Как выглядят венчурные инвестиции в крипто мире
На сегодняшний день криптовалюты прочно вступают в существующий мир, чем обеспокоены старожилы финансового сектора. Отрицать наличие крипты уже бессмысленно, и, судя по всему, это надолго.
В молодом рынке криптовалют существует множество способов приумножения капитала. Это трейдинг, флиппинг NFT, buy & hold монет, Eearn to Play игры и, конечно же, инвестиции в IDO.
Что такое IDO
IDO (Initial Dex Offering) — это метод сбора средств, при котором краудсейл проводится при посредничестве децентрализованной биржи, используя пулы ликвидности, с помощью которых трейдеры могут легко и быстро покупать новые токены на DEX.
Проще говоря, какой-то стартап решил сделать проект для блокчейне и для этого компания привлекает финансирование через краудсейл (это когда много людей инвестируют мелкими частями). После того, как завершается IDO, проект выходит на децентрализованную биржу (DEX), где токен можно обменивать на любые другие токены (стейбл койны типа USDT, BUSD или любые другие типа BNB).
Стадии выхода проекта на IDO
IDO является финальной стадией финансирования проекта, это момент когда токены компании становятся доступными для широкой публики, т.е. каждый желающий может их купить или продать. Это похоже на IPO на фондовом рынке, только все операции происходят в криптовалютах.
До момента выхода на биржу проект проходит несколько стадий.
Seed-round (Seed stage) — это инвестиции в проверенную гипотезу бизнес-модели. Скорее всего, продукт уже имеет свой готовый прототип и первые продажи, требующиеся для проверки различных вариантов выхода на рынок и нахождения лучшего решения для быстрого масштабирования идеи. В крипто рынке это, как правило, самая ранняя стадия, когда можно приобрести токены компании по самой низкой цене.
И, как правило, самая рискованная т.к. помимо самой низкой цены, на этом этапе самые жесткие условия вестинга (распределение токенов среди инвесторов). В этот период стартап преодолевает т.н. "долину смерти"
Private Round
Этот этап может быть разделен на 1-2 или больше раундов, каждый из которых, как правило, повышает цену входа и приближает стартап к выходу на публичный рынок. На этих стадиях в проект заходят крупные венчурные фонды.
В фиатном мире период между этапами может занимать несколько лет, в мире крипты, это занимает несколько недель - все движется очень быстро. С одной стороны, это плюс для инвестора, т.к. капитал можно быстрее оборачивать. С другой - между этапами, зачастую, отсутствует повышение ценности внутри продукта.
Именно эта фаза является наиболее интересной для нас поскольку, на ней меньше рисков смерти проекта, чем на SEED, и она самая ближайшая к стадии IDO. Условия по вестингу примерно такие же, как на посевной фазе.
Public Sale
Стадия выхода на IDO или публичное размещение. Как правило, это происходит через ланчпады - специальные площадки, на которых в проект входит много мелких инвесторов. На этой стадии привлекается наименьший капитал, который распределяется между наибольшим количеством вкладчиков. Характеризуется наибольшей стоимостью токена перед публичным размещением, а также самыми мягкими условиями вестинга.
Как правило, день TGE (token generation event) происходит уже на следующий день после IDO, однако в случае высокой волатильности на рынке или нисходящего тренда, день TGE может быть отложен. Это делается для того, чтобы не вызывать обвала курса токена.
В день TGE токен выходит на биржи. Обычно это делается на DEX биржах типа pankakeswap (сеть BSC) или uniswap (сеть ETH). Размещение на этих биржах наименее затратное для проекта, но и менее привлекательное в плане новых покупок. Многие проекты паралельно с размещением на DEX, выходят также на СEX биржах, что значительно повышает привлекательность и ликвидность токена. Однако размещение на централизованных биржах стоит значительных средств, и может замедлить день TGE.
Заключение
Участие в IDO является, по сути, видом венчурных инвестиций. Для этого типа инвестирования характерен наивысший риск. На ряду с этим, инвестициям с высоким риском присущи и высокие премии.
В рынке венчурных инвестиций принято считать, что если 8-9 проектов из 10 могут дать небольшую прибыль или около 0, и это хорошо. Но 1 проект может выстрелить так, что окупит сполна все предыдущие вложения, как это было с проектом Victoria VR
Такие проекты называются GEM. Они могут давать х100 или даже х500 на вложенные средства, поэтому этот вид инвестиций так привлекателен для многих непрофессиональных инвесторов как быстрый способ роста капитала.
Помните о рисках и никогда не вкладываете тот капитал, который боитесь потерять. Ни в коем случае нельзя вкладывать кредитные средства, поскольку в этом рынке нет никаких гарантий успеха, скорее наоборот, рынок настолько дикий и волатильный, что, я бы сказал, что все это больше смахивает на казино.
Больше информации об участии нашей компании в приватных раундах можно найти на нашем Телеграм канале