Облигации для "чайника"
Для начала, рекомендую подписаться на мой Блог о финансах, в котором я делюсь своим опытом построения капитала и пассивного дохода.
Не продаю никаких приваток и прочего, так что не бойся и подписывайся!
*Веду блог больше для себя и для личной истории, а если еще и кому-то полезно будет - вообще супер!
Итак, облигации... Постараюсь объяснить так, чтобы понял даже первоклассник.
Если коротко:
Облигация — это когда ты даёшь деньги в долг и тебе за это платят проценты.
Всё. Можно закрывать статью(шутка).
Но давай разберёмся подробнее...
Что такое облигация простыми словами
Ты одолжил другу 10.000₽.
Он пообещал, что каждый месяц будет платить тебе «спасибо» деньгами. (купоны). А через пару лет вернёт всю сумму целиком. (тело облигации, номинал)
Вот это и есть облигация.
Только вместо друга — государство или компания.
А всё зафиксировано на бумаге. (точнее, в системе брокера).
Кто выпускает облигации?
1. Государство
Те самые ОФЗ (облигации федерального займа). Это когда ты даёшь деньги в долг государству.
Это, как правило, самый надёжный вариант среди облигаций, платят стабильно, подходят для спокойной части портфеля.
Минусы: доходность обычно ниже, чем у акций
Если совсем страшно начинать — начинают именно с ОФЗ.
2. Компании — корпоративные облигации
Это облигации компаний, например таких как Сбер, Лукойл, РЖД, Яндекс и других.
Смысл тот же: ты дал деньги → тебе платят проценты → потом возвращают номинал.
Здесь доход может быть выше, чем у ОФЗ, но есть и минус в виде того, что компания может попасть в трудности. Риск дефолта выше.
Поэтому важно смотреть на надёжность. (об этом еще поговорим)
Что такое номинал и купоны?
Номинал — это сумма, которую тебе вернут в конце срока.
Чаще всего 1 облигация = 1.000₽
Купил за 980₽ — всё равно вернут 1.000₽.
Купил за 1.050₽ — вернут тоже 1.000₽ (поэтому важна цена, она влияет на итоговую доходность).
Купон — это процент, который тебе платят за то, что ты дал деньги в долг.
Пример: облигация на 1.000₽, купон 12% годовых, платят раз в полгода
Значит, каждые 6 месяцев ты получаешь 60₽
Купоны бывают разные
Фиксированный купон
Проценты известны заранее и не меняются.
Самый понятный вариант. Как вклад, только через брокера.
Плавающий купон
Процент зависит от ключевой ставки, индекса, формