DEX биржа - что это?

Децентрализованная биржа (DEX, decentralized exchange) — это площадка для обмена цифровых активов, работающая по принципу децентрализации — без центрального руководства в лице одного человека или группы людей и без центральной ноды или сервера.

По сути, децентрализованная биржа — это блокчейн-платформа для осуществления одноранговых (p2p) транзакций без посредников, которая не хранит персональные пользовательские данные и информацию об их средствах на своих серверах. Пользователи обмениваются активами с помощью смарт-контрактов и алгоритмов на основе распределенного реестра.

📌Как работают DEX

Ордера исполняются на блокчейне посредством смарт-контрактов. Средства пользователей хранятся на устройствах самих пользователей. Существуют децентрализованные биржи на разных блокчейнах, но наиболее популярные используют Tron, Ethereum и Binance Chain.

Децентрализованная биржа выступает фактически площадкой для поиска заявок на покупку, совпадающим с заявками на продажу и наоборот. А сам трейдинг уже происходит напрямую между пользователями.

📌Регулирование DEX

В большинстве стран мира децентрализованные биржи не регулируются, так как не привязаны ни к каким физическим или юридическим лицам. В случае с любыми нарушениями, предъявлять обвинения или отправлять официальные запросы просто некому.

📌Отличия децентрализованных бирж от централизованных.

Основное отличие — отсутствие центрального органа управления: человека, группы людей или компании, управляющих биржей и несущих ответственность за данные о пользователях и сделках, контролирующих работу платформы и принимающих решения о политике и развитии проекта. Дексы управляются автоматически или полуавтоматически с вовлечением участников сообщества в процесс принятия решений по развитию проекта.

Пользователи полностью контролируют и несут ответственность за свои средства, заявки, данные и действия. С другой стороны, все операции абсолютно прозрачны, а все транзакции и движения средств можно отследить в блокчейне. Средства никогда не переводятся третьим лицам, а торгуются непосредственно между кошельками пользователей.

Централизованные биржи имеют в своем арсенале инструменты для рыночных манипуляций и в любой момент могут блокировать любые аккаунты пользователей из-за «подозрительных» операций. Также централизованные биржи имеют юридические адреса, соответственно, правительственные органы определенной юрисдикции могут арестовать имущество, конфисковать сервера, заблокировать счета пользователей биржи. На дексах такие действия невозможны, благодаря серверам, размещенным в разных геолокациях, они находятся в «правовом пробеле».

Преимущества и недостатки DEX

🔸 Преимущества:

Отсутствие централизованного органа, управление осуществляется автоматически или с помощью сообщества
Полностью анонимные транзакции — свобода в действиях
Безопасность в хранение данных
Отсутствие необходимости прохождения идентификации пользователей (KYC/AML) — не нужно указывать даже e-mail
Невозможность рыночных манипуляций, честное ценообразование
Невозможность со стороны регулятора заблокировать счета
Отсутствие контрагента, которого могут взломать
Прозрачность операций

🔹 Недостатки:

Отсутствие официальной технической поддержки пользователей
Сложность использования, технические неудобства, трудный для понимания новичком пользовательский интерфейс
Проблемы с конвертацией фиатных средств
Отсутствие возможности восстановления пользователем своих данных
Маленькие по сравнению с централизованными биржами пулы ликвидности и торговые объемы
Ограниченный функционал: отсутствие маржинальной торговли, stop-loss, кредитных плеч и проч.
Потенциальные уязвимости смарт-контрактов
Более низкая скорость трейдинговых операций