Инвестиционная идея CAT

💡Тикер: CAT
💡Текущая цена: $204

💠Caterpillar - это крупнейший в мире производитель тяжелого оборудования с долей рынка более 15% в 2020 году. Компания разделена на четыре сегмента: строительная промышленность, сырьевые отрасли, энергетика и транспорт, а также финансовые услуги Caterpillar.

Продукция компании доступна через дилерскую сеть, охватывающую более 2000 филиалов по всему миру, обслуживаемую 168 дилерами.

Компания Caterpillar Financial Services предоставляет своим клиентам розничное финансирование машин и двигателей в дополнении к оптовому финансированию дилеров, что увеличивает вероятность продажи продукции Caterpillar.

Финансовые показатели 💬

🔸 Капитализация $115,18 млрд.
🔸 P/E = 33.48. Среднее P/E по отрасли 28.05.
🔸 P/B = 6.74. Среднее P/B по отрасли  5.09.
🔸 Выручка c 2016 по 2020 год выросла на 3.211 млрд долларов.
🔸 Чистая прибыль c 2016 по 2020 год выросла на 3.065 млрд долларов.
🔸 Debt equity (отношение долга к капиталу) = 2,30.
🔸 Компания выплачивает 2.17% дивидендов.

Преимущества 💬

🔹 Компания Caterpillar сообщила, что прибыль на акцию во втором квартале составила 2,56 доллара, что на 0,18 доллара больше, чем оценка аналитиков в 2,38 доллара.

🔹 Выручка за квартал составила 12,9 миллиарда долларов по сравнению с консенсусной оценкой в ​​12,58 миллиарда долларов.

🔹 Стимулирование и инвестиции администрации Байдена в инфраструктуру может позитивно повлиять на стоимость акций компании.

🔹 Среднегодовой прирост чистой прибыли 58%.

🔹 Компания Caterpillar увеличивала свои годовые выплаты в течение 27 лет подряд, что сделало ее дивидендным аристократом.

Риски 💬

🔻 Компания находилась на пути к многолетнему подъему, который был прерван торговой войной между США и Китаем в 2018 и 2019 годах, а затем пандемией COVID-19 в 2020 и 2021 годах.

🔻 Более половины продаж компании приходится на долю за пределами Северной Америки, поэтому Компания Caterpillar извлекает выгоду из развивающихся рынков, но также уязвима перед геополитическими проблемами.

🔻 Среднегодовой прирост выручки 2%.

Итог 💬

💡 Набирать позицию можно в районе $200 за бумагу. Фиксировать прибыль можно начиная от уровня $260 (потенциальный заработок 29%). Данный бизнес можно рассматривать как долгосрочную инвестицию. 💡