Инвестиции в ОМНИКанальность

Если раньше идеи об автоматизации всего на свете казались фантастическими и далекими, то теперь мы все яснее видим — технологичное будущее уже наступило. Коснулось оно и сферы доставки. Пандемия COVID-19 стала мощным толчком (ох.. для чего только она не стала толчком и ускорителем) для развития бесконтактной доставки.
Благодаря коллаборации компаний Omnic (производитель постаматов и не только...45 патентов) и СДЭК, в городах появились постаматы самообслуживания — OmniCDEK.

Теперь можно не вызывать курьера и не контактировать с менеджером пункта выдачи, а самостоятельно забирать посылки из ближайшего бокса, когда удобно, 24/7.

Онлайн-торговля — самый популярный способ продаж. Мы уже неоднократно говорили об этом в наших предыдущих разборах. Почти 70% всех покупок в России происходят на маркетплейсах, и с годами эта цифра будет только увеличиваться. Отсюда и популярность постаматов — людям удобно забирать свои товары из ячейки возле дома, поэтому многие уже не представляют свой быт без этой возможности. Для владельцев постаматов это значит, что приток клиентов будет только расти.

Компания СДЭК - крупнейший логистический оператор. В 2020 г. они заключили партнерское соглашение о сотрудничестве с управляющей сетью постаматов Omnic. OMNIC занимается разработкой и производством решений самообслуживания для крупных компаний на мировом B2B рынке. Сегодня сети постаматов присутствуют в России, США и Польше. В РФ работает более 13 тыс. автоматических пунктов выдачи заказов.

Согласно данным New Retail, компания OmniCDEK намерена объединить все российские пункты самовывоза в единую сеть. Услуги доставки заказов в постаматы и ПВЗ – в отличие аналогичных сервисов – предоставляются интернет-магазинам по единому тарифу с соблюдением единого SLA. Принципиальным отличием нового сервиса является фильтрация сети.

Основная задача OmniCDEK – «оздоровить» действующие сети за счет качественного отбора точек самовывоза по всей территории РФ и обеспечить клиентам доступ к лучшим из них. Такой подход позволит сделать самовывоз более удобным для покупателей, а значит повысить конверсию и объем заказов для интернет-магазинов.

По данным Data Insight, отсутствие предпочтительной точки может стать причиной того, что покупатель сделает заказ в другом магазине: так поступят 12% респондентов при заказе в новом магазине и 19% при заказе в привычном интернет-магазине.

Локации часто пересекаются: постаматы от разных провайдеров могут стоять рядом и при этом показывать разный NPS. Это неудобно и невыгодно для онлайн-ритейлеров.

Уже сегодня в единую сеть включены и сами точки OmniCDEK и «Халва» (2 300 точек), PickPoint (2 200) и ПВЗ CDEK (3 500). В планах компании – планомерное расширение сети за счет других игроков.

💡 Инвестиции в действующую компания OMNIC, занимающейся разработкой и внедрением программно-аппаратного комплекса, владеющей открытой постаматной сетью самообслуживания OmniCDEK с целью получения дивидендной доходности дохода при продаже доли в ООО.

Цель привлечения инвестиций на общую сумму 449 млн руб.: Объединение с OmniDelivery (отвечает за логистику), развитие сети OmniCHAIN RU, ARM, KZ, выкуп акционера OmniCHAIN
Подключение новых интернет-магазинов, увеличение портфеля заказчиков до 50 тыс. (сегодня – 28 тыс.).
Присоединение новых партнёров, расширение сети до 18 тыс. постаматов и ПВЗ (сегодня — 10 тыс.).
Увеличение трафика C2C-доставок на 30% через свою постаматную сеть. Установка порядка 50 терминалов самообслуживания OmniHub (постамат, вендинг и блок химчистки в «одном флаконе») и VolumBox (автоматическая отправка посылок).

Федеральная сеть постаматов OmniCDEK прогнозирует рост ежемесячных объемов заказов в 2,4 раза − до 1 млн к сентябрю 2023 года. За август 2022 года объем заказов составил 421 000. В целом за два года работы через сеть OmniСDEK было доставлено 2 млн посылок.
Материал New Retail

📍 Сеть развивается по всей России, в планах до 2025 года — обеспечить каждого жителя страны постаматами в пешей доступности.
Более 10 000 точек самовывоза.

