Инвестиции в российский бренд женской одежды
После 24 февраля с российского рынка ушло более 95 зарубежных ритейлеров, 47% из которых – из fashion-сегмента, то есть прекратили работу около 45 иностранных fashion-брендов и очень популярных брендов одежды сегмента масс-маркет Inditex (Zara, Bershka, Pull&Bear, Stradivarius, Oysho и Massimo Dutti), Mango, H&M и ASOS, тем самым освободив большую часть рынка. И российские дизайнеры сейчас могут занять освободившуюся нишу. Fashion блогеры активно продвигают в своих обзорах и рекомендациях именно российские бренды одежды и обуви, стараясь максимально соответствовать ценовому диапазону среднего чека покупок самого популярного магазина ZARA. В Instagram (социальная сеть, запрещена в России) прошла масштабная волна публикаций с отметками именно российских брендов одежды.
Российские бренды встают на самые дорогие и престижные места ушедших западных люксовых брендов - представленные ранее в торговых центрах 12 Storeez открылись в Столешниковом переулке, Yuliawave из онлайна сразу шагнули на Большой Козихинский переулок, у магазина Gate31 скоро появится пространство на Тверском бульваре, а обувь Kickstown - на Большой Дмитровке. Одну из топовых площадок, где традиционно размещался западный люкс, займет российская марка Sorelle.
По ценовой категории, по составу тканей, а также по наличию выбора обуви, бренд Clan VI, очень похож на бренд ZARA.
💡 Инвестиции в действующее российское производство Clan VI – компанию, с 2015 года занимающейся производством женской одежды и обуви.
Цель привлечения инвестиций:
Открытие шести магазинов: Москва, Казань, Санкт-Петербург (с двумя уже подписан договор аренды) = 60 млн руб.;
Открытие производства в Москве (для ускорения сроков доставки, так как большая часть клиентов из Москвы и МО) = 10 млн руб.;
Развитие линейки теплых вещей на осень = 5 млн руб.;
Маркетинг = 15 млн руб.
Поиск инвестиций на общую сумму 90 млн. руб. (10% от оценочной стоимости компании 900 млн. руб.). Инвестиции на сумму 78 млн. руб. нашли.
📍 Новосибирск, Москва, Краснодар, Санкт-Петербург, Екатеринбург.
Магазины находятся в центре, в местах с большим трафиком и шаговой доступностью транспортных развязок.
Интернет-магазин, мобильное приложение и оптовые представительства бренда в более 50 городах России и стран ближнего зарубежья.
📝 О ПРОЕКТЕ
Компания CLAN VI занимается производством женской одежды и обуви. На сегодняшний день CLAN VI, кроме интернет-магазина, это 5 собственных бутиков в Москве, Санкт-Петербурге, Краснодаре, Екатеринбурге и Новосибирске.
Производство располагается в Новосибирске и занимает более 1500 кв.м. Цех оснащен современным высокотехнологичным оборудованием.
Значение названия CLAN VI "Клан означает, что мы — всерьёз и надолго. Клан — это семья, а 6 — любимое и счастливое число основателей. Соответственно логотип формируется из двух шестёрок и изображает глаз."
Среди коллекций: street style, официальные луки, спорт-шик, наряды на выход. Размерный ряд: XS, S, M и L.
Также, компания за время существования обзавелась партнерскими отношениями с оптовыми заказчиками из 50+ городов России и стран ближнего зарубежья.
Аудитория:
VK 32 377 человек
Телеграмм более 7 тыс. подписчиков
В запрещенной соцсети 413 тыс. подписчиков
📌 О КОМПАНИИ
ООО "КЛАН 6" - дата регистрации 15 ноября 2016 года. При начале деятельности и запуске бренда в 2015 году, команда работала на стороннем производстве.
Вид деятельности: производство прочей верхней одежды+ еще 9 видов деятельности.
Уставный капитал: 208 343 750 руб.
Среднесписочная численность работников: 52 человека
Учредители
IMPACT CapitaL - инвестиционная компания, предлагает вложения (от 1,5 млн руб.) в быстрорастущие компании и недооцененные активы малой капитализации (стоимость компаний менее 10 млрд долларов ) и помогает им масштабироваться (компетенциями, связями в отрасли, привлечением финансирования). Портфель компании состоит их таких публичных компаний как: Alibaba Group ltd (HLG), VERTEX PHARMACEUTICAL, X5 Retail Group NV, Банк «Санкт-Петербург», JPMorgan Chase & Co (JPM), ПАО «Татнефть», ПАО «Русагро» и другие, а также частные компаний: Dodo Pizza, CLAN VI, Technored и др.
Мы уже разбирали проект VANANA PARK от компании IMPACT CapitaL.
С выручкой понятно... а что с прибылью? 219 тыс. рублей? Не мало?
Финансовые показатели из презентационных материалов...
...не сходятся со сданной в налоговую финансовой отчетностью.
Компания также реализовывала свою продукцию на маркетплейсе WB. Но в 2021 году судилась с Вайлдберриз, где выиграла дело. Видимо поэтому сейчас на маркетплейсе представлено всего 9 позиций.
🖊 ПОКАЗАТЕЛИ ОБЪЕКТА
🔸 Цель инвестирования: Доход от деятельности бизнеса
🔸 Тип сделки: Увеличение уставного капитала за счет вкладов третьих лиц (инвесторов)
🔸 Тип владения: Доля в бизнесе
🔸 Тип объекта: Производство женской одежды и обуви
🔸 Стадия готовности: Действующий бизнес
🔸 Периодичность выплат: Ежемесячно/Ежеквартально
🔸 Тип управления: Управляющая компания
Концерн Melon Fashion Group, который владеет следующими fashion-брендами: Befree, Zarina, Love Republic, Sela. Выручка компании за первые 9 месяцев 2021 года выросла до 28,3 млрд рублей, что на 66% больше, чем за сопоставимый период предыдущего года, и вообще превышает полную выручку за 2020 год. Это можно объяснить изменением потребительских привычек (постепенным возвращением к допандемийным трендам), а также все большей ориентированностью покупателя на отечественные бренды.
Согласно исследованиям Fashion Consalting Group (FCG), которые проводились в начале 2021 года, 60% россиян считают, что одежда и обувь российского производства отличается высоким качеством. Также половину опрашиваемых (52%) факт того, что товар произведен в России, склонит к покупке. Первый квартал 2021 года демонстрировал рост спроса на отечественные бренды: за январь-апрель на маркетплейсе Wildberries продажи товаров российского производства возросли на 73%, зарубежных брендов – только на 17%.
💰 ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
🔹 Min порог входа: от 9 000 000 руб.
Поиск инвестиций на общую сумму 90 млн. руб. (10% от оценочной стоимости компании 900 млн. руб.). Инвестиции на сумму 78 млн. руб. нашли.
И так как недостающая сумма инвестиций составляет 12 млн руб., собственники бизнеса в поисках 1 инвестора на данную сумму.
🔹 Срок: выход из проекта и фиксация прибыли могут произойти в течение 3-5 лет через продажа доли компании инвесторам на следующих раундах или продажу доли текущим инвесторам
Инвестиции: 12 млн. это 5,5% доли
Согласно оптимистичному плану развития компании, прибыль по итогам:
2022 г. = 31 948 800 руб.
2023 г. = 54 853 623 руб.
2024 г. = 90 781 678 руб.
2025 г. 146 889 805 руб.
Где 5,5% составят (для расчета возьмем полные 3 года 2023-25 гг.):
2023 г.= 3 016 949 руб. 25% доходность на вложенные средства
2024 г. = 4 992 992 руб. 41,6% доходность на вложенные средства
2025 г.= 8 078 939 руб. 67% доходность на сложенные средства
ИТОГО ПОТЕНЦИАЛЬНЫЙ ДОХОД ЗА 3 ГОДА: 16 088 425 руб.
Вариант 2: возврат займа с процентами.
Инвестиции в конкретный магазин.
К сожалению, нам не удалось добиться более конкретной информации о сроке займа и % ставке по второму варианту инвестирования.
На наши вопросы о дивидендах и схеме инвестирования мы получили вот какой ответ:
В целом да, но есть моменты которые индивидуально обсуждаются с основателем.
Что с рынком?
В 2020-м году из-за коронавирусных ограничений и их последствий отечественный рынок fashion-сегмента просел на 25%, до 1,71 трлн рублей. За 2021 год к показателям еще доковидного года (2019) вернуться не удалось, но продажи увеличились на 8-9%: объем рынка в денежном значении составил 1,8 трлн рублей.
Обороты fashion-рынка в России 2018-2021, трлн рублей
Индекс потребительской уверенности вернулся к среднему значению. Так, в первом квартале 2021 года показатель равнялся -19%, во втором – уже -17%, а в третьем вырос до -16%. Несмотря на то, что эти значения находятся в отрицательной зоне (такая закономерность наблюдается давно на отечественном рынке), по сравнению с индексом в 2020 году заметно значительное улучшение (во втором квартале 2020 года индекс был равен -31%) и положительная динамика.
Такая тенденция повлияла и на продажи в fashion-сегменте. По данным Росстата, в первый квартал 2021 года в России увеличились траты на одежду и обувь. Если в аналогичный период 2020 года этот показатель составлял 6-7%, то в 2021-м – 11-16% от бюджета домохозяйства. Такой рост потребительского спроса эксперты связывают еще и со снижением трат среди россиян на сегмент путешествий и развлечений.
👍 ПРЕИМУЩЕСТВА
✅ Как мы определили выше, перспективный рынок из-за ухода иностранных брендов одежды.
✅ Целевая аудитория и ценовая политика. Это - женщины 17-34 года. Жители крупных городов России и стран СНГ. Ценовая политика бренда: продукция компании CLAN VI ориентирована на аудиторию с достатком MIDDLE или MIDDLE UP. Средний чек составляет 5500-7000 р.
✅ Для меня, как для целевой аудитории бренда, очень важна упаковка товара. Здесь она на 5+.
✅ Владение долей в действующем и развивающемся бизнесе.
👎 РИСКИ
Казалось бы, ушли основные иностранные бренды сегмента масс-маркет. Но и российских брендов на рынке уже достаточно много: Melon Fashion Group (Zarina, befree, Love Republic и Sela), Concept Group (Acoola, Concept Club, Infinity Lingerie), I Am Studio, 31GATE, NUDE STORY, 12 Storeez, UShatáva, To Be Blossom, LIME и многие другие.
В апреле 2022 года концерн Concept Group установил минимальную наценку на fashion-товары: так компания надеется поддержать потребителей и сохранить уровень покупательского спроса, как минимум, до конца 2022 года. Список продукции, которая попадет под эту инициативу, будет меняться еженедельно в зависимости от сезонного спроса и состава потребительской корзины. В апреле минимальная наценка определена для «Брюк», «Джемперов», «Платьев» и «Спортивных костюмов» в магазине Concept Club; на верхнюю одежду и вязаный трикотаж в магазине детской одежды Acoola.
❎ CLAN VI следует возобновить сотрудничество с WB.
Fashion-ритейл – один из самых динамичных сегментов e-commerce, вследствие чего усиливается конкуренция на этом рынке. И в такой ситуации ведущее положение занимают маркетплейсы. В 2021 году объем продаж одежды, обуви и аксессуаров через Wildberries составил 336,5 млрд рублей, что на 55% больше, чем годом ранее. Общая покупательская аудитория сервиса достигла отметки в 113 млн человек: Wildberries расширил географию торговли и вышел на 11 рынков других стран.
Маркетплейсы в период кризиса очень помогают некрупным брендам выжить в условиях ограничений, взяв на себя проблемы по доставке. Wildberries, Ozon, Яндекс.Маркет и СберМегаМаркет настроены на сотрудничество с fashion-предприятиями и в 2022 году собираются расширять сегмент одежды, обуви и аксессуаров на своих платформах. В 2022 году «СберМегаМаркет» планирует приобрести магазин одежды и обуви «Стокманн», для того чтобы увеличить ассортимент и развить мультиканальность продаж, что даст возможность развиваться в fashion-сегменте и дальше.
Как маркетплейсам выгодно сотрудничество с брендами одежды и обуви, так и fashion-ритейлеры для развития в онлайн-продажах (а в Интернете постепенно становится больше покупателей, чем в офлайн) появляются на маркетплейсах. В прошлом году на «Ламоде» появились товары отечественного бренда Gloria Jeans, а «Обувь России» вышла на трех крупнейших площадках: Ozon, Wildberries, и «СберМегаМаркет».
❎ Сценарий развития бизнеса оптимистичный...а, что если все пойдет не по сценарию и не будет таких продаж и выручки.
А из-за низких продаж, доход от прибыли может приравниваться к нулю.
Если из действующих учредителей никто не сможет/не захочет выкупить по цене выше, чем заплатили Вы, то продажа доли на открытом рынке может длится очень долго.
💬 ИТОГИ
В целом, уход зарубежных брендов пока не очень сильно сказался на отечественном fashion-рынке: последствия такого перераспределения станут понятнее по итогам II и III кварталов 2022 года. Пока российские бренды справляются с нагрузкой, так как ажиотажного спроса на одежду нет (сезон массовых покупок не начался). К тому же большинство игроков отечественного рынка уверены, что, как только будет возможность возвращения западных брендов в Россию, иностранные ритейлеры вернутся: Россия является достаточно большим рынком сбыта для fashion-компаний.
На маркетплейсе WB уже можно приобрести вещи ушедших брендов ZARA, Massimo Dutti и т.д.