Что такое "Банановая теория" и "Код всего" и как это связано с 4-годичными циклами биткойна
Ни для кого не секрет, что центральные банки создают новую ликвидность, чтобы обеспечивать долговую нагрузку на правительства.
Но многие не знают, что "печать новых денег" имеет свою цикличность. Условно ее можно разбить на 4 времени года: Зима, Весна, Лето, Осень. Оказывается 4-годичный цикл Биткойна возник не просто так. Он связан с цикличностью глобальной ликвидности. В этой статье мы выясним как это работает.
4 времени года
Макро-лето и осень определяются глобальным циклом ликвидности, который демонстрирует четкую цикличность с 2008 года.
Почему именно с 2008 года? Тогда все страны мира обнулили процентные платежи, а сроки погашения долга достигли 3-4 лет, создав идеальный макроцикл.
Вы можете увидеть идеальную цикличность в ISM (лучший проводник делового цикла).
Все это является частью "Кода всего", где бизнес-цикл повторяется почти идеально, поскольку ликвидность растет, чтобы обесценить валюту для обслуживания долговых пролонгаций. Без этого доходность теряет всякую опору в долговой спирали (которой следует избегать любой ценой).
Эффект такого обесценивания заключается в снижении знаменателя (фиатной валюты), что заставляет цены на активы оптически расти в цене. Вот индект NASDQ
Активы роста (технологии и криптовалюты) работают лучше всего, поскольку они находятся в секулярных трендах, основанных на принятии (закон Меткалфа).
Это в два раза больше, чем скорость внедрения интернета (сравнивая активные кошельки с IP-адресами, которые не идеальны, но являются сопоставимыми показателями)
На долгосрочном временном горизонте это выглядит так. Это кривая принятия криптовалют, которая со временем может довести их рыночную стоимость с $2,5 трлн до $100 трлн.
Макролетом и осенью технологчные активы очень хорошо себя чувствуют и имеют свою собственную мини-банановую зону, причем осенью она наиболее выражена.
Но поскольку криптовалюта опередила технологию (сверхмассивная черная дыра), "банановая зона" в криптовалюте выражена гораздо сильнее.
Переход к Макро-Лету относительно предсказуем благодаря повторяющемуся циклу.
А это способствует росту ликвидности...
Что имеет тенденцию создавать "Банановую зону".
Вероятность того, что ситуация существенно изменится, невелика из-за текущей долговой нагрузки, выборов и глобальных проблем, таких как Китай. Однако ничто не складывается идеально, и мы не можем определить структуру или природу последнего этапа падения, будет ли это взрывной или замедленный цикл.
Но "Код всего" - это лучшая основа для понимания всего этого, и я думаю, что вероятность этого достаточно высока.
Но ожидайте сюрпризов на этом пути (резких коррекций, длинных боковых рынков, чего угодно).
Но при правильном временном горизонте, грамотном управлении портфелем и достаточном терпении вероятность того, что вы все испортите, очень мала.