Гайд P2P (Основа)
Что такое арбитраж криптовалют простыми словами
Под арбитражем понимают покупку актива с целью его мгновенной перепродажи по более выгодной цене на другом рынке или в другой торговой паре: арбитражер может купить 1 ETH на бирже Binance по $1500, а затем продать его на Coinbase по $1600.
На арбитраже зарабатывают как обычные трейдеры, так и крупные маркетмейкеры и в целом этот вид деятельности характерен для всех рынков. Ключевыми характеристиками арбитража как вида трейдинга являются:
- Низкий риск сделки: теоретически получить доход можно безрисково, поскольку покупка и продажа проходит пока цена не успевает существенно измениться.
- Скорость: поскольку цены на крипторынке меняются очень быстро, арбитражеры должны заключать сделки в считанные минуты или секунды. Часто эта деятельность автоматизирована.
- Большие объемы: как правило, доход от арбитража небольшой в процентном соотношении (редко более 5-10%), поэтому для получения ощутимой прибыли нужно проводить крупные сделки.
Рыночной основой арбитража являются ценовые разрывы (гепы), которые образуются на разных площадках или торговых парах из-за отличающегося баланса спроса/предложения. Это связано с тем, что по сути, каждая торговая пара и тем более биржа представляет собой отдельный рынок, цены на котором формируются независимо от остальных рынков. Арбитражеры устраняют эти разрывы, получая в качестве награды доход от разницы курса.
Виды арбитража
Различают несколько разновидностей арбитража, исходя из масштабов сделки и количества задействованных звеньев:
- Внутрибиржевой: проведение сделок на одной и той же площадке, но на разных торговых парах. Основным преимуществом этого способа является скорость, поскольку крипту не нужно переводить между площадками, покупка и продажа может занимать буквально секунды.
- Межбиржевой: предусматривает покупку актива на одной площадке и продажу на другой. Это более сложный способ поскольку он требует наличия аккаунтов на обеих площадках и межбиржевого перевода средств, что связано с дополнительными комиссиями и временными задержками.
- Международный: арбитражная сделка с использованием торговых площадок в нескольких странах, а также местных способов оплаты и фиатных валют. Самый сложный вид арбитража.
Как правило, вместе с масштабом сделки растет и количество задействованных площадок/активов, что усложняет ее реализацию.
Как осуществляется P2P арбитраж
Отдельным видом арбитража является арбитраж на P2P-площадках. Главной особенностью P2P-торговли является договорная цена между сторонами сделки. Это значит что цена прямой сделки может отличаться от рыночной:
То есть можно купить BTC дешевле прямо на бирже и продать на P2P, при условии, что вам подходит способ оплаты. Это работает и в обратную сторону: цена на P2P может быть ниже рыночной, хотя и реже
Важно: часто именно способ оплаты определяет стоимость при P2P покупке/продаже актива: не все банки или кошельки удобны пользователям, другие просто не поддерживаются биржей. Поэтому многие готовы платить премию за прямой вывод фиата на нужное платежное средство.
Более сложный вариант P2P-арбитража предусматривает самостоятельное открытие объявлений на покупку или продажу. В таком случае трейдер сам устанавливает цену оффера, которая может отличаться от рыночной в ту или иную сторону: например можно купить BTC ниже рыночной цены, а потом продать на бирже или по другому офферу уже по рыночной стоимости.
Тут важно понимать, что именно вызывает разницу цен. Криптан готов продавать ниже рынка или покупать выше, если получает дополнительное преимущество, будь то работа без KYC, прямой вывод средств без комиссий или обмен на непопулярную фиатную валюту. Поэтому перед началом работы нужно изучить разные P2P-площадки, цены на них и основные преимущества для пользователей.
Внутрибиржевой арбитраж
Внутрибиржевой арбитраж возможен благодаря наличию на бирже нескольких рынков, а также ввиду того, что существуют менее доступные способы покупки криптовалюты,. Например, вы можете пополнить криптобиржу в рублях (если это возможно, Binance, например, запретил), купить на спотовом рынке USDT, а продать его через P2P по курсу, который, как правило, выше, чем на споте.
Межбиржевой арбитраж
Это покупка крипты на одной бирже, на которой актив дешевле, и продажа на площадке, где актив торгуется дороже. Образуется эта разница из-за разной ликвидности торгов. На больших платформах много пользователей, торги идут активно, поэтому котировки всегда рыночные, а на мелких биржах ликвидность низкая, поэтому курсы на них могут отставать от рынка.
Международный арбитраж
Это перепродажа активов между биржами разных стран. На международном рынке сейчас наиболее выгодно заниматься арбитражем из-за сложившейся в мире политической и экономической обстановки.
Например, вы можете покупать доллар в приложениях для инвестиций российских банков, отправлять с помощью Золотой короны или другого сервиса эти доллары в другую страну, там на них покупать USDT, перекидывать их обратно в РФ и продавать за рубли.
Законен ли арбитраж?
Арбитраж является законной трейдерской активностью при соблюдении нормативных требований на используемых площадках. Эти правила могут предусматривать:
Основное обвинение, с которым может столкнуться арбитражер — отмывание средств. Чтобы его избежать достаточно доказать происхождение депонированных активов.