Разумный инвестор. 12 лет
Пару недель назад публичному проекту Разумный инвестор исполнилось 12 лет. Всё начиналось вот с этих постов…
https://smart-lab.ru/blog/127845.php
https://smart-lab.ru/blog/133430.php
https://smart-lab.ru/blog/138885.php
И так далее, далее был путь в 12 лет, сотни, если не тысячи постов. Всё это есть на сМартлабе, Аленке, ЖЖ, ВК и телеге. Сейчас основная площадка - телега, подпишись, если еще нет.
В первые годы всё шло очень медленно, к первому миллиону я шел 2,5 года, до 5 млн еще 2.5 года прошло…
Сейчас капитал перевалил за 30+ млн руб. За 12 лет внес 11,75 млн руб., с мая текущего года перестал вносить новые деньги на счет, сейчас всё готово, чтобы выводить (!). Капитал сформирован.
Цикличность явно присутствует. В посте Разумный инвестор 2025 – в январе 2025 я написал несколько решений, как использовать эти циклы в свою пользу.
https://vk.com/@-146891829-razumnyi-investor-2025
https://alenka.capital/post/razumnyiy_investor_2025_105205/
https://smart-lab.ru/blog/1101309.php
До этого использовал простую тактику «Купи и держи», посмотрим, что получится в следующие 12 лет.
История доходностей по годам проекта «Разумный инвестор»
Получилась средняя доходность +22,0% годовых сложным процентом за 12 лет против рынка +13,6%. План был +25% за 25 лет. Есть еще время нагнать…
Эквити в долларах подошло к $400 тыс. Была цель $1-2 млн. Кстати, в 2018 г. (через 5 лет от начала проекта) давал интервью в один журнал - https://fomag.ru/news/moya-dolgosrochnaya-tsel-investitsiy-dovesti-razmer-kapitala-do-1-2-mln/
Сколько нужно денег для инвестирования, чтобы жить только этим? Правильно понимаю, что для вас это не основная деятельность, так как есть еще и работа?
Начинать инвестирование можно с 1000 рублей. Регулярно инвестируя, со временем вы добьетесь прироста вашего капитала, который будет увеличиваться, как снежный ком. Огромное благо иметь работу, которая тебе нравится. Мне повезло, что мое любимое хобби превратилось в работу.
Если говорите о сумме, которая закроет все ваши расходы – рассчитывайте на капитал, который будет в 20-30 раз больше годовых расходов. При капитале в $250-500 тысяч можно говорить о достаточно хорошей жизни.
Какой цели вы хотите достичь и к какому году жизни?
Цель по размеру капитала – порядка $1-2 млн. По срокам сложно прогнозировать, многое зависит от рынка. И сколько не прогнозируй – будет, как будет. Но если к 50-55 годам у меня будет миллион долларов (сейчас мне 37 лет), это можно считать успехом.
Вот за 5 лет мне удалось с нуля дорасти до 5 млн рублей. Рынок и, конечно, суммы, которые я могу инвестировать, определяют итоговый результат. Возможно, через несколько лет я перестану делать регулярные инвестиции, а больше тратить, так как вступает в силу и фактор возраста.
В целом всё идет по плану. Диапазон в $250-500к достигнут, цель $1-2 млн на окне 6-11 лет реальна. Так что, можно сказать, что у меня всё получилось.
Всю историю 12 лет инвестирования мой портфель двигался от диверсификации к концентрации. Были три крупных истории, на которых я хорошо заработал – Арсагера, КуйбышевАзот и Система.
Сейчас довольно сбалансированный портфель. Ниже портфель и актуальный Список Шадрина 2025. Любимок больше нет. Теперь максимум на позицию это 20%, но лучше не более 10-15%.
Портфель привожу на 15 июля 2025 г. Были небольшие изменения по небольшим позициям. Плюс я в июле успел спекульнуть на ЮГК и ВТБ. ВТБ половину от начальной позы еще оставил.
Счет за половину июля еще прибавил +700к. ВТБ продам по мере закрытия дивгэпа))
1) Совкомбанк – растущий банк, переоценка портфеля, покупка Хоум Банк, рост прибыли в 2025 г. Срок 2025-2027 гг.