📝 О ПРОЕКТЕ

OMNIC - производитель аппаратов самообслуживания (45 патентов). Вендинговые аппараты, постаматы пр. Если вы когда либо ходили в "Пятерочку" - то видели зоны самообслуживания, кассы, где нет кассира - вот это и есть те самые аппараты. И не только они.
Аппараты для отраслей: логистика, retail, FMCG, HoReCa.

OmniCdek — устройство, оснащенное POS-терминалом с сенсорным экраном 6,6 дюймов, через который можно не только оплачивать покупки, но и управлять устройством. Архитектурно программное обеспечение также позволяет нескольким логистическим компаниям загружать посылки одновременно.

Постамат OmniCDEK предлагает пользователям возможность забирать заказы из более чем 28 000 доступных интернет-магазинов самостоятельно и в любое время: ночью, в выходные и праздники. Особое внимание было уделено безопасности платформы. "Восемь месяцев и три тысячи часов ушло на доработку систем безопасности во избежание случаев взлома и хакерских атак. Мы довели систему и логику программы до стандартов ISO и получили сертификат ЕС."

Одно из производств аппаратов OMNIC расположено в г. Ступино.

📌 О КОМПАНИИ

ООО "ОМНИСДЭК" - дата регистрации 30 марта 2020 г.
Уставный капитал: 1 000 000 руб.
Среднесписочная численность работников: 3 человека
Выручка 63,2 млн руб. за 2021 год (+78,4%)
Совокупные активы организации составляют 227 млн руб.
За 2021 год был убыток в размере 69,7 млн руб.

Среди клиентов компании Omnic (кто заказывал почтамты и аппараты самообслуживания) — IKEA, "СберЛогистика", "Почта России", "Пятерочка".

Omnic также известна созданием самого большого в мире пункта выдачи заказов на 1 182 автоматизированные ячейки (установлен в Киеве).

Инвестиционная компания Impact Capital вложила 30 млн рублей в производителя постаматов Omnic. По итогам 2021 года, оценка Omnic составила 1,5 млрд рублей. Компания направит привлеченные средства на международное развитие, расширение продуктовой линейки и масштабирование сети OmniCDEK до 3 тыс. постаматов.

«Мы верим в кратный рост востребованности постаматов. Темпы развития этого сегмента будут значительно выше, чем других способов самовывоза в силу того, что постаматы будут занимать лучшие локации, а значит пользоваться все большей популярностью у получателей. При этом бизнес-модель постаматов эффективнее, чем ПВЗ, и она лишена ощутимых рисков: даже если с первой попытки точка открыта в не самом удачном месте, её всегда можно переместить с минимальными расходами." - говорит исполнительный директор OmniCDEK Григорий Френкин (из материала New Retail).

🖊 ПОКАЗАТЕЛИ ОБЪЕКТА

🔸 Цель инвестирования: Доход от деятельности бизнеса продажи доли в ООО

🔸 Тип сделки: Договор о внесении вклада в уставный капитал ООО "Омник"

🔸 Тип владения: Доля в бизнесе

🔸 Тип объекта: Производство постаматов, безконтактная доставка

🔸 Стадия готовности: Действующий бизнес

🔸 Валюта: Рубль

🔸 Срок выплат: Продажа компании до конца 2023 года.

🔸 Периодичность выплат: Продажа компании будет проходить в несколько этапов в течении года. Поэтому может быть не однократная продажа всей доли сразу, а в несколько раз

🔸 Тип управления: Управляющая компания

🔸 Драйвер роста

• Рост рынка e-commerce: согласно Data Insight, рост объема онлайн-продаж в 1 квартале 2022 года составил +56%, увеличившись с 780 млрд. заказов в 1 квартале 2021 года до 1 млрд 220 млн в 1 квартале 2022 года.

