Инвестиции в производство детской мебели
💡 Инвестиции в действующее производство российской компании 116 wood по изготовлению детской корпусной мебели.
Цель сбора частных инвестиций:
▪️ расширение производства
📍 г. Набережные Челны (доставка мебели по всей России)
📝 О ПРОЕКТЕ
Компания 116 wood имеет в своем ассортименте 12 различных моделей кроваток, в том числе двухъярусные, с чердаком, крышей, лестницей и выкатными ящиками для хранения. Аудитория насчитывает 33,2 тыс. подписчиков в Instagram.
Мебель сертифицирована и имеет гарантию 12 месяцев.
Так как в отношении детей, важно выбирать экологическую мебель, компания использует для производства мебели массив берёзы экстра сорта, без сучков и дефектов.
Береза не деформируется, так как древесина обладает эластичной структурой, благодаря чему вы можете забыть о трещинах на изделиях;
Благодаря своей прочности, изделия из березы достаточно долговечны.
Береза обладает бактерицидными свойствами. А также древесина способна хорошо сохранять тепло и препятствует появлению грибков. Благодаря этим свойствам, мебель из березы становится отличным выбором для спальни или детской. А прослужат такие изделия долгие годы.
Массив березы больше устойчив к появлению царапин, шероховатостей и неровностей, что является неоспоримым преимуществом именно для детской комнаты.
Корпус покрывается безопасной краской на водной основе и не имеют острых углов.
Ценовой диапазон моделей: 9 500 - 39 600 руб.
Стоимость изделий рыночная, я бы даже сказала конкурентная. Часто проходят акции в которых участвую матрасы или ящики в подарок.
Также, компания предлагает дополнить кровать матрасами фирмы Корона. А также шкафы, которые появились в ассортименте совсем недавно.
Кстати, совсем недавно, мы переехали в новую квартиру и обустраивали ее. В том числе приобретали кровать и матрас. Я очень тщательно подхожу ко всему, что покупаю в дом, особенно дорогостоящих вещей/мебели/техники. И изучив весь рынок, я остановила свой выбор именно на матрасе фабрики Корона. И я очень рада, что компания 116 wood сотрудничает именно с этими матрасами, за качество которых я могу ручаться лично.
🔎 Анализ рынка мебели в России
Продажи мебели в России в 2020 г. остались на уровне 2019-го и составили 539,6 млрд руб. (снижение всего на 0,4%), об этом сообщает Ассоциация предприятий мебельной и деревообрабатывающей промышленности России (АМДПР). На долю мебели отечественного производства пришлось 57,9% продаж или 312,4 млрд руб., импортной — 42,1% или 227,2 млрд руб.
При этом 2020 г. ознаменовался рекордным падением продаж импортной мебели. Хуже зарубежная мебель продавалась лишь в 2000 г. — ее доля была 38%, в последующие же годы доля импорта не опускалась ниже 47%.
По мнению Романа Ершова – президента компании Askona Life Group, нас ждёт повышение цен на импортную мебель в районе 20% и всего лишь на 5-7% – на отечественную. Это даст возможность роста российским производителям, не зависящим от поставок импортных комплектующих.
«В целом же, учитывая все обстоятельства, связанные с пандемией, резким падением курса рубля и дефицитом плитного сырья, 2020 г. мебельная отрасль завершила по наилучшему сценарию из возможных, — резюмирует Александр Шестаков. — Объемы производства выросли, спрос на мебель восстановился, подавляющее большинство предприятий избежало банкротства. Принятые в 2020 г. меры государственной поддержки мебельной промышленности, особенно решение о квотировании закупок мебельной продукции крупными компаниями и корпорациями с госучастием, дают надежду на рост и развитие отрасли в 2021 г. и далее. В 2021 г. российский мебельный рынок вырастет в пределах докризисных значений, на 10—12%, и одним из драйверов роста станет сотрудничество со строительной отраслью в части вывода на рынок полностью готового жилья с отделкой и меблировкой».
Надо отметить, что в период кризиса падает сегмент премиальной мебели и идет рост проса на более бюджетную мебель.
