Pyth Network Research
Что такое Pyth Network?
Pyth Network - это новое оракульное решение, которое было основано на блокчейне Solana и собирает ценовую информацию с бирж, маркет-мейкеров и торговых компаний.
Особенность проекта заключается в том, что он предоставляет более точный взгляд на рыночные цены и степень неопределенности и получает данные непосредственно от трейдеров и бирж (Binance, OKX, Jane Street, Bybit, Cboe Global Markets и других), а не полагается на информацию третьих лиц. Это, в теории, означает, что она более точна, чем ее конкуренты.
Менее чем за год с момента запуска межцепочечного оракула сеть обеспечила общую стоимость более $1 млрд. и использовалась более чем 250 приложениями для обеспечения объема торгов в $100 млрд.
Цель проекта - основной задачей проекта является предоставление данных Oracle пользователям и разработчикам приложений независимо от экосистемы, на которой они строятся. А также предоставление "истинной" цены активов, которые торгуются на различных площадках, каждый из которых имеет своих участников и профили ликвидности.
Команда
Michael Cahill (CEO, Co-Founder) - генеральный директор Douro Labs и ключевая фигура в разработке Pyth Network, имеет богатый опыт работы в сфере финансов и технологии блокчейн. До начала работы в Pyth Network Кэхилл был глубоко вовлечен в валютный сектор, занимая различные значимые должности. Работал ранее в: Cboe FX, KCG, Nomura и Morgan Stanley, где он занимался продажами и развитием валютных операций. Кроме того, Кэхилл занимал должность руководителя европейского отдела по развитию бизнеса цифровых активов в компании Jump Crypto, что подчеркивает его глубокую вовлеченность в сферу блокчейна и цифровых активов.
Jayant Krishnamurthy (CTO, Co-Founder) - также является соучредителем Douro Labs. Он сыграл решающую роль в создании высокочастотного, низкозамедленного, многоцепочечного Oracle, который интегрирует данные реального мира в смарт-контракты, решая значительные проблемы в пространстве DeFi. Также ранее работал в Jump Trading LLC, Microsoft, Semantic Machines, Allen Institute for AI (AI2), в которых в основном занимал должность научного сотрудника.
Ciaran Cronin (COO, Co-Founder) - является одним из давних разработчиков Pyth Network. Закончил университет Корке по специальности "Бизнес и Экономика". Ранее работал в LMAX exchange, где дошел до должности руководителя казначейства, после чего работал в Jump Trading LLC, и только после этого стал директором Pyth Network и дошел до должности COO и ко-фаундера.
Инвестиции
В результате "стратегического раунда инвестирования", проходящего в начале декабря 2023 года Pyth Data Association объявила о привлечении финансирования от типовых крипто фондов и маркет-мейкеров, включая: Castle Island Ventures, Multicoin Capital, Wintermute Ventures, Borderless Capital, CMT Digital, Bodhi Ventures, Distributed Global и Delphi Digital.
Количество привлеченных средств не известно.
Токеномика
Токен: PYTH
Max.Supply: 10B
В циркуляции: 1.5B
Из 100% токенов 85% первоначально заблокированы, разблокировка будет происходить в течении 6, 18, 30 и 42 месяцев после запуска.
52% - Масштабирование и улучшение экосистемы проекта;
22% - награда издателям (издатели отвечают за публикацию ценовых данных в протоколе Pyth.);
10% - развитие протокола (эта часть токенов была распределена между основными участниками, сосредоточенными на создании инструментария, продуктов и инфраструктуры Oracle для расширения набора децентрализованных сервисов данных протокола, такими как Douro Labs);
10% - приват сэйл
6% - комьюнити
Вероятность давления цены со стороны поставщиков мала, так как проект распределил все так, что токены у них будут разлачиваться в небольших размерах по полугодиям + они будут ждать, пока закончится период клиффа, чтобы получить полный доступ к токенам. Такой подход поможет предотвратить сильную волатильность и поощряет долгосрочное взаимодействие и вклад в проект. То есть инвесторам самим выгодно поддерживать стабильность и рост цены PYTH.
Вестинг будет идти до 20 мая 2027 года.
Более детально вы можете ознакомиться с токеномикой проекта на официальном сайте Pyth Network.
Какую проблему решает проект?