• Повышение популярности услуги самовывоза из постаматов: в 2021 году 82% всех онлайн заказов были доставлены самовывозом. При этом доля постаматов в этом сегменте составляет 28% и растет очень быстро: на начало 2017 года в России насчитывалось порядка 1 000 постаматов, а в 2021 году – уже 30 000.

• Развитие альтернативных сегментов онлайн продаж, которые повышают востребованность логистических сервисов, в частности, С2С продаж через платформы частных объявлений.

• Расширение сервисов, предоставляемых через постаматы, повышение популярности терминалов самообслуживания.

• Рост жилого фонда в сегменте новостроек. Потенциал только одной Москвы, по оценкам экспертов OmniCDEK, составляет 10 000 новых локаций (постаматы в новом жилфонде), Санкт-Петербурга – до 5 000 (из расчета один постамат на 500 квартир).

💰 ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

🔹 Min порог входа: от 5 млн. руб. за 0,27% доли в ООО

Участие в совете директоров от 50 млн. руб.

🔹 Доходность: 0,27% от чистой прибыли Не получится, так как здесь весь фокус не на доходности от прибыли, а от сделки по продаже доли.

🔹 Срок: выход из проекта и фиксация прибыли, согласно плану компании и текущим переговорам с потенциальными покупателями должна произойти в течение следующего года

А к этому времени компания оценивает оценочную стоимости порядка 2,8 млрд руб. при оценке на конец 2021 г. в 1,5 млрд руб., что может дать почти 7,5 млн рублей прибыли от владения 0,27% долей компании.

🔹 Пример расчета доходности:

Согласно фин.модели, за 5 млн руб. - прибыль составит 7 449 145 руб.
НДФЛ 13%: 968 389 руб.
Чистая прибыль: 6 480 756 руб.

👍 ПРЕИМУЩЕСТВА

✅ Как мы определили выше, перспективный рынок из-за развития и роста популярности бесконтактной доставки в постаматы, так как нет привязки к определенному времени ожидания дома курьера или же графику работы ПВЗ.
Из-за своих маленьких (по сравнению с полноценным ПВЗ) габаритов, постаматы можно устанавливать с любых самых проходимых местах, позволяющих максимально быстро и удобно забрать посылку, а следовательно услуга будет пользоваться популярностью.

✅ Действующий бизнес (а не старт-ап), имеющий своих клиентов сектора B2B.

✅ Широкая целевая аудитория. В доминирующем количестве случаев постаматами пользуются люди в возрасте от 18 до 40-45 лет, которые на «ты» с современными технологиями и отличаются мобильностью, а у нас такой аудитории большинство.

✅ Владение долей в действующем и развивающемся бизнесе и потенциал ее продажи крупному игроку.

👎 РИСКИ

❎ Конкурентный рынок постаматов.

Об амбициях запастись своими постамати заявили «Почта России» и китайская Cainiao (принадлежит Alibaba Group). Первая заключили контракт с предприятием из группы «Ростеха» на поставку почти 5 тыс. постаматов.

Собственные постаматные сети развивают Ozon и «Яндекс.Маркет», у них более 7,5 тыс. и более 600 точек соответственно. Крупнейший независимый игрок — PickPoint: у него насчитывается 5,1 тыс. собственных устройств (более 8 тыс. с учетом партнерской сети). Еще около 10 тыс. постаматов планирует установить «Сберлогистика» Сбербанка.

❎ Назначенный срок выхода из точки безубыточноти в 2023 году может не состояться и сдвинуться на более поздний срок. Возможно, это может повлиять на "скорость" сделки по продаже компании.

❎ Ровно как и планы на увеличение стоимости компании через 1,5 года до 2,8 млрд руб. могут не реализоваться. И как следствие, даже в случае продажи по оценочной стоимости на 2021 г. в 1,5 млрд, то это всего лишь чуть более 4 млн руб., то есть даже менее вложенных 5 млн.

❎ Риск остановки производства постаматов или его удорожание из-за отсутствия различного рода комплектующих, чипов и т.д. В период санкций, запретов и ухода иностранных компаний, может возникнут риск невозможности замены того или иного оборудования.

💬 ИТОГИ

⚖ Даем данному проекту нейтрально-положительную оценку.