Глубокое погружение в токеномику часть 1: Предложение
В данной статье команда начала нас погружать в тематику токеномики и как при этом можно эффективно использовать проект Streamflow.
Токеномика со стороны предложения - Распределение токенов, распределение и графики наделения правами на токены.
Если вы являетесь основателем Веб 3, собирающимся выпустить токен, вам следует тщательно продумать схему токеномики.
Токеномика - это изучение спроса и предложения токенов. Кроме того, токеномика занимается механикой актива и ее последствиями для принятия и будущих рыночных цен.
Продуманная токеномика обеспечит вашему проекту будущий рост и удовлетворит как ранних инвесторов, так и сообщество. С другой стороны, плохая токеномика не сможет стимулировать использование, и рыночная цена токена пострадает.
Мы проанализировали токеномику различных проектов web-3 и определили основные области, требующие изучения:
В этой статье мы обсудим сторону предложения в токеномике - кто получает токены, сколько их получает и когда они их получают.
Лучшие практики распределения токенов
Важно распределять токены среди правильных групп, чтобы компенсировать заинтересованные стороны и стимулировать принятие и долгосрочное владение. Хотя есть и уникальные случаи, токены обычно распределяются между пятью основными группами:
Основная команда и консультанты
В категории "Основная команда и советники" представлены основатели, сотрудники и вкладчики проекта. Эти токены обычно отражают долю участия команды в проекте. Основной команде и советникам должно быть выделено 15-25% от общего объема предложения.
Частные инвесторы
Частные инвесторы - это люди, которые приобрели долю в проекте. Этот капитал может быть представлен в виде традиционного акционерного капитала, токенов или смеси того и другого. Также важно отметить, что они получают токены по сильно сниженной цене до ICO. Частные инвесторы должны получить примерно 10-20% от общего объема предложения.
Казначейство сообщества
Казначейство представляет собой базовую стоимость протокола и дает инвесторам представление о "взлетно-посадочной полосе" проекта. Казначейство обычно получает 5-15% от общего объема предложения.
Публичная продажа
Токены для публичной продажи продаются широкой публике во время запуска проекта. В публичную продажу должно поступать .5-5% от общего объема предложения. Стоит также отметить, что в последние годы публичные продажи были заменены стимулирующими инициативами, такими как майнинг ликвидности и airdrops.
Стимулы экосистемы
Экосистемные стимулы используются для инициатив роста на этапе запуска и обычно управляются смарт-контрактом, который распределяет токены по необходимым протоколам. Это распределение предложения используется для стимулирования сети с помощью таких стимулов, как:
Стимулы экосистемы должны составлять 45-55% от общего предложения и распределяться на 4-8 лет для успешного создания сетевого эффекта.
График наделения правами на токены
В то время как распределение токенов определяет, кто сколько получит, график распределения определяет, когда они получат токены.
Вот несколько терминов, которые вам следует знать:
- Наделение токенами = Выпуск токенов для определенных групп и заинтересованных сторон в течение определенного периода времени.
- Инфляция = скорость/темп, с которой все больше токенов выпускается на рынок.
- Cliff = Период блокировки до наделения средствами.
При составлении графика наделения правами следует учитывать интересы ранних инвесторов и сообщества. Цель состоит в том, чтобы создать график, обеспечивающий стабильную инфляцию рынка с течением времени и благоприятствующий всем заинтересованным сторонам.
Чрезмерное раздувание предложения токенов приведет к размыванию стоимости и снижению морального духа инвесторов. С другой стороны, вы должны обеспечить достаточную ликвидность токена в нужный момент, чтобы пользователи могли обменивать токены с небольшим проскальзыванием.
Сбалансировать спрос и предложение - задача не из легких, но среди большинства проектов есть обычные методы, которые могут помочь избавиться от догадок.
Два наиболее значительных распределения, которые подвергаются наделению, - это основная команда и советники и частные инвесторы, поэтому давайте сосредоточимся на них.
Идеальным является наделение основной команды и советников, а также инвесторов обрывом не менее 6-18 месяцев с последующим линейным наделением. Обрыв не менее 6 месяцев снижает инфляцию и уменьшает вероятность того, что ранние держатели сбросят токен. Продолжительность наделения правами должна составлять 24-48 месяцев, в зависимости от вашего графика инфляции.
Назначение более длительного срока наделения для основной команды и консультантов по сравнению с инвесторами - отличный способ стабилизировать инфляцию и показать сообществу, что вы нацелены на долгосрочный успех проекта.
Вот что мы рекомендуем для распределения токенов:
Разбивка предлагаемых распределений и периодов наделения правами
Стимулы экосистемы и токены для публичной продажи выходят на рынок во время запуска. Как уже говорилось ранее, поощрения экосистемы контролируются смарт-контрактом, который облегчает эмиссию в различные программы поощрения.
Токены, выделенные команде и консультантам, имеют клифф в 18 месяцев, за которыми следуют 30 месяцев ежедневного наделения правами. Ежедневное наделение правами предпочтительнее, чем разблокировки, которые высвобождают сразу большое количество токенов, поскольку это помогает регулировать инфляцию, так как заинтересованные стороны имеют возможность продавать токены только по той ставке, по которой они их получают.
Частным инвесторам 5% их средств предоставляются в момент запуска, чтобы обеспечить мгновенную ликвидность и дать им возможность поставить свои токены на кон и взаимодействовать с руководством. Остальные средства удерживаются до наступления 12-месячного обрыва, после чего наступает 12-месячный период ежедневного наделения правами.
Если по какой-либо причине вы решите выделить инвесторам 5% или менее от общего количества токенов, то срок обрыва может быть сокращен до 6 месяцев.
И наконец, казначейство получает 10% от своих ассигнований авансом для поддержки роста протокола. Оставшиеся токены получают право на ежедневное наделение в течение 24 месяцев.
Мы также хотели бы отметить, что предложение токенов не обязательно должно быть фиксированным, и график наделения может меняться - с разрешения сообщества и заинтересованных сторон - в зависимости от рыночной цены и общего состояния актива.
После установления распределения токенов вам следует понаблюдать за рынком и рассмотреть возможность снижения скорости распространения токенов, если давление продаж слишком велико.
Токеномика - это новое исследование, и многие вещи быстро меняются. Эти рекомендации следует рассматривать как первоначальные предложения, которые помогут вашей команде в разработке токеномики вашего проекта. Также важно помнить, что механика каждого актива отличается, поэтому распределение токенов должно дополнять уникальные атрибуты проекта.
Следите за Streamflow в удобном для СНГ граждан формате, чтобы быть в курсе наших последних релизов, анонсов и партнерств: https://teletype.in/@saival/streamflow_blog
Веб-сайт: https://streamflow.finance/
Твиттер: https://twitter.com/streamflow_fi
Medium: https://streamflow.medium.com/
Discord: https://bit.ly/3ssJdu7
документация: https://docs.streamflow.finance/
Заинтересованы в разработке с помощью Streamflow? Вы можете найти наш SDK здесь.