Ether.Fi Research 

Website

EtherFi - это протокол, позволяющий беспрепятственно использовать ETH для получения eETH, ликвидного токена, которым можно свободно торговать, передавать или использовать в экосистеме DeFi. Делая ставку на ETH через EtherFi, пользователи могут участвовать в обеспечении безопасности сети Ethereum, получая при этом вознаграждение в виде токенов eETH.

Основная цель проекта - стать ведущим протоколом ликвидного рестейкинга, предоставляя пользователям возможность участвовать в процессе стейкинга Ethereum и одновременно получать дополнительную прибыль, не замораживая свои активы. Это позволяет пользователям зарабатывать дополнительный доход поверх вознаграждений за стейкинг, одновременно обеспечивая как сеть Ethereum, так и сторонние услуги, активно участвующие в валидации.

Mike Silagadze (Founder,CEO) - получил образование инженера-электрика в Университете Ватерлоо и накопил разнообразный опыт работы в технологической и финансовой отраслях. Его профессиональный путь включает в себя такие значимые роли, как CEO Gadez Finance и разработчик в Miovision Technologies. Занимаясь предпринимательством, Майк с командой основали и возглавили такие предприятия, как Top Hat в сфере образовательного программного обеспечения, а также занимал должность венчурного партнера в Ripple Ventures. В настоящее время он является CEO и основателем EtherFi.

LinkedIn

Rok Kopp (Co-Founder, CGO) - получил образование в Университете Нотр-Дам, участвуя там в различных спортивных мероприятиях в качестве спортивного директора. С января 2019 года он был членом Revenue Collective и с октября 2021 года партнером в GTMfund. Его опыт также включает должности директора по доходам в Obsidian HR и в Apto с 2018 по 2019 год. Сейчас он является одним из основателей EtherFi и занимает должность CRO с апреля 2022 года.

LinkedIn

Jozef Vogel (COO) - закончил Университете Британской Колумбии по специальности "Бухгалтерский учет" и позже стал дипломированным профессиональным бухгалтером в CPA Canada.

Имеет большой опыт работы в сфере финансов, в течение четырех лет занимал должность старшего бухгалтера в BDO в Келоуне, Британская Колумбия. Затем они переехали на Каймановы острова, где в течение почти двух лет работал бухгалтером фонда в компании MUFG Investor Services. После чего в течение месяца занимал должность старшего бухгалтера в TAAL Distributed Information Technologies, а затем - менеджера по финансовым операциям в той же компании.

В 2022 году он пришли в компанию Aave на должность финансового контролера, где проработал 1.5 года. Затем он перешел в компанию EtherFi, где в июне 2023 года начал работать в качестве вице-президента по финансам и операциям, а с декабря 2023 года занимает должность главного операционного директора.

LinkedIn

Seongyun Ko (CPA) - ранее был научным сотрудником в Meta и работал над крупномасштабным аналитическим движком следующего поколения. В аспирантуре занимался исследованиями и разработкой масштабируемых распределенных аналитических систем для графов триллионного масштаба, а также внутренними вопросами баз данных, такими как сборка мусора при многоверсионном управлении параллелизмом, репликация баз данных и оценка кардинальности. Ранее также работал разработчиком в компании Gadze Finance, вместе с фаундером проекта Mike Silagadze.

LinkedIn

Как мы можем заметить, все, кроме фаундера и Главного архитектора, никто ранее не двигался вместе как команда, до проекта EtherFi. Но все они имеют различный опыт работы в сфере финансов, операций и технологий, а их образование варьируется от компьютерных наук до бизнеса и менеджмента. Исходя из того, что они уже создали и над чем еще ведется работа, команда выглядит достаточно сильной и опытной.

В сумме проект собрал $55.3М: $20М от IEO, $27М от Series A раунда, и $5.3М от нераскрытого раунда финансирования.

Из Tier 1 инвесторов был только ConsenSys, что уже достаточно неплохо. Из Tier 2 также собрались неплохие фонды: CoinFund, OKX Ventures, Amber Group, Draper Dragon и другие.

Total supply: 1B
Max. supply: 1B
В циркуляции: 11.52%
От ATH: -11.18%
От ATL: +168.95%

Токеномика EtherFi предполагает максимальное предложение в 1B токенов ETHFI, при этом 20M токенов (2% от максимального предложения) были выделены в качестве вознаграждения за Launchpool. На момент листинга начальный объем циркулирующего предложения составил 11,52 % от максимального предложения.

