Инвестиции в экотопливо
💡 Инвестиции в действующий завод по производству топливных гранул из опилок и наполнителя для кошачьих туалетов. При горении топливная гранула выделяет очень много тепла, что можно использовать для отопления помещений.
Цель сбора частных инвестиций:
▪️ выкуп действующего производства;
▪️ расширение склада;
▪️ выход на производственные мощности в 100%;
▪️ закупка оборудования для расширение линейки кошачьего наполнителя, что позволит расширить сбытовую сеть: «ЛЕНТА», «FixPrice», «ДИКСИ», «Первым делом», «Светофор», «Магнит», «Пятерочка», интернет-магазины «Wildberries» и «Ozon»
📝 О ПРОЕКТЕ
Индивидуальный предприниматель увидел потенциал развития бизнеса по производству пеллет* (описание продукта ниже) и планирует:
1. Выкуп действующего и единственного завода в Карелии по производству топливных гранул из опилок и наполнителя для кошачьих туалетов.
Заводу 2 года. Основатель в 2020 году перенес инфаркт и не может вести бизнес.
Недвижимость завода: земельный участок в собственности площадью 6 887 кв.м (кадастровая стоимость 5 668 412,65 руб.) и нежилое здание площадью 769,9 кв.м. Также земельный участок площадью 3 141 кв.м (кад.стоимость 40 456,08 руб.), используемый в качестве проезда, находится в долгосрочной аренде.
Завод оснащен необходимым оборудованием, таким как гранулятор CPM 3000, кольцевая матрица от Немецкой компаний GRAFF с диаметром отверстий 6 и 8 мм, способным производить высококачественную продукцию из экологически чистых хвойных пород древесины без каких-либо примесей.
Завод имеет возможность производить древесные топливные гранулы из старых, залежалых опилок, что позволяет производить дешевое, экологический чистое биотопливо и освобождать регион от биомусора в виде залежалых опилок. А запас залежалых опилок в ближайшем доступе позволяет обеспечить сырьём завод на 10 лет бесперебойной работы.
В данный период бизнес представлен следующими направлениями:
▪️ Пеллеты для частного отопления, класс А.
▪️ Индустриальные пеллеты для отопления
▪️ Древесный наполнитель для кошачьих туалетов
2. Увеличить производительность и расширить линейку продуктов. Для этого предприятие планирует приобрести лабораторное оборудование и провести работы по внедрению цеолита, бентонита и силикогеля для того, чтобы иметь полный ассортимент кошачьего наполнителя и выходить с предложением на маркетплейсы и интренет-магазины.
Также, компания рассматривает предложение от Карельского филиала «ПетербургТеплоЭнерго» взять на обслуживание несколько котельных, перевооружить их пеллетными котлами и оказывать услуги населению по отоплению.
С начала своей работы предприятие работает на 20-25% от плановой мощности. Максимальная производительность оборудования – 9000-9500 тонн в год.
💰 Стоимость выкупа завода: 105 000 000 руб.
Собственных средств ИП: 15 000 000 руб. (менее 15% от требуемой суммы выкупа)
Продажа готовой продукции в РФ – 9 000 — 11 000 рублей за тонну, себестоимость 4500 – 5 000 тысяч тонна. Наценка составляет порядка 100%.
Стоимость продажи, как и себестоимость готовой продукции имеет сезонность, отсюда разница в цифрах.
Выкуп планируется на новое ООО и ИП. Всё, что идет с НДС выкупается на ООО, всё что без НДС, на ИП.
▪️ Петрозаводская сеть зоомагазинов и ветеринарных клиник «Верные друзья»;
▪️ Карельская сеть зоомагазинов «Зоомир»;
▪️ Несколько крупных оптовиков;
▪️ Карельское отделение «Почта России»;
▪️ Аэропорт города Петрозаводска;
▪️ Петрозаводская сеть супермаркетов «СИГМА» (Холдинг «Лотос»);
▪️ Карельские райпо.
Кошачий наполнитель поставляется в региональные сети (более 70 точек продаж), на Почту России, а так же заключен контракт на производство под СТМ. Объем поставок порядка 150-160 тонн в месяц.
Например, МинЭк Карелии оплачивает дорогу до покупателей пеллет в Европе. Так же участвует в государственных тендерах.
Компания утверждает, что производились поставки в Европу (Финляндия, Италия, Германия), так же много продаж идет частникам за наличный расчет, помимо них обращаются владельцы турбаз, домов отдыха и предприятий, на которых установлены пеллетные котлы.
Что такое пеллеты?
Пеллеты полностью натуральное, безопасное, в плане экологии, топливо. Спектр использования пеллет очень широкий, ими топят дома, дачи, коммерческие, промышленные и коммунальные объекты. Есть возможность полной или частичной автоматизации рабочего процесса.
Откуда взялись пеллеты?
Изобретение пеллет – заслуга доктора Рудольфа Гуннермана, который после Второй мировой войны эмигрировал из Германии в США. В Америке ученый активно занялся исследованиями в области биоэнергетики и энергосбережения и попутно создал принципиально новый вид твердого топлива.
В 1976 г. Гуннерман презентовал свой проект Bio Solaris и запустил первое в мире производство пеллет из опилок, стружки, щепы, торфа и сельскохозяйственных отходов. Изготовление топливных гранул оказалось экономически выгодным, ведь в производстве использовалось дешевое сырье, а готовые пеллеты были удобны в транспортировке.
Пеллеты сегодня
В XXI веке отопление пеллетами приобрело популярность во всем мире. В Европе котлы для сжигания топливных гранул установлены в 2/3 частных домов. В Америке более 80 крупных компаний ежегодно производят около 1 миллиона тонн пеллет, а Китай за 2020 году выпустил более 50 миллионов тонн топлива.
🔎 Рынок пеллет 2020-2022 годы
Большинство объема пеллет, произведенного в России, экспортируется в Европу через морские порты Балтийского и Арктического бассейнов - чуть менее 2 млн. тонн в 2020 году. В Южную Корею и Японию за этот же период было экспортировано менее 300 тысяч тонн. Особенностью азиатского направления является отсутствие требований по наличию сертификатов качества пеллет (Enplus, SBP, DIN), необходимо лишь иметь сертификат происхождения сырья (FSC, PEFC, GGL).
Механизм и сроки введения углеродного налога в ЕС находятся на стадии рассмотрения. Ожидается, что к импортируемым товарам будет применяться механизм «углеродного ценообразования» (введение НДС на углеродный след, оставляемый компаниями). Считается, что сбор может быть введен к началу 2022 года.
📌 О КОМПАНИИ
ИП Табуев Юрий Автандилович - планирует выкупить завод. Основным видом деятельности ИП является "Аренда и лизинг прочих видов транспорта, оборудования и материальных средств, не включенных в другие группировки". ИП Табуев Ю.А. принимал участие в 83 торгах из них выиграл 19. Основным заказчиком является Росгвардия, ФГКУ.
ООО "ЕКО" - юр. лицо, действующий завод, который Юрий планирует выкупить.
Материальное обеспечение бизнеса:
▪️ Кадастровая стоимость 5 668 412 руб.
▪️ Рыночная стоимость ~9 000 000 руб.
▪️ Материально имущественный комплекс ~ 50 000 000 руб.
В него входит: ангар для сырья, ангар для топлива, ангар для хранения опилок, бункер для топлива, бункер накопитель готовой продукции, бункер накопитель пеллетов, дробилка, конвейер готовой продукции, конвейер доохладителя, конвейерная лента для подачи сырья, охладительная колонна, пресс-гранулятор СРМ California, приемный бункер для опилок, сушильный барабан, теплогенератор (печь), упаковочная машина, швейный стол, шкаф управления технологическим процессом, шлюзовой затвор, система видеонаблюдения, пристройка 2 эт. с жилыми комнатами, санузлом, душевой, кухней и офисом, фонтальный колесный погрузчик, автомат фасовочный (10гр.-500гр. с запайкой пакетов)
🖊 ПОКАЗАТЕЛИ ОБЪЕКТА
🔸 Цель инвестирования: Доход от предоставленного займа
🔸 Тип сделки: Договор целевого займа
🔸 Стадия готовности: Действующий
🔸 Срок выплат: Выплаты процентов по займу с января 2022 года
🔸 Периодичность выплат: Ежемесячно
▪️ Мировой экологический тренд возник в результате многолетнего загрязнения окружающей среды нашей планеты и активному использованию природных ресурсов, что привело людей к поиску альтернативных источников топлива. Пеллеты считаются экологически чистым биотопливом, что делает их достойной альтернативой газу, нефтепродуктам и электричеству.
▪️ Популяризация биотоплива в стране важна не только для развития бизнеса, но и для вопросов экологии и разумного использования природных ресурсов. Производителям необходимо вносить свой вклад в это благое дело, вести диалог с муниципальными властями по внедрению пеллетного отопления в новых котельных, связывая это с экономической выгодой и развитием местного предпринимательства.
🔹 Min порог входа: 500 000 руб.
🔹 Планируемый срок окупаемости: 32 месяца
🔹 Доходность: Средний процент на займ - 25-30% годовых (зависит от суммы инвестиций)
Доля инвестора от прибыли до окупаемости: 65%
Согласно финансовой модели, на конец третьего года займа, Юрий планирует выплатить инвестору/инвесторам сумму = 127,7 млн руб.
При исходных данных "начальные инвестиции", участвующие в расчете, равные 105 000 0000 руб. То есть, свои 15 000 000 он в этой модели не учитывает.
Однако, при затратах инвестора/ов в 105 млн руб., и выплатам по итогу в 127,7 млн руб. ни как не дает обещанной доходности по займу в 25-30%.
Доходность значительно меньше и составляет 7,2%.
Допустим, что Юрий все таки будет вкладывать свои 15 млн, и тогда сумма инвесторов = 90 млн., доходность конечно выросла и составила 14%, но это не обещанные цифры.
Идеолог проекта уверяет, что согласно условиям договора он заключает договор займа на максимальный срок 3 года и в договоре будет указан конкретный % займа в зависимости от суммы инвестиций, в том числе и 40%, но в фин. модели это не отражено.
Также, идеолог сообщил о том, что за 40 млн. выкупает имущественный комплекс (оборудование), из которых 15 млн. уже внес. Являясь владельцем оборудования, он планирует уже заниматься деятельностью. Землю и здание, видимо, беря в аренду до момента выкупа.
👍 ПРЕИМУЩЕСТВА
✅ Наличие действующих контрактов, в том числе с крупными оптовиками.
😒 К сожалению, проверить контракты нам не удалось. Их готовы предоставить при личной встречи. В каждом из контрактов прописан пункт о неразглашении и коммерческой тайне, поэтому копии не высылают.
✅ В отличие от древесины, у пеллет пониженная влажность и повышенная плотность, ввиду чего при горении выделяется большее количество тепла и минимальное количество углекислого газа. Если перевести это свойство в цифры, то при сжигании тонны пеллет выделится столько же тепла, сколько при сжигании 1,6 тонны дров.
✅ Одно из главных преимуществ пеллетных котлов – экономичность, по этому показателю они уступают только газовому магистральному отоплению. А как мы с Вами знаем, ГАЗ у нас в стране есть не в каждом селе/деревне.
✅ Автоматизация процесса. В отличие от остальных твердотопливных котлов, пеллетный не нуждается в постоянном контроле и регулярной ручной подаче топлива. Достаточно контроля 1 раз в 3-4 дня.
✅ Зольность составит всего 0,5 % от сгоревшего объема, а выделяемые дымовые газы будут без запаха и бесцветны. Большое преимущество перед углем - отсутствие черного дыма.
✅ Высокая оценка качества Карельского леса. Помимо прочего, северный лес менее подвержен грибковым заболеваниям и нападению насекомых-вредителей. Северный лес, в отличие от лесов средней полосы, имеет естественное происхождение и произрастает в благополучных с экологической точки зрения местах.
✅ Стабильный, всесезонный спрос на наполнители для домашних любимцев. В 53% российских домов есть домашний любимец. Любимец ходит в туалет. А это значит, что наполнитель нужен регулярно, круглый год.
✅ Разновидностей кошачьих наполнителей множество, но древесные наполнители по праву являются одними из самых популярных присыпок для лотка за счет своей дешевизны, доступности и экологичности. Каждый сам выбирает тип наполнителя исходя из своих предпочтений. Кто-то предпочитает силикагель, кто-то комкающийся. У каждого типа есть как свои преимущества, так и свои недостатки.
При этом такой наполнитель покупают не только для кошек, а также для морских свинок, кроликов и других питомцев.
Кстати, я заводчик шотландских котов. У меня их 2. И для себя я выбрала именно древесный наполнитель (пользуюсь им более 10 лет), так как он доступный по цене и его можно смывать в туалет
✅ Широкая покупательская ниша. Данный продукт по стоимости доступен котовладельцам даже с самым низким бюджетом.
✅ Нет необходимости в сертификации. Российское законодательство не обязывает сертифицировать данный вид товара. Любой производитель волен реализовывать древесный наполнитель для кошачьего туалета в гранулах со своим собственным составом и методом изготовления. Тем не менее, многие изготовители готовы добровольно сертифицировать свой продукт.
✅ Близость расположения завода от источников сырья.
✅ Доступность сырья. Древесные гранулы (пеллеты) изготавливаются из остатков от окорки, оцилиндровки, распиловки бревна. Такие материалы часто годами лежат невостребованными на лесопилках. Организация линии древесных гранул поможет разгрузить площади, заваленные отходами, на своей или чужой территории. Многие предприятия просят вывезти древесные отходы даром. Поэтому сырье по стоимости практически равно расходам на транспортировку.
❗ Компания заявляет, что имеет запас залежей описок для загрузки завода на 10 лет. Но, отсутствует информация о том, где именно находятся залежи бесплатной опилки. Не будут ли затраты на транспортировку существенными и себя не оправдывающие. Максимально компактная логистика – ключ к повышению прибыльности, который нужно использовать на этапе планирования бизнеса.
📛 Однако, согласно фин. модели, почти 40% от выручки идет на закупку сырья. А как же бесплатные залежи?
✅ Пеллеты востребованы не только зимой, промышленные предприятия используют их круглый год, также они используются как подстилка для с/х животных.
✅ На производстве не требуется большого штата персонала. Для работы на промышленной линии гранулирования обычно требуется 2 человека. Минимальный штат рабочих - 4 человека (по 2 человека в смене при работе 2/2). Плюс в том, что людей можно быстро обучить работе, квалификация здесь не требуется. Также необходим грузовой автомобиль и шофер для развоза товара.
✅ Товар востребован в Европе. В Дании, Германии, Норвегии применение топливной гранулы имеет свою историю, поддерживается и дотируется государством.
Основной конкурент по пеллетам на территории Карелии Русский Лесной Альянс. Практически не реализует свою продукцию на территории РФ.
По наполнителю для кошачьих туалетов в республике Карелия и в Мурманском области предприятие является первым и единственным.
👎 РИСКИ
❎ При инвестициях в 500 тыс. руб. - количество инвесторов составит 180 (105 млн - 15 млн от Юрия = 90 млн./500 тыс.=180). То есть 180 договоров займа, перед которыми ИП Юрий Табуев должен вести отчетность.
Не слишком много?
❎ А чем Юрий обеспечивает такую сумму займа?
❎ А что Юрию мешает объявить себя банкротом, после сбора необходимой суммы инвестиций?
❎ "Выкуп планируется на новое ООО и ИП. Всё, что идет с НДС выкупается на ООО, всё что без НДС, на ИП" - усложняет процесс и только вводит какой-то сумбур в схему сделки. Инвестор конечно не участвует в этой схеме фактически, но он непосредственно причастен к целевому займу денежных средств. И как потом собирать все кости? Где выручка, где расходы, где активы?
