Разумный инвестор. Осенний марафон 2025
Перевел в прошлую пятницу свою ликвидность в валюту – купил долларовые и юаневые облигации. Идея в том, что к новому году рубль ослабнет и именно валютные облигации покажут доходность лучше фондов ликвидности и коротких облигаций, где я хранил кэш.
И кстати, по классическому Оператору рынка – кэш должен быть в валюте. Но весной 2025, когда я выходил в кэш – рублевая ликвидность уж очень доходная была. Сейчас ситуация изменилась.
А валютные облигации (не очень длинные) – оптимальный вход в валюту. Цели по валюте: 15 юань и 109 доллар на окне 4-6 месяцев.
Портфель на 9 сентября 2025 г.
Дальше планирую докупать Совкомбанк, Банк Санкт-Петербург, НоваБев, Инарктика и Черкизово.
Случилось историческое событие!
Вывожу исходя из расчета 0,5% СЧА в месяц, вывел сразу за 2 месяца (за июль и август, до этого 12 лет только вводил), теперь каждый месяц вывод – как «зарплата будет капать на карту в первых числах месяца».
По ликвидности я временно в валютных облигациях.
Стоит осветить ситуацию по стратегиям, которые регулируют доли акций в портфеле, о них писал в начале года.
https://t.me/shadrininvest/2226
После сигнала 18 марта 2025 г. и последнего локального хая по РТС (1267) нового сигнала нет. Так что базово в акциях держим 80% в акциях.
Новые сигналы на покупки – 887 и 633 п. по РТС, если перепишем хай 1267 п. – сигналы будут на вход будут выше.
2. Сигнал Элвиса или «Элвис покинул здание» (20%)
Элвис в здании – по последнему прогнозу – потенциал около +60%. Тут сидим в акциях и ждем.
В начале года планировал к Оператору рынка прикрутить еще sentiment. Это простой трендовый сигнал – пересечение дневных EMA – 15 и 30.
Но потом понял, что шортить или продавать что-то по тренду стоит, когда будет «всё дорого», а «не просто отскочило от дна». И для этого подходит больше «Элвис вышел из здания». Пока Элвис в здании, sentiment просто, как информация для ознакомления и не более.
Половина акций – вверх, половина – вниз. Жаль, что приоритеты портфеля – Совкомбанк, Ренессанс и БСП в моменте так сильно упали и имеют нисходящий тренд. А так боковик уже всех измучил.
Индекс РТС и Мосбиржа в целом – также разнонаправленные сигналы.
3. М2 и капитализация рынка (10%)
Олег Кузьмичев сообщает – пиковые значения! Держим акции.
ЦБ снижает ставку, не так важно, что в эту пятницу будет со ставкой (думаю, 16,5%) - лучше быть в акциях – на них будет действовать «гравитация ставок», тренд задан.
Или Индекс волатильности российского рынка RVI - https://www.moex.com/ru/index/RVI/technical
Мы сейчас не хаях по страху, но и не достигли минимальных значений – растем дальше.
Кроме IPO JetLend на СПБ Бирже, я и не помню больше в 2025 году, были pre-IPO, но это другая история. Так что это опять за рост рынка.
7. Доходность собственного портфеля
Это стал немного не рабочий способ – это наблюдение за своим счетом, так как я стал выходить в кэш. Например, процентное изменение счета за последние 3 года.
Такой всплеск из-за низкой базы в сентябре 2022 года.
