Хеджирование или как сохранить убыточную позицию в плюсе.
Это опыт из личной практики, который прошел немало экспериментов.
Хедж используется только на кросс-марже, что подразумевает риск 100% ликвидации вашего депа.
Сразу предупрежу, что это намного рискованнее, чем торговать просто фьючами на изолированной марже.
Однако при умелом использовании позволяет получать профит в обе стороны, вытаскивая убыточные в моменте позиции. Но не стоит таким увлекаться просто ради того, чтобы поймать движение в обе стороны, это больше как спасательный круг.
Чтобы понимать принцип хеджирования на фьючерсах - простой пример:
1. LONG BTC по цене 30.400 на 500$ с плечом х200
2. SHORT BTC по цене 30.400 на 500$ с плечом х200
В такой ситуации у вас никогда не будет ликвидации.
Перед тем как открывать противоположную позицию - надо оценить два критичных сценария:
- что я буду делать, если цена сделает +100% - что я буду делать, если цена сделает -100%
У вас должен быть план сделки на любой критичный разворот событий.
Наиболее худшие варианты, которые могут произойти:
1. Когда вы хеджируетесь на одном и том же токене в лонг и шорт, вы рано закрываете одну позицию, фиксируя прибыль, но цена не разворачивается и ваш баланс стремится к нулю.
2. Когда вы хеджируете на разных активах, но их разматывает в противоположные стороны открытия. Скорость ликвидации депозита будет еще быстрее, чем в случае с пунктом 1.
Я бы изначально рекомендовал экспериментировать на отдельном аккаунте, созданном только для высокорисковых фьючерсов и со статичным балансом.
Мой сценарий хеджирования (основываясь на фазах цены – аккумуляция (боковик), манипуляция (шорт/лонг-сквиз), дистрибуция (сильный рост / падение).
- Так как хедж - это вспомогательная мера, я не применяю его сразу. Т.е. если рынок дает открывать позиции по тренду, так и делаю, потому что самое адекватное, что можно сделать - это торговать по тренду.
- Противоположную позицию рассматриваю чаще всего на альткоинах, которые наиболее слабы в моменты силы рынка, или же реверсивно сильны в моменты слабости. Посмотреть их можно на сайте https://dropstab.com/insights/top-performance
- Важно при хеджировании уравновешивать позиции. Если у вас позиции лонгов на 1000$, а вы набрали шортов на 2000$, то у вас дисбаланс. При сильном шорт-сквизе ваши позиции уничтожит.
- Я стараюсь действовать плавно – при ренже (флэте, боковике) после апсайда BTC у меня позиция шорта меньше, чем сумма позиций лонгов по альтам.
- Признак того, что у вас что-то получается – это когда лонги все частично зафиксированы и стопы в б/у, и в то же время шортовая позиция также переведена либо в б/у, либо размер убытка стопа сильно меньше прибыли лонговых позиций.
Пример успешного хеджирования по пунктам:
Мы знаем, что после апсайда цены BTC (дистрибуция) альты реагируют не сразу или не в полную силу.
1. Лонгую BTC и частично фиксирую позицию.
2. После того как BTC уходит в ренж(флэт, боковик) или коррекцию, я уже зафиксировал большую часть позиции.
3. Далее постепенно выхожу из нее и рассматриваю/вхожу в лонги других альт-пар, которые отрабатывают следом за BTC.
4. Следующей фазой BTC будет аккумуляция (ренж), где я полностью выхожу из позиции и частично фиксирую профит с лонгов альткоинов, параллельно ищу лонги совсем отстающих от движения на рынке пар.
5. От верхней границы ренжа(флэта, боковика) BTC постепенно набираю шорт-позицию, как правило в несколько ордеров. Это не страшно, так как текущий возможный минус перекрывается профитом с альтов.
7. Когда лонги альтов уже частично зафиксированы и стопы переведены в б/у, у меня есть набранная шорт-позиция по BTC – там стопов нет, так как минус компенсируется плюсом от лонгов альтов.
Если рынок идет вверх, плюсы альтов компенсируют минус по BTC, если идет вниз – позиции альтов закрываются об стопы в плюс (так как есть уже фиксации) и шортовая позиция BTC работает уже на прибыль.
8. При достижении запланированного уровня цены – выхожу из BTC и сижу в стейблах, наблюдаю за рынком.
Очень важно не ошибиться в выборе пар к хеджированию.
Например, при активном шорте BTC нет смысла хеджировать позицию лонгом TWT или SHIB.
Так как движения цен этих монет не зависят 100% от движения BTC.
Хорошо хеджировать позиции сильными нарративами. К слову, это не очень легко, но поможет в некоторых случаях. Главное - это тренировка реальными деньгами, хоть на доллар, но они должны быть.
Не стоит бояться перечитать это несколько раз, а лучше законспектировать и вести статистику в отдельном документе, в этом и суть, чтобы прояснить все аспекты - для полного понимания.