ОСНОВА. БИРЖЕВОЙ ТЕРМИНАЛ.

В лекции №1 мы внимательно рассмотрели роли покупателей и продавцов на фондовом рынке. Нынешний материал будет посвящен тому, как происходит процесс подачи заявок на покупку или продажу акций/криптовалют. Важно отметить, что свечной график визуализирует историю сделок, которые были осуществлены по различным котировкам. Продемонстрируем это на примере ведущей криптовалютной биржи - Binance.

Свечной график отражает исторические и текущие ценовые значения активов. Таймфрейм представляет собой временной промежуток, в течение которого происходит изменение цены. Варьирование этого параметра позволяет наблюдать динамику цен за различные периоды времени.

Лимитные заявки важный элемент торгового процесса. В правом верхнем углу интерфейса отображаются красные квадраты, каждый из которых представляет собой лимитную заявку продавцов, формирующих уровень сопротивления. Зеленые квадраты символизируют лимитные заявки покупателей, создающих уровень поддержки.

Лимитный ордер (Limit) - это указание трейдера брокеру или бирже о желании совершить сделку на покупку или продажу заданного объема активов, когда цена достигнет заранее установленного уровня. В такой заявке необходимо указывать два параметра: конкретная цена сделки и планируемый объем транзакции.

Важно отметить, что все лимитные заявки отображаются в биржевом стакане. Цена, по которой предлагается продажа активов, обозначается как "ask", а цена, предложенная для покупки, - как "bid". При стандартной визуализации стакана заявки на продажу располагаются в верхней его половине, а заявки на покупку - в нижней. Все лимитные заявки обрабатываются в порядке их поступления, исходя из цены и времени размещения.

Типы лимитных ордеров в биржевой торговле

В контексте биржевой торговли активами применяются две категории лимитных ордеров:

1. Продать (Sell Limit или Шорт): Этот тип ордера размещается выше текущей рыночной цены и активируется, открывая короткую позицию, когда котировки восходят до установленного ценового уровня.
2. Купить (Buy Limit или Лонг): Этот ордер размещается ниже текущей рыночной цены и исполняется, открывая длинную позицию, когда котировки снижаются до заданного ценового уровня.

Условия исполнения лимитных ордеров

Необходимо понимать, что исполнение лимитного ордера не гарантировано. Если цена не достигает установленного уровня, сделка не будет совершена, и ордер остается в  биржевом стакане. Отменить его может только сам трейдер. Исполнение лимитного ордера возможно только при наличии встречного рыночного ордера. При этом ордер может быть исполнен частично.

Цели использования лимитных ордеров

Лимитные ордера служат различным целям в торговле:

1. Вход в рынок: Покупка или продажа активов по заданной цене или лучше.
2. Фиксация прибыли: В этом случае отложенный лимитный ордер обозначается как TakeProfit (TP). Правила его размещения и исполнения аналогичны обычной лимитной заявке.

Следует учитывать, что лимитная заявка может исполняться частично, поэтому есть вероятность, что прибыль будет зафиксирована не по всему объему открытой позиции.

Некоторые трейдеры разбивают одну заявку с большим объемом на несколько меньших, позволяя им избегать значительных препятствий для движения котировок, обеспечивать оперативность маневра активами при отскоке, быстро входить в рынок и совершать сделки в полном объеме по потенциально лучшей цене.

Также лимитные ордера предоставляют два ключевых преимущества для трейдера:

1. Точность исполнения: Лимитные ордера обеспечивают строгое соблюдение параметров выбранной торговой стратегии, поскольку они исполняются именно по установленной цене или лучше.
2. Эффективность управления временем: С помощью лимитных ордеров трейдеры могут избежать постоянного мониторинга рыночной ситуации. После отправки ордера, заявка размещается на серверах биржи и, при благоприятном движении котировок в нужном направлении до нужного уровня, будет исполнена без дополнительного участия трейдера.

В заключение, лимитные ордера — важный инструмент в арсенале трейдера, обеспечивающий гибкость и точность при входе и выходе из рыночных позиций, а также при фиксации прибыли. Тем не менее, следует помнить об ассоциированных с ними рисках, включая возможность частичного исполнения и отсутствие гарантированного исполнения при недостижении ценового уровня.

Рыночные заявки, отображаемые белыми квадратами(рисунок №1), представляют собой особую категорию торговых операций, известных как рыночные ордера (Market). Этот тип ордера обеспечивает увеличение вероятности и скорости исполнения, однако в отличие от лимитных ордеров, рыночные ордера не предоставляют гарантий защиты от ценовых колебаний. В результате рыночные ордера могут быть исполнены по цене, отличающейся от текущих котировок bid/ask.

В контексте взаимодействия с лимитными заявками, рыночные ордера действуют как "движущая сила". Так, рыночная заявка на покупку исполняет существующие лимитные заявки на продажу, тем самым поднимая цену активов. Аналогично, рыночная заявка на продажу исполняет лимитные заявки на покупку, ведя к снижению цены.

Маркет (рыночные) ордера и лимитные ордера обладают своими уникальными преимуществами, и выбор между ними в большей степени зависит от конкретной ситуации на рынке и целей трейдера. Однако, можно выделить несколько ключевых преимуществ маркет ордеров перед лимитными ордерами:

1. Быстрое исполнение: Главное преимущество маркет ордеров заключается в скорости исполнения. Рыночный ордер предполагает немедленную покупку или продажу активов по текущей рыночной цене, что обеспечивает моментальное исполнение.
2. Гарантия исполнения: При использовании рыночного ордера трейдер имеет гарантию, что его ордер будет исполнен (при условии наличия достаточного количества активов на рынке), в отличие от лимитного ордера, который исполняется только при достижении указанной цены.
3. Простота использования: Рыночные ордера, в общем, проще в использовании, так как требуют меньше параметров для установки. Трейдеру не нужно определять конкретную цену исполнения, как это необходимо при размещении лимитного ордера.

