April 7, 2022

КИТОВЫЕ ВОЙНЫ. ИЛИ КАК ALAMEDА "ШОРТИТ" WAVES.

Приветствую всех криптанов, хочу вас поблагодарить за приятный фидбек на прошлой статье, вы меня прям смогли замотивировать писать дальше.

Сегодня мы с вами погрузимся в дела больших лысых дядек, узнаем как они используют свои возможности и какими суммами крутят. Ну и узнаем, как в погоне за прибылью дядьки якобы убили Waves.

I. Знакомство

И так, перед началом любого рассказа стоит познакомится с главными героями:

С одной стороны у нас Alameda Research - топовый крипто-фонд, а по совместительству, владелец крипто-биржи FTX. А во главе этих двух контор стоит Сэм Бэнкман-Фрид: 29-летний крипто-миллиардер из Гонконга, вегетарианец и самый богатый человек до 30 лет по версии Forbes.

Кратко и понятно

Сэм, кстати, начал свой путь в крипте с арбитража битка между американской и азиатской биржей, ну и за счёт того, что имел знакомства смог долгануть неплохую сумму, чтобы её крутить и зарабатывать свой процентик.

Против них выступил великий WAVES - layer 1 блокчейн, который развивается уже 6 лет. Во главе Waves - Sasha Ivanov, простой Украинец, которому повезло найти крипту в 2013 году и открыть биржу. А в 2016 году - начать строить свой блокчейн.

И в один день этим, казалось бы, разным мирам пришлось столкнуться: американские лысые капиталисты против бравых богатырей идейно строящих свой блокчейн.

II. Игра на понижение

Началось всё 3 апреля 2022 года с твита создателя WAVES. Саша обвинил Alameda Research в спекулирование цены.

https://twitter.com/sasha35625/status/1510589946926673920

По версии Саши, Аламеда решили снять продолжение фильма "Игра на понижение", но открыли шорт не на рынке недвижки, а на таком "фундаментальном" активе как $WAVES.

Пересказываю ситуацию своими словами:

Всё началось с интервью, в котором интервьюер выдвинула предположение о том, что бычий рост $WAVES связан с российско-украинским конфликтом. НО также, она упомянула о транзакции, которая привела к росту токена на бирже FTX и была сделана за день до интервью.

Саша был в шоке, так как FTX он почему-то считал дерьмищем и сказал что никакого бизнеса с ним не ведёт. Якобы, они запросили заплатить 1.5kk$ за листинг нативного токена $WAVES, на что конечно были посланы. Но Сэму, CEO FTX, было как-то похер, поэтому он залистил обернутый токен $WAVES.

Обернутый токен (wrapped token) - это токен, перенесённый из одного блокчейна в другой.

Рассмотрим на примере:

С помощью моста TON-BSC вы можете перевести свои Toncoin в блокчейн Binance Smart Chain и использовать их для взаимодействия с сервисами этой сети.

Источник: https://bit.ly/3jfFsmh

Однако, Саша был убеждён, что его токен вырос в два раза исключительно из-за нового роадмапа, роста TVL, и открытия американского офиса.

TVL (Total Value Locked) — это совокупная сумма средств, заблокированных в смарт-контракте.

Поэтому, на эту фразу Александр не обратил внимание. Однако, во второй половине марта он заметил множество хейтеров проекта в Твитере, которые были одержимы идеей шорта $WAVES

А последней каплей стал пост какого-то ноунейма, который был поддержан некой армией "кремлеботов". В этом посте 0xHamZ, хотя бы тут я укажу его имя, рассказал, что WAVES - это типичная понзи схема (ну или "пирамида" как мы привыкли), но ток на блокчейне.

https://twitter.com/0xHamz/status/1509581295621451779

Весь этот FUD привёл к массовому выводу ликвидности из протокола ликвидности vires.finance, который позволяет юзерам стейкать их крипту, а также брать её в долг, под залог другой крипты.

Саша начал искать на Vires, кто бы мог занять токен там.