Прибыль Икеи в пандемийном 2020 году составила общий объем розничных продаж организации сократился на 4% – до 39,6 млрд евро по сравнению с 2019 годом. Выручка ГК «Много мебели» снизилась на 4,4% и составила 7,1 млрд руб. Прибыль, в том числе за счет снижения себестоимости продаж и оптимизации расходов, наоборот, увеличилась в два раза – до 168 млн рублей. Мебельная компания «Шатура» в прошлом году выручила на 5,8% меньше, чем в 2019-м – 3,6 млрд рублей. Прибыль выросла на 15% и достигла 179 млн рублей. Согласно бухгалтерской отчетности, это произошло в том числе благодаря снижению себестоимости продаж и уменьшению коммерческих и управленческих расходов.
Объемность отечественного рынка мебели в оценке стоимостных показателей в рамках текущего периода 2021 года показывает устойчивую тенденцию роста.
📌 О КОМПАНИИ
116 wood — динамично развивающееся предприятие (запуск - январь 2019 год, первые заказы с марта 2019 года) по производству детских кроваток, расположенное в г. Набережные Челны. На сегодняшний день компания насчитывает более 2 000 выполненных заказов.
▪️ За 2020 год оборот компании составил 46,6 млн. руб.
▪️ Расходы составили 33,2 млн. руб.
▪️ Рентабельность 38,7%
▪️ Маржинальность 27,6%
Проверить достоверность данных мы не можем, так как производство зарегистрировано на ИП.
▪️ Выручка за первые 7 месяцев 2021 года - 47,9 млн. руб. (6,8 млн. руб. в мес - средний показатель).
▪️ Рентабельность по EBITDA 14,49%
▪️ Чистая прибыль 4,3 млн. руб.
🖊 ПОКАЗАТЕЛИ ОБЪЕКТА
🔸 Цель инвестирования: Доход от предоставленного займа
🔸 Тип сделки: Договор целевого займа
🔸 Стадия готовности: Действующий
🔸 Периодичность выплат: Ежемесячно
▪️ Тренд на детские кровати-домики.
Действительно, в первой половине 2020 года, потребители в первую очередь обратили внимание на товары первой необходимости, а не на удобство своего жилья. Но чуть позже вопрос комфорта встал очень остро, так как все одновременно оказались дома, и всем нужно было организовывать рабочие места не только для себя, но и для детей. Вдобавок, никому не удалось отправиться на отдых за границу – и люди начали вкладываться в ремонт и смену обстановки.
В 2020 году, в период самоизоляции, согласно исследованию мебельного рынка, проведенного аналитическим центром «НАФИ», 71% россиян находились в квартирах и 24% в частных домах. Люди, оказавшиеся запертыми в своих домах и не имеющие возможности отправиться в отпуск за границу, начали тратить деньги на ремонт и замену мебели. По данным «НАФИ», 39% планировали сделать перепланировку или ремонт; 39% – приобрести новую мебель и элементы декорирования; 18% – задумывались о переезде; 4% – о приобретении или строительстве нового жилья.
▪️ Тренд "Поколение смартфонов".
Ранее, мы уже говорили о резком росте сегмента онлайн-продаж, и продажи в мебельном секторе не исключение. Поведение покупателей изменилось: теперь они не хотят лишних контактов и не стремятся пощупать обивку, посмотреть на фактуру и посидеть за обеденным столом в магазине. Все это можно понять и через он-лайн.
По прогнозам аналитиков активный рост онлайн-продаж продолжится и в будущем.
Надо сказать, что и я в 2020-2021 гг. делала ремонт в своей новой квартире. И практически 80% всего, что я купила - купила именно через интернет магазины/сайты не щупав ничего руками. И осталась довольна всем приобретенным. Профессиональные консультации продавцов, фотографии/видео каждых деталей, подробное описание всех качеств, характеристик и размеров позволяют сделать выбор не посещая магазина/шоу-рума.
▪️ Рост стоимость на всю импортную продукцию, включая фурнитуру, сырьё и комплектующие. А также увеличенный срок заграничных поставок способствует развитию рынка российского производителя мебели.
▪️ Общая усталость самоизолированных людей от однообразия домашних интерьеров.
▪️ Рост рождаемости, программы поддержки рождаемости.
