Индекс Магов. Июль 2025. Запись 8. Маги выбрали ВТБ, ТРАНСНЕФТЬ АП и СОВКОМБАНК!
Как обычно в начале подведем итоги прошедшего квартала – 2 квартала 2025 г. Про историю Индекса Магов – смотрите старые посты. О выборе Магов в апреле 2025 г. в прошлом посте
https://alenka.capital/post/indeks_magov_aprel_2025_zapis_7_magi_vyibrali_transneft_ap_sovkombank_i_magnit_107472/
https://teletype.in/@shadrininvest/eEgJGrT0HrZ
Индекс Магов за квартал дал результат -2,6% (Индекс Магов ТОП -2,0%) против индекса Мосбиржи полной доходности -3,3%.
Индекс Магов прервал череду отставания от индекса Московской биржи полной доходности – Илья из Пены, привет. За все время проекта «альфа» хорошая – Индексы Магов (+30,7% и +39,3% против рынка с +4,1%).
Степан Торопов с Транснефтью показал самый лучший результат за квартал +10%. Второй и третий в квартале – Евгений Канев (+8,1%, тоже Транснефть ап и еще Россети ЦП) и Жека Аксельрод (+7,7%, уже больше года на ОФЗ 26238). Кстати, Канев и Аксельрод возглавляют топ-3 LTM. Об этом далее.
Во 2 квартале 2025 г. помимо Транснефть ап (+10%) показали отличный результат: ВТБ (+29,6%), Россети ЦП (+24,2%), Россети МР (+17,3%). Но в целом квартал был плохим для акций. Аутсайдерами квартала стали: Магнит (-17,8%), НоваБев (-15,4%), Сургутнефтегаз (-11,5%), Русагро (-24%), Русал (-18,8%), Юнипро (-14,3%), Роснефть (-9,8%) и т.д.
Итоги за квартал в разрезе каждого Мага.
Посмотрим, что изменилось на окне LTM.
Опять изменилась тройка лидеров. Эффект Аэрофлота 2 квартала 2024 г. в прошлом. Мурад, прости, ты сейчас не топ-1 Магов рынка, а рядышком с Назаром на ltm-окне.
Первое место окне LTM занял Жека Аксельрод (ОФЗ 26238). Второй – Евгений Канев (Транснефть ап, БСП, Россети ЦП). На третьем месте – Игорь Чирков (Транснефть ап, БСП и Ленэнерго ап).
Хороший результат при отрицательном индексе полной доходности на LTM окне.
Символично фото Жеки вместе с Мурадом – предыдущим лидером годового рейтинга.
Последний LTM - из 19-ти Магов у 14-ти результат на ltm окне хуже рынка. Сложный и изматывающий год. Более подробно результаты по каждому Магу можно посмотреть в прошлых постах.
И теперь новый список Магов на следующий квартал.
Начнем с того, что у нас прибавление в списке Магов рынка. Один новичок! Молодая кровь!
Борис Музалевский - https://t.me/Orlovskii_investing
Инвестор, управляющий стратегией, член СД Рыночной пены
И еще вернулся Роман Пинчук. Супер.
Формулировка опроса всё такая же:
«Назовите, пожалуйста, 1-5 (возможно уточнение долей) акций, имеющиеся в вашем портфеле, которые вы считаете наиболее перспективными (имеющими наибольший апсайд)».
Новые предпочтения Магов рынка на 30 июня 2025 г.
Всё свёл, и вот что получилось.
Получился опять мега диверсифицированный портфель – 46 инструментов, включая облигации, юань и евро. Честно сказать, когда я начинал проект Маги рынка, ожидал, что число акций в индексе будет меньше, и будет больше пересечений среди Магов. Чтобы как-то сократить число акций для этого я придумал Индекс Магов-ТОП.
Список наиболее популярных бумаг (индекс Магов-ТОП): тройка самых популярных — это ВТБ (8 из 26 Магов – ждем хорошие дивиденды), Транснефть ап – 7, а Совкомбанк выбрали 6 Магов. Далее Хэдхантер, Ренессанс Страхование, Магнит, Ленэнерго ап, КЦ ИКС 5, ОФЗ 26238, Яндекс и Сургутнефтегаз ао. На список Магов-ТОП приходится 57,9% всего портфеля.
ВТБ ожидаемо ворвался в Маги-ТОП, вернулся Ленэнерго ап. Нарастили долю Хэдхантер, Ренессанс Страхование, КЦ ИКС 5 и Яндекс.
Ушли полностью из Маги-ТОП: БСП (Евгений Канев не дал его в своем списке даже!), НоваБев и OZON. Довольно серьезно сократилась доля Транснефть ап, и незначительно у Сургутнефтегаз ао, ОФЗ 26238, Магнит и Совкомбанк.
Индекс Магов-ТОП – это список бумаг с наибольшей долей и частотой выбора среди Магов. Зачастую показывает доходность выше общего индекса.