Следует отметить, что, несмотря на эти преимущества, использование маркет ордеров также несет в себе риски. Главным из них является так называемый "скользящий спред" - ситуация, когда фактическая цена исполнения ордера может отличаться от ожидаемой в связи с изменением рыночных условий. Это особенно актуально на волатильных рынках с быстрыми ценовыми колебаниями.

Перед тем как совершить рыночный ордер, трейдеру необходимо обратить внимание на объем доступных лимитных заявок. Исполнение рыночного ордера будет равно объему активов, который трейдер желает приобрести или продать. Следует помнить, что рыночные ордера исполняются не по конкретной цене, а исходя из доступного объема лимитных заявок. Если объем рыночного ордера превышает объем ближайших лимитных ордеров, то сделка будет исполнена по средней цене. Поэтому трейдерам следует проявлять особую внимательность при использовании рыночных ордеров.

Стоп-лимитный ордер (Stop-Limit Order) - это тип торгового ордера, который становится активным только после того, как определенный "стоп-уровень" (или триггер) достигнут или превышен. После того как цена актива достигнет или превысит стоп-уровень, ордер становится "лимитным ордером", и сделка будет заключена по указанной или более выгодной цене.

В свою очередь, Стоп-рыночный ордер (Stop-Market Order) работает аналогично, но после достижения стоп-уровня ордер становится "рыночным ордером", и сделка будет заключена по текущей рыночной цене, не гарантируя конкретную цену исполнения.

Оба эти типа ордеров используются для защиты от потерь при неблагоприятных колебаниях рынка. Они могут быть полезными инструментами для трейдеров, но также важно понимать их особенности и риски. Например, при внезапных резких колебаниях цен, стоп-рыночный ордер может быть исполнен по цене, значительно отличающейся от стоп-уровня. С другой стороны, стоп-лимитный ордер может не быть исполнен, если рынок не достигнет или не превысит указанной цены исполнения после активации ордера.

1. Вопрос: Что представляет собой биржевой терминал и как он отображает данные о торгах?

Ответ: Биржевой терминал - это система, предоставляющая информацию о торговле на финансовых рынках. Он представляет данные в форме свечного графика, который отображает значения цен активов в прошлом и настоящем времени по различным временным промежуткам, известным как таймфреймы.

1. Вопрос: Что такое лимитный ордер и как он функционирует?

Ответ: Лимитный ордер - это указание трейдера брокеру или бирже купить или продать определенный объем актива, когда цена достигает заданного уровня. Он включает в себя два ключевых параметра: цену, по которой трейдер хочет совершить сделку, и планируемый объем сделки. Лимитные ордера отображаются в биржевом стакане и исполняются по принципу очередности, исходя из цены и времени.

1. Вопрос: Что такое рыночный ордер и как он отличается от лимитного ордера?

Ответ: Рыночный ордер - это указание на покупку или продажу актива по текущей рыночной цене. В отличие от лимитного ордера, он не обеспечивает гарантии по цене и может быть исполнен по более высокой или нижней цене, чем текущая рыночная цена. Однако рыночные ордера обычно исполняются быстрее, особенно в условиях высокой ликвидности.

1. Вопрос: Каковы основные преимущества использования лимитных ордеров в торговле?

Ответ: Лимитные ордера обеспечивают точность исполнения, позволяя трейдерам купить или продать актив по желаемой цене или лучше. Они также позволяют трейдерам более эффективно управлять своим временем, поскольку после размещения ордера на бирже трейдерам не требуется постоянно мониторить рыночную ситуацию.

1. Биржевой терминал: Это программное обеспечение, используемое для взаимодействия с биржей. С его помощью трейдеры могут просматривать актуальные котировки, графики и исполнять торговые операции.

2. Покупатели и продавцы: Пользователи биржи, которые исполняют торговые операции. Покупатели - это те, кто покупает актив, а продавцы - те, кто продает актив.

3. Свечной график: Тип диаграммы, используемый в техническом анализе, чтобы представить ценовую активность за определенный период времени.

4. Таймфрейм: Временной интервал, который используется для представления данных на графике.

5. Лимитный ордер: Ордер на покупку или продажу актива по определенной или лучшей цене.

6. Рыночный ордер: Ордер на покупку или продажу актива немедленно по текущей рыночной цене.

7. Ask и Bid: "Ask" - это минимальная цена, по которой продавец готов продать актив, а "bid" - максимальная цена, которую покупатель готов заплатить за актив.

8. Биржевой стакан: Инструмент, который показывает текущий список ожидающих ордеров на покупку и продажу для определенного актива.

9. Шорт (Short) и Лонг (Long): Шорт - это продажа актива, которого у вас сейчас нет в расчете на его покупку в будущем по более низкой цене. Лонг - это покупка актива в расчете на его продажу в будущем по более высокой цене.

10. Тейк-профит (Take Profit): Это заявка на закрытие позиции, когда актив достигает определенной цены, что позволяет трейдеру заблокировать прибыль.

11. Стоп-лимитный ордер (Stop-Limit Order): Это тип ордера, который становится активным только после достижения определенного "стоп-уровня", и после этого становится "лимитным ордером".

12. Стоп-рыночный ордер (Stop-Market Order): Это тип ордера, который становится активным только после достижения определенного "