Инвестиционная идея CARG

💡Тикер: CARG
💡Текущая цена: $30

💠 CarGurus - компания, которая действует как автомобильный онлайн-рынок, объединяющий покупателей и продавцов новых и подержанных автомобилей.

Компания предоставляет потребителям автомобильный онлайн-рынок, где они могут искать новые и подержанные автомобили у ее дилеров, а также продавать свои автомобили на рынке США. Его торговая площадка соединяет дилеров с большой аудиторией информированных и заинтересованных потребителей.

Компания предлагает производителям автомобилей и другим лицам покупать рекламу на сайте компании и таргетировать потребителей на основе марки, модели автомобилей.

Компания работает в США и за рубежом. Большая часть доходов компании поступает из США.

Финансовые показатели 💬

🔸 Капитализация $3,5 млрд.
🔸 P/E = 39.42. Среднее P/E по отрасли 32.58.
🔸 P/B = 6.85. Среднее P/B по отрасли 7.21.
🔸 Выручка c 2017 по 2020 год выросла на 234 млн долларов. Среднегодовой рост 20.3%.
🔸 Чистая прибыль c 2017 по 2020 год выросла на 95 млн долларов. Среднегодовой рост 80.4%.
🔸 Debt equity (отношение долга к капиталу) = 0,0.
🔸 Компания не выплачивает дивидендов.

Преимущества 💬

🔹 CarGurus сообщил, что чистая прибыль на акцию за 2 квартал составила 0,41 доллара, что на 0,16 доллара больше, чем оценка аналитиков в 0,25 доллара.

🔹 Выручка за квартал составила 217,7 миллиона долларов по сравнению с консенсусной оценкой в 190,75 миллиона долларов.

🔹 CarGurus ожидает, что чистая прибыль на акцию в третьем квартале 2021 года составит 0,30–0,32 доллара по сравнению с прогнозом в 0,25 доллара. Выручка за третий квартал 2021 года составит 210-216 миллионов долларов против консенсуса в 199,5 миллиона долларов.

Риски 💬

🔻 Акции CARG стали публичными 3,8 года назад, в результате чего они выросли всего на ~6%, при том, что фундаментальные показатели показывают стабильный рост.

🔻 По данным Fidelity сектор Communication Services вырос за 5 лет на 54%, в свою очередь индекс S&P500 вырос на 103% за тот же период.

🔻 Автопроизводители сейчас сталкиваются с проблемами цепочки поставок и нехваткой кремниевых чипов, вызванной пандемией. На данный момент представляется вероятным, что производство не нормализуется до 2022 года.

Итог 💬

💡 Набирать позицию можно в районе 25-30 долларов за бумагу. Фиксировать прибыль можно начиная от уровня $40 (потенциальный заработок ~35%). Данный бизнес можно рассматривать как долгосрочную инвестицию. 💡