• Investors & Advisors - 32.5%. Тут нам известно, что распределение будет осуществляться в течении 2-х летнего периода, но пока точная информация по вестингу не была раскрыта.
• DAO Treasury - 27.2%. 1% был выделен Гильдии протокола. По вестингу также инфы нет.
• Team - 23.3%.
• Airdrop 1 - 6.00%. Все разлочено.
• Airdrop 2 - 5.00%.
• Liquidity - 3.00%. Все разлочено.
• Binance Launchpool - 2.00%. Все разлочено.

Исходя из диаграммы выше, разлоки будут проходить вплоть до января 2028 года. Подробной информации по датам разлоков нет. На руках остаются токены у Трэжэри, Команды и Инвесторов.

В одном из интервью Силагадзе подтвердил, что 11,52% запасов ETHFI будут разблокированы 18 марта, но сказал, что пока не может предоставить подробную информацию о том, как будут распределены токены.

"Я думаю, пользователи будут довольны результатом", - добавил Силагазе.

1. Доступ к ликвидности

Проект обеспечивает стейкеров ликвидностью, выпуская ликвидный производный стейкинга (LRT), который может быть использован в рамках более широкой экосистемы DeFi.

2. Ликвидный рестейкинг

Предлагая протокол Liquid Restaking, Ether.fi позволяет повторно использовать блокчейн Ethereum с функцией proof-of-stake для защиты других сетей и протоколов, что является чем-то новым и действительно полезным для криптовалютного сектора.

3. Дополнительная доходность

Помимо стандартного вознаграждения за стейкинг ETH, стейкеры могут получать дополнительную прибыль за счет рестейкинга с помощью таких протоколов, как EigenLayer.

4. Влияние на управление

Владение токенами $ETHFI дает пользователям право на управление, позволяя им участвовать в процессах принятия решений о будущем протокола.

5. Стимулирование

С помощью дропов и механизмов вознаграждения Ether.fi поощряет ранних и активных участников, способствуя росту и вовлечению сообщества.

6. Децентрализация

Ether.fi способствует децентрализации Ethereum, позволяя запускать узлы в различных географических точках.

7. Автономность

В отличие от некоторых других протоколов, Ether.fi предоставляет стейкерам контроль над своими ключами, что снижает риски, связанные с операторами сторонних узлов.

Актуальность проекта заключается в том, что он предлагает решения для недостатков текущей модели стейкинга в Ethereum и стремится улучшить экосистему DeFi. Спрос на протокол, вероятно, будет генерироваться за счет возможности получения доп дохода на стейкинге без потери ликвидности и активное участие в управлении DeFi-проектами.

Из основных конкурентов в среде ликивидного стейкинга можно выделить:

• Lido

Является одним из самых популярных протоколов стейкинга и контролирует более 75% рынка ликвидного стейкинга. Lido позволяет инвесторам участвовать в стейкинге, инвестируя в ликвидные пулы, где инвестора могут выводить свои активы в любое время.

• Rocket Pool

Является вторым по величине протоколом стейкинга. Rocket Pool позволяет любому пользователю стать валидатором и таким образом расщепляет риск между участниками сети, хотя и предлагает немного меньший процент годовых доходов по сравнению с Lido.

• EigenLayer

Протокол, который позволяет стейкерам и держателям ликвидных стейкинговых токенов зарабатывать дополнительный доход, обеспечивая "Активно Валидируемые Сервисы" (AVS). EigenLayer использует слой стейкинга Ethereum для валидации не-EVM кода через свои модули AVS.

1. Restaking

Ether.fi предлагает не только ликвидный стейкинг через собственный токен eETH, но и дополнительную возможность получения доходов через restaking, используя протокол EigenLayer.

2. Техническая архитектура

Ether.fi использует шардинг для обеспечения контроля стейкеров над их ключами, что отличается от архитектуры конкурирующих LST (Liquid Staking Tokens) протоколов, где ключи генерируют операторы узлов.

3. Самоограничение доминирования

В отличие от того же Lido, Ether.fi ввел меры для самоограничения своего доминирования в стейкинге, ограничив его 25% от общего объема стейкнутого Ether и количества валидаторов Ethereum в смарт-контрактах протокола, что повышает децентрализацию и уменьшает системные риски .

4. Собственные меры безопасности

Ether.fi реализует меры для сокращения своих рисков и предотвращения возможности централизации стейкинга, что может быть особенно привлекательно для сообщества, ценящего децентрализацию:

5. Партнерство с DeFi-протоколами

Ether.fi объявил о партнерствах с ведущими DeFi-протоколами, такими как Balancer, Aura и Pendle, чтобы обеспечить утилитарность своего токена eETH сразу после запуска на основной сети.