▪️ "На детях не экономят". Зачастую взрослые стараются купить свои детям все самое лучшее, угодив их желаниям и потребностям, даже ущемляя в чем то себя.
▪️ Утвержденный Минпромторгом план по импортозамещению в лесопромышленном комплексе, где прописана необходимость увеличения доли российской продукции на мебельном рынке с 58% по итогам 2020 г. до 70% до 2024 г.
▪️ Отложенная покупка. Даже те, кто в период кризиса отложил покупки "до лучших времен" рано или поздно придет к необходимости совершить эту покупку.
🔹 Min порог входа: 200 000 руб.
🔹 Доходность:
При инвестициях от 200 000 - 25% годовых
При инвестициях от 700 000 - 28% годовых
🔹 Пример расчета доходности
▪️ Инвестиции: 1 000 000 руб.
▪️ Доход в год: 280 000 руб.
▪️ Налоги: 16 800 руб.
👍 ПРЕИМУЩЕСТВА
✅ Залоговое имущество (по договору займа):
1) Токарно-фрезерный станок с ЧПУ Модели «Woodtec H-2030» (RJ-2030 H);
2) Форматно-Раскроечный станок WoodTec ST 45;
3) Автомобиль ГАЗ – 33002 2010 года выпуска, гос. номер Н256СМ716rus, птс серия 52МХ №036032
Оценочная стоимость имущества, передаваемое в залог - 1 520 000 рублей.
✅ Высокое соотношение между себестоимостью и конечной ценой.
✅ Постоянная востребованность в густонаселённых регионах и в регионах с высоким приростом населения.
✅ Доступность сырья. Березы=Россия.
✅ Мебель для детской комнаты должна соответствовать строгим критериям, среди которых:
▪️ безопасность.
▪️ эргономичность.
▪️ эстетическая привлекательность. Дизайн мебели для детской комнаты способствует развитию фантазии, настраивает на игры или обучение, способствует гармоничному развитию личности, нравится ребенку и родителям.
Можно сказать, что мебель фабрики 116 wood соответствует всем этим критериям.
✅ Отдельная комната для ребенка доступна не каждому. Молодые пары часто покупают небольшие квартиры в новостройках, а когда появляется ребенок, больше чем пару квадратных метров на кровать и столик-тумбочку выделить не получается. Еще больше проблем, если два ребенка, а места не так много, тут на помощь придут двухъярусные кровати.
✅ Рост популярность российских производителей мебели перед импортными за счет соотношения цены и качества.
✅ Отсутствие сезонности. Выявить какое-либо сезонное потребительское поведение в категории «Мебель» достаточно сложно в силу того, что:
▪️ это продукт длительного пользования;
▪️ процесс выбора и принятия решения о покупке тоже может быть достаточно долгим;
▪️ даже после принятия решения может пройти некоторое время до покупки, связанное с необходимостью выделения средств (отложенный спрос).
Можно заметить некоторую сезонность, если принять во внимание, что весной и летом многие делают ремонт в квартире, и к осени подбирают новую мебель, когда накопят достаточную сумму для покупки.
👎 РИСКИ
❎ По данным TNS Россия, среди наборов мебели и мебельных гарнитуров, имеющихся в наличии в семье, три первых места принадлежат кухням, мягкой мебели и стенкам. Наименее популярны в российских домах наборы детской и столовой мебели.
❎ Из отдельных предметов мебели абсолютным лидером является диван, за ним с большим отрывом следуют тумба для телевизора и платяной шкаф . Менее всего популярны детские кровати 22,3% и сервировочные столики.
❎ Дети быстро вырастают как из одежды, так и из мебели. При этом вопрос состоит даже не в габаритах, а в предпочтениях, которые меняются с каждым годом. То, что понравится и будет удобным для трехлетки, совершенно не похоже на предпочтения и нужды школьника младших классов и тем более подростка. Дошколята обладают феноменальной способностью все пачкать и ломать. Многие родители не видят смысла уделять внимание обстановке детской комнаты, мотивируя это тем что вкладывать деньги в то, что через пару месяцев потеряет кондиционный вид, – бессмысленно.