Pyth Network решает несколько ключевых проблем, с которыми ранее сталкивались оракулы блокчейна в финансовом секторе:
1. Потребность в данных со сверхнизкой задержкой
Финансовые рынки очень чувствительны ко времени, и даже несколько секунд задержки могут привести к значительным финансовым последствиям. Ультранизкая скорость передачи данных Pyth Network обеспечивает максимальную актуальность финансовых данных, что крайне важно для высокочастотной торговли и других финансовых операций, которые требуют максимальную близость цены к времени.
2. Надежность предоставления данных
Точные и актуальные данные жизненно важны для целостности услуг DeFi. Неточные или устаревшие данные могут привести к неправильному исполнению смарт-контрактов, что влечет за собой потенциальные финансовые потери. Pyth Network стремится снизить эти риски, предлагая надежные источники данных.
Решая эти задачи, Pyth Network играет важную роль в развитии оракула блокчейна, особенно для приложений в секторе DeFi.
3. Модель данных от первой стороны
Инновационный подход Pyth Network предполагает получение данных непосредственно от авторитетных сторонних поставщиков данных. Этот метод отличается от традиционных оракулов, которые полагаются на сторонних операторов, что часто приводит к более медленной и менее надежной передаче данных. Модель Pyth Network обеспечивает низкую задержку, высокую точность и устойчивость к взлому ценовых данных.
4. Масштабируемость и широкий охват
Pyth Network разработана для масштабирования без ограничений по скорости, ценам и распространению, что делает ее хорошо подходящей для расширения DeFi на новые рынки и классы активов. В настоящее время она предлагает более 350 ценовых каналов с низкой задержкой по различным классам активов, включая криптовалюты, акции, валютные курсы и сырьевые товары.
5. Децентрализованная агрегация данных
Протокол Pyth объединяет данные от различных поставщиков в единую цену и доверительный интервал. Этот процесс агрегации разработан таким образом, чтобы быть устойчивым к выбросам и манипуляциям, взвешивая каждый источник данных соответствующим образом на основе их точности.
Pyth Network представляет уникальную архитектуру, в которой пользователи данных могут запрашивать или "вытягивать" обновление цен из протокола, когда это необходимо, что делает его более экономичным по сравнению с традиционными "толкающими" оракулами, которые обновляют цены через регулярные промежутки времени независимо от спроса.
Pyth Network X Link
Когда люди думают об оракулах, они думают о Chainlink, и это нормально. Chainlink является самым известным и используемым оракулом на сегодняшний день, обеспечив ~$12 млрд. по более чем 200 протоколам, причем большая часть TVS (Total Value Secured) приходится на протоколы кредитования Ethereum, Aave и Compound. Только на эти два кредитных протокола приходится чуть больше половины TVS Chainlink.
Pyth - новый игрок, который начал свою деятельность сравнительно недавно, сосредоточившись на Solana, а в последнее время стремится выйти за ее пределы.
И поскольку Chainlink настолько интегрирован в DeFi, возникает естественный вопрос: зачем нам нужен еще один оракул?
Помимо закрытия потребности в оракулах на Solana, Pyth использует принципиально иной и инновационный подход к оракулам, получая информацию только из сторонних источников, без использования агрегаторов данных в середине.
Хотя другие оракулы, такие как Chainlink, имеют некоторые узлы, работающие от первого лица, они также полагаются на агрегаторы (например, CMC, CoinGecko) как часть своего процесса. Pyth также вводит понятие доверительных интервалов, что дает протоколам больше информации не только о цене, но и о ценовой неопределенности, особенно в периоды высокой волатильности/низкой ликвидности.
Только небольшая группа пользователей имеет доступ к своевременной и существенной рыночной информации. Это торговые фирмы, маркет-мейкеры и биржи. Pyth позволяет этим участникам публиковать цены непосредственно в Pyth, тем самым устраняя издержки, связанные с агрегацией данных, и значительно сокращая время ожидания от обнаружения цен вне цепи до представления информации на цепи, что приводит к более своевременным и качественным ценам. Это и есть основное отличие Pyth Network от остальных.
Pyth был запущен на блокчейне Solana в сентябре 2021 года. В то время было множество других оракулов, в том числе Chainlink.
В течении 7 месяцев Pyth занимал 91% долю рынка от общей стоимости Solana. На тот момент на Солане было 50 приложений использующих Pyth в качестве оракула. Через несколько месяцев на Солане был запущен Chainlink, который так и не поднялся выше 5% от общей стоимости.