И нашёл там пользователя с почтой [email protected] и адресом 3PHkZUJpS3AfmnXBNLCBmpqL25GJZb1hGiE

Аккаунт начал заимствовать $WAVES, отправлять их на Binance и продавал, как раз, с началом FUD компании.

По итогу, Саша пришёл к выводу, что FTX сначала запампили токен, а потом открыли шорт и чтобы он работал - специально занизили цену путём FUD'а и продажи крупного сайза.

FUD — тактика психологической манипуляции, применяемая в маркетинге и пропаганде вообще, заключающаяся в подаче сведений о чем-либо таким образом, чтобы посеять у аудитории неуверенность и сомнение в его качествах и таким образом вызвать страх перед ним.

III. Но всё ли так очевидно?

Сэм, которому задали вопрос "а зачем ты такой крутой богатый вегетарианец решил так грязно играть?" решил ответить кратко и просто:

https://twitter.com/SBF_FTX/status/1510685533705547783

В этой истории охерено всё. От того, что крупный займ с целью манипуляции рынком якобы был сделан с корпоративной почты на которой сидят менеджеры, до того, что Саша утверждает что кремлеботы могут "стабильно манипулировать рынком с ежедневным объемом более 1 миллиарда долларов". Бтв, изначально цитату про манипуляцию Саша применил в ответ на претензию, что WAVES - понци. Мол, в голове укладываться это не может.

Конечно, утверждать что кто-то врёт - я не могу. Но я фанат FTX и Аламеды, и допускаю, что такая манипуляция имеет место быть.

А может Саша расскажет за счёт чего же на самом деле рос WAVES? Это целый отдельный блокчейн, у них не было анонсов, у них нет каких-то крутых проектов. Зато у них есть 2 инструмента : алгоритмический стейблкоин USDN и лендинговый протокол Vires Finance.

И у первого инструмента есть достаточно интересная особенность - процент на стейкинг USDN - всегда стабильно большой. Но как его удаётся удерживать?

USDN обеспечен токеном WAVES, и по протоколу процент стейкинга считается по следующей формуле:

Рассмотрим на примере: у нас есть 10$ в USDN и 100$ в WAVES. Соответственно, USDN обеспечен в 10 раз больше чем нужно. По формуле, процент стейкинга будет составлять 3.13*10=31.3%

Также, у нас есть протокол Vires Finance, который выполняет роль лендинга (ну или криптовых микрозаймов).

Чтобы удерживать этот процент вечно и привлекать новых инвесторов, WAVES придумали самую настоящую понци схему (то что блогеры как раз на днях рекламировали):

1) Депозит USDN в Vires

2) Займ USDT

3) Депозит USDT на биржу

4) Покупка WAVES

5) Обмен WAVES в USDN

6) Закрытие долга

7) Повторять заново

Естественно, это искусственная накачка с целью привлечения новых инвесторов, которые и будут в конце страдать.

Инвесторы $WAVES

Но самое страшное - USDN стал очень зависим от курса WAVES, и при резком дампе цены - остался без обеспечения.

Даже если Аламеда действительно шортили $WAVES - они гении и сделали всё как надо.

IV. Выводы и мораль.

По итогу, USDN стал дешёвым долларом, потому что просто не был полностью обеспечен. Курс USDN упал до 0.7$, токен WAVES - сложился в 2 раза.

График USDN к USD

Сценарий второй части фильма "Игра на понижение" - готов. Если Сэм и команда действительно шортили - сделали кучу денег. За счёт подкидывания дров в огонь смогут заработать ещё столько же.

А знаете кто заплатил за всё это шоу? Простые дяди и тети, которые купили WAVES. Именно за счёт их обеднения мы увидели с вами реально классное и крутое шоу! И статья тож благодаря им была написана!

График $WAVES

Плохо ли это? Пусть каждый решит для себя сам.

Но я думаю каждому пора решить чьё место занять: Дяди Сэма, Дяди Саши или толпы хомяков.

Спасибо, что прочитали эту статью! Делитесь ей с друзьями, подписывайтесь на мой паблик.

Статья была подготовлена специально для DegenMag. (эт мой журнал ес че)

С любовью, серп1337!