Ether.fi использует несколько мер безопасности, чтобы обеспечить защиту своих пользователей и их активов:

1. Аудит кода

Проект прошел аудиты от независимых сторон, таких как CertiK, чтобы убедиться, что их код безопасен и не содержит уязвимости.

2. Шардинг и контроль над ключами

Как и писалось выше, Ether.fi использует архитектуру шардинга, позволяющую пользователям сохранять контроль над своими ключами, что отличает его от других протоколов, где ключи генерируются и хранятся операторами узлов.

3. Ограничение доли стейкинга

Проект внедрил меры для самоограничения своей доли стейкинга, чтобы предотвратить централизацию и повышенный риск системного сбоя.

4. Партнерство с DeFi-протоколами

Струдничество с известными DeFi-протоколами может улучшить управление рисками и обеспечить дополнительную безопасность через распределение и диверсификацию активов.

Ether.fi также планирует предложить программу вознаграждений за нахождение ошибок (bug bounty) для Ethereum сообщества и широкой общественности разработчиков. Это одна из мер безопасности, которую применяет проект для повышения безопасности своего протокола, призывая экспертов исследовать и выявлять потенциальные уязвимости в системе.

Roadmap

В январе EtherFi объявила, что листинг токена запланирован на апрель. Однако Binance объявил, что листинг состоится уже 18 марта.

"Мы любим недообещать и перевыполнить, поэтому мы отправились раньше, - сказал Майк Силагадзе, основатель и генеральный директор EtherFi в интервью The Defiant."

Ниже представлена дорожная карта проекта на ближайшее время. Как мы видим, сейчас команда работает над 3-й фазой под названием "Стейкинг узлов":

• Интеграция технологии распределенных валидаторов, которая позволит распределять обязанности валидаторов для увеличения безопасности и децентрализации.
• Интеграция с AVS EigenLayer, что даст возможность участвовать в дополнительном стейкинге на этой платформе.
• Добавление валидаторов с разрешениями DVT, которые будут выполнять задачи валидации.
• Внедрение стейкинг-узлов в ether.fi без необходимости разрешений, что увеличит доступность и децентрализацию.
• Разработка клиентского узла ether.fi, который позволит пользователям взаимодействовать с сетью.

Все это указывает на стремление проекта к расширению функциональности и улучшению децентрализации своих услуг стейкинга.

Силагадзе также сообщил, что проект готовится к анонсу EtherFi Liquid, автоматизированного хранилища стратегий DeFi, встроенного в EtherFi.

"Пользователи смогут вводить средства в DeFi с помощью одной транзакции и использовать лучшие стратегии, сохраняя при этом контроль над своими активами и обеспечивая полную прозрачность."

Работа ведется полным ходом, что не может не радовать.

Whitepaper

Видно, что документ еще дорабатывается, но там уже можно найти много инфы по внутренней кухне проекта. Также там можно найти ether.fan Litepaper и различную познавательную инфу.

Twitter

На Твиттер подписано большое количество инфлов. Скор на хорошем уровне, сам аккаунт также ведется стабильно, но активчик конечно под постами слабоват.

Discord

В DC активно обсуждается 2 сезон дропа. Есть множество полезных веток + коммуникативные ветки по странам. Участников по отношению к Твиттеру чуть меньше в 2 раза.

Telegam

Хоть и есть чат для общения, он уже давно неактивен. В ветку анонсов просто постятся новости и апдейты по проекту. Особо смысла там быть сейчас не вижу.

Medium

Хороший источник для погружение в внутреннюю кухню проекта, где рассказывается как все работает и что для нас готовит проект.

Проект выглядит как действительно что-то новое и необычное для DeFi, предоставив пользователям беспрепятственный и доступный способ участия в обеспечении безопасности сети Ethereum и получения дополнительных ревардов. Это может привести к повышению децентрализации, безопасности и распространению блокчейна Ethereum, что является конечно плюсом для всех.

Импонирует то, что у них грамотно выстроена дорожная карта, как на сайте, так и в Whitepaper + там же указана команда, что тоже не везде встретишь, а это важная составляющая любого проекта. Кроме того, токеномика и модель распределения EtherFi поощряют участие сообщества и стимулируют долгосрочное участие, обеспечивая устойчивость и постоянное развитие проекта. Поскольку экосистема DeFi продолжает развиваться и все больше людей туда погружаются, такие проекты, как EtherFi, которые ставят во главу угла новизну, доступность и децентрализацию, вероятно, будут играть важную роль в формировании будущего финансов.

Спасибо за внимание!