2) Ренессанс Страхование – растущая СК, бенефициар высоких ставок, рост инвестиционного портфеля, переоценка. Срок 2025-2026 гг.
3) Сбербанк ап –прибыль 1,6 трлн руб., дивиденды 35-36 руб., гравитация ставок, цена ниже капитала. Срок 2025-2027 гг.
4) БСП ао – высокая маржинальность, рост дивидендов. Срок 2025-2027 гг.
5) Роснефть – более дорогая нефть ESPO в Китай, контракт в Индию, Восток-Ойл, байбек. Срок 2030 г.
6) НОВАТЭК –танкеры, начало работы 1 и 2-ой очередей Арктик СПГ-2, плюс Мурманский СПГ. Срок 2030 г.
7) АФК Система – преодоление долговых проблем, серия IPO в АФК Система, МТС, Ситроникс. Срок 2027 г.
8) Яндекс – компания будущего, беспилотники, ИИ, выход в плюс убыточных сегментов. Срок 2027-2030 г.
9) Черкизово – рост мощности по производству курятины до 1,1 млн т, свинины - до 400 тыс. т (производство в 2023 г. курятина 859 тыс. т, а свинины – 282 тыс. т), возможно SPO. Срок 2027 г.
10) Новабев – рост сети ВинЛаб, spin-off и IPO ВинЛаб. Срок 2026-2027 г.
11) Инарктика – план роста производства до 60 тыс. тонн. Срок 2030 г.
12) Нижнекамскнефтехим ао и ап – компания роста, ввод ЭП600 (январь 2025), строительство новых производств: 350 тыс. тонн этилбензола, 400 тыс. тонн стирола и 250 тыс. тонн полистирола, IPO Сибура. Минус: риски от Сибура. Срок 2030 г.
13) Русагро – стресс-актив, разрешение ситуации с Мошковичем. Срок 2025-2026 г.
Уже два года дивиденды уже превышают мои расходы. Дальше – больше! В 2025 году ожидаю дивиденды на уровне 2,5+ млн руб., это равняется дивидендам за два предыдущих года. Основная причина – изменение состава портфеля на более дивидендные бумаги. Тут правда, еще мой заход в отсечку по ВТБ повлиял.
Дальше вместо новых вложений, покупки новых акций буду совершать, в большей степени, с помощью дивидендов. Покупать дешевые акции на дивиденды – мой выбор!
Рост дивов после 2030 года – выше 4,5+ млн в год. Акция – это облигация с постоянно растущим купоном.
Начнем с того, что предыдущий термин «пенсия» и «выход на пенсию в 45» я больше не использую. Эти понятия в нашем обществе носят больше негативную окраску, и «выйти на пенсию» – это что-то из области уйти на покой, лежать на диване и смотреть телевизор. Хотя я это обожаю. Лучше достижение определенного капитала, который будет давать приемлемый пассивный доход назовем рентой. А человека с рентой – рантье. Тем более в 18-19 веках так и говорили, например «господин Нарышкин имели 50 тысяч рублей годовой ренты» …
Когда же я начну получать ренту?
Этот момент наступил, а именно с июля 2025 – то есть процесс начался. Можно констатировать, что цель проекта «Разумный инвестор» выполнена. Я достиг необходимого капитала и ренты. Теперь мне остается просто управлять своим портфелем, вкладывать нет необходимости. Выводить могу, по потребностям. Я стал рантье!
Начну с малого, буду выводить сумму для покрытия определенного уровня расходов в месяц. Но не более 0,5% от капитала в месяц (или 6% в год – такой уровень ренты я определил для себя).
Теперь у меня есть план по расходам, а не инвестициям… я дошел до реки.
Конечно, капитал будет расти и дальше, все эти разговоры про снежный ком и сложный процент – это реальность. Всем рекомендую создать капитал, а другого выхода и нет. И чем раньше, тем лучше. Это реально, по своему опыту скажу, простой парень из маленького сибирского города смог, и каждый сможет. Надо больше зарабатывать, если надо переехать в большой город, тратить меньше, чем зарабатываешь, инвестировать и всё получится.