Вопросов больше чем ответов.
❎ Согласно фин. модели (см.выше) мы не увидели доходности в 25-30%.
❎ Для частного сектора, при решении отапливания дома пеллетами, возникает необходимость установки пеллетного котла - а это дорогостоящее оборудование.
❎ Автоматика нуждается в электричестве, и если отключение на несколько часов (в среднем до 10) допустимо и не собьет настройки, то более длительное остановит работу котла. Станция должна быть оборудована независимым источником энергии, что еще увеличит стоимость системы.
❎ Такие виды топлива как: пеллеты, дрова, уголь, дизельное топливо, сжиженный газ требуют обустройства места для складирования и хранения. Теплотворная способность дров или пеллет может значительно снизиться, если они отсыреют во время хранения.
❎ Разрешенное использование зем.участка: для размещения объектов жилищно-коммунального хозяйства; по документу: предприятия жилищно-коммунального хозяйства, в том числе с ремонтными мастерскими и гаражами, территориальная зона- Пк III-V. Зона коммунально-складских объектов III-V классов опасности.
❎ Крупные потребители топлива в России – муниципальные котельные, промышленные предприятия – неповоротливы в принятии решений. Традиционные виды топлива – газ, уголь – используются повсеместно, и трудно уговорить дирекцию предприятий переоборудовать котельную под пеллеты из соображения экономии и экологичности. К счастью, государство начало двигаться в этом направлении и внедрять программы по поддержке пеллетного бизнеса. Однако, дотации на покрытие расходов по транспортировке может получить не каждый завод, а такая проблема, как малый спрос на пеллеты на внутреннем рынке, не берется в расчет.
❎ Использование топливных гранул в России не так широко популярно, как в Европе.
❎ Поиск сбыта. Даже после получения сертификатов EN Plus на продукцию предприятие может не добиться никаких результатов во внешней торговле банально из-за отсутствия специалиста со знанием иностранного языка в штате. Это работа для отдельного сотрудника или повод нанять зарубежного тендерного специалиста для представления интересов завода. При этом конкуренции более чем достаточно – недорогие пеллеты производят не только в России, но и в Беларуси, Украине.
Российский рынок пеллет все еще не слишком хорошо развит, поэтому крупные производители ориентируются изначально на европейский и азиатский рынки. Пеллеты вывозятся в: Финляндию, Данию, Германию, Италию, Эстонию, Швецию, Молдову, Польшу, Казахстан, Литву, Латвию, Венгрию, Корею, Белгию.
Для этого нужно сразу же внедрить технологию, которая обеспечивает высокий стандарт пеллет.
С другой стороны, транспортные расходы могут съесть большую часть прибыли. Может оказаться попросту нерентабельно возить товар до нескольких отделенных потребителей.
Может случиться и такая ситуация: завод слишком полагается на оптовых закупщиков в Европе, а в результате неожиданно теплой зимы на Западе снижается спрос и падают цены на товар.
❎ Материальное обеспечение бизнеса оценивается ориентировочно в 59 млн руб. Продажа за 105 млн руб. Разница - это затраты на расширение линейки наполнителей и потенциал завода?
Перед инвестициями советуем провести оценку рыночной стоимости предприятия.
❎ Марка древесного наполнителя «KiSSA» (под такой маркой выпускается продукция завода) не так широко известна и не продается на рынке остальных регионов, кроме Карелии.
❗ Интервью человека, который открыл завод по производству биотоплива. Рассказывает почему он из него ушел спустя три года.
💬 ИТОГИ
Респект за экологическое топливо.
Но, идея производства исключительно пеллет и кошачьего наполнителя сомнительна. Наиболее выгодным его будет сделать на существующем лесопильном производстве. Это отличный вариант повышения доходности и выгодного избавления от отходов лесного производства.
⚖ Даем данному проекту нейтрально-отрицательную оценку.
©️ SalesDep для канала "Свои деньги"
Еще больше разборов в нашем telegram-канале