❎ Завышенные ожидания от будущей выручки, расходящиеся с фактическими данными. Согласно анализу фин.модели (начиная с августа 2021 года), компания рассчитывает на выручку в более чем 10 млн с августа 2021 года и далее нарастающими темпами в 31 млн через год.
Средний показатель выручки в месяц в первый год (получения инвестиций): 21,5 млн,
второй год: 33 млн. руб.
третий год: 28 млн. руб.
А почему упали? Они что-то знают, чего не знаем мы? Новая волна коронавируса?
Однако при анализе первых 7 месяцев 2021 год, средний показатель выручки в месяц составляет 6,8 млн.
При выручке в 2020 году в 46,6 млн руб. и 48 млн на текущий момент, компания планирует 2022 года закрыть с выручкой в 259 млн руб.
Это конечно похвально, что у компании амбициозные цели, но не слишком ли большой скачек?
❎ Согласно фин.модели, средний чек составляет около 38 000 руб., при том, что самый дорогой комплект кровати стоит 39 600 стоимость (мин. 9 500). То есть, они рассчитывают, что каждый чек будет состоять из практически самой дорогой модели кроватки.
Допустим с комплектующими и доп.продажами это будет 38 000 руб.
Сейчас, согласно выручке и среднему чеку - количество продаж в среднем составляет 178 продаж в месяц. Сама компания заявляет, что в рекордный месяц продаж было совершено на сумму 8,8 млн ( это около 293 продажи).
Согласно фин. модели они планируют продавать минимум 260 продаж и далее нарастающими до 826 продаж через год (а это 27,5 продаж в день) и дальше больше.
Не хочется в них сомневаться, но наверное нужно быть более реалистичными. Предположим продажи действительно будут на уровне 260 до конца 2021 года, 275 до конца 2020 года и 290 до конка срока действия договора. Картина будет выглядеть уже следующим образом.
❎ Компания хочет расширить производство, при этом имеет существенные задержки с выполнением текущих заказов. А есть ли потенциал компании на добор профессионалов в команду и выполнение в установленные договором сроки, дабы избежать неустойки, скидок, издержек и доп. расходов, а также негативных отзывов?
Также, хотелось бы видеть профильных специалистов, а не сотрудника, который и СММ-маркетолог, таргетолог и дизайнер одновременно. Ни в коем случае, не сомневаемся в способностях специалиста, но на наш взгляд, возможно из-за совмещения столько разных профессий, может быть упущена возможность вести на 100% каждое из направлений.
Например, если взглянуть на линейку моделей кроватей, то они все однотипные, дополняются лишь новыми полками, ящиками, без существенного отличия.
💬 ИТОГИ
Компании есть куда расти и развиваться, чтоб занять устойчивое положение в своей нише и привлекать все больше клиентов, а именно довольных клиентов, чтоб те в свою очередь могли рекомендовать эту мебель своим соседям и друзьям.
90% покупателей изучают отзывы перед покупкой онлайн. И после просмотра отзывов на различных сайтах я могла бы рекомендовать компании:
1.Добавить технологии дополненной реальности, чтоб можно было внесли в программу параметры комнаты, выбрать модель кровати и увидеть, как ее лучше разместить, сколько места будет занимать и как смотреться в целом в в интерьере.
2. Наладить соблюдение сроков изготовления и доставки мебели, чтоб избежать негативных отзывов в интернете, которые портят статистику и общую оценку из за существенной задержки сроков изготовления.
3. Наладить процесс покраски и сушки, чтоб краска не стиралась так быстро.
4. Добавить услуги сборки мебели, это позволит избежать 2 пункта, указанные ниже.
5. Более тщательнее проводить проверку итоговой комплектации и устранить доставку комплекта с отсутствующими деталями.
6. Так как покупатель сам собирает мебель, зачастую он сталкивается с несоответствием сделанных отверстий с тем, где именно они должны быть сделаны. Поэтому, необходимо устранить подобные ошибки в программе моделирования и довести их до совершенства как в ИКЕА.
Проект подходит для инвесторов с целью получения пассивного дохода.
⚖ Даем и сфере и проекту нейтрально-отрицательную оценку за поставленные цели, к реализации которых они не готовы (и за приукрашенные цифры).
©️ SalesDep для канала "Свои деньги"
Еще больше разборов в нашем telegram-канале