребята продолжают разгружать свою позицию
Представьте вы вложили 5 млн доллларов а проект стал стоить 100 млн
И вам нужно продать половину!! Стоимости компании по максимально выгодным ценам чтобы не сломать цену в один момент
Конечно все это делают постепенно
8. Следующая фаза это отрицание что такое может быть
Обычно говорят пиздец как дёшево покупаем по скидкам
Дальше ракета и люди не видят очевидное
9; После того как к ним приходит осознание приходит и паника что твоя инвестиция уже сделала-50% от цены и
10. они начинают капитулировать и продавать свои позиции оооочень дёшево фактически обычно это убыток -80-90 процентов от верхней цены
11. Тут приходит злость и 12. отчаяние а вместе с ними цена крупных инвесторов
Ведь они заработали и вышли из проекта
И начинается новый цикл новый этап накопления
Сейчас вам нужно выдохнуть ведь наверняка вы просто в шоке и я надеюсь я смог открыть глаза многим из вас на реальную жизнь проектов, конечно кто то подумает пздц че ты рассказываешь где иксы дядя как нам на этом зарабатывать
Давайте с вами закрепим ту информацию, которую вы сегодня получили
О чем вы сегодня узнали
4 важных этапа жизни проекта:
1 этап - разработка идеи и команды
2 этап - сбор средств и запуск маркетинг программ
3 этап - листинг на бирже запуск токена
4 этап - запуск продукта
Из этих 4 этапах мы с вами выяснили, что лучшие точка входа в новые проекты это:
- Получение токенов бесплатно
- Ранние раунды на уровне фондов
- Покупка токенов на IDO и продажа после листинга
- Покупка после всех разблокировок и периода депрессии проекта, если он еще жив
Так же я надеюсь вы теперь понимание какие есть раунды инвестирования в проект , знаете базовые вещи по токеномике проектов, представляете как посчитать капитализацию и оценить стоимость проекта и ожидания по нему
и ключевое вы теперь знаете как выглядит ЦИКЛ из 12 шагов любого проекта, бизнеса, биткоина не важно чего - это повторяющийся цикл раз за разом.
Внизу к уроку вы найдете
Википедию по базовым понятиям
Чек лист по токеномике
Пример разбора проекта по токеномике
Ну а следующий урок как раз будет разбор живого проекта от Этапа его поиска на ранней стадии - до листинга на бирже, и его жизни после листинга.
Всем спасибо;