Так что да, люди и разработчики выбрали бы в конкурентной среде из-за его преимуществ, таких как низкая задержка и высокое качество.
Безопасность
Pyth Network принимает значительные меры для обеспечения своей безопасности, о чем свидетельствует то, что ее программное обеспечение неоднократно подвергалось аудиту со стороны различных компаний. Все отчеты об аудитах доступны в их репозитории GitHub. Кроме того, в Pyth Network действует программа "bug bounty", поощряющая сообщения о проблемах с развернутым кодом, что еще больше помогает проекты в повышении безопасности.
Актуальность
Итак, разберем, в чем состоит актуальность и потенциал Pyth Network:
1. Данные в режиме реального времени
На финансовых рынках, особенно в трейдинге и DeFi, крайне важны данные в реальном времени. Pyth предоставляет их с низкой задержкой, позволяя быстрее и более обоснованно принимать решения.
2. Высокоточные данные из первоисточников
Получая данные непосредственно от участников рынка, таких как трейдеры и биржи, Pyth обеспечивает точность и надежность своих данных, что очень важно для поддержания целостности финансовых приложений.
Данные Pyth не ограничиваются только криптовалютами, но и распространяются на акции, сырьевые товары и другие финансовые активы. Такой широкий охват делает ее полезной для различных приложений в сфере DeFi и за ее пределами.
По мере роста рынка DeFi растет и спрос на точные и своевременные финансовые данные. Тут можно вернутся к первому пункту и понять, что дает в этом случае Pyth Network.
Pyth уже довольно децентрализован, учитывая что у него обширная сеть издателей. Но для того, чтобы достичь следующего уровня масштабирования ему необходимо более активное участие сообщества. И тут была создана ретроспектива эирдропа, о котором вы можете прочесть тут.
Roadmap
Как таковой Дорожной карты нет с 2021 года. Поэтому можно заходить в их блог и читать ежемесячные отчеты о проделанной работе. Также инфа из ДС проекта:
Whitepaper
Whitepaper проекта был обновлен в сентябре 2023 года. Описан он достаточно кратко и понятно. Для больше информации о проекте лучше обратится в Документацию, где все более обширно освещается.
Соц сети
Аудитория Pyth Network растет на постоянной основе. Достаточно живо выглядит Дикорд и Твиттер, что показывает нам заинтересованность аудитории в проекте.
Официальные сайты Pyth Network:
Твиттер ведется на постоянной основе, публикуются все новости и проводятся твиттер Спейсы, что важно для поддержания активности от комьюнити. Скор очень даже хорош, подписаны многие венчурные фонды, проекты и инфлюенсеры.
Discord
Очень удобно расположены ветки. Активно идет общение между участниками комьюнити. Количество аудитории по сравнению с Твиттером в 3 раза меньше. Тем не менее, импонирует своевременная отдача от админов и ответы на вопросы с предоставлением доп информации.
Telegram
Тут аудитории чуть больше 1к, что, в целом, не удивительно. Активность не большая, но админ есть и он отвечает на все вопросы.
YouTube
Подписчиков немного, но важную и полезную информацию можно найти. Постятся видео с различных выступлений спикеров, которые рассказывают о проекте. В крайние месяцы особенно оживилась активность на этой платформе от проекта.
5k фоловеров. Есть краткая информация о проекте. Также дублируются посты с Твиттера.
GitHub
Ведется активная работа с репрозиториями, что показывает работу проекта и постоянное усовершенствование.
Заключительные мысли
Pyth пришел в сектор оракулов с уникальным уклоном. Самое примечательное, что это не что-то дешевое или копия какого-то другого проекта. Хотя они охватывают почти всю экосистему Solana, еще предстоит выяснить, насколько успешными они будут за ее пределами и смогут ли они серьезно продвинуться в Pythnet. Интеграция с Synthetix будет хорошим первым тестом, который команде Pyth придется пройти.
Pyth сосредоточена на данных о ценах финансовых активов, для которых наиболее важен элемент качества. Что касается качества данных, то его отличает предоставление данных через сеть издателей, которые своевременно получают данные непосредственно от выбранных их владельцев, а также предоставление доверительного интервала цен.
По сравнению с другими оракулами она выбрала бизнес-модель, ориентированную на потребителя, что более выгодно для завоевания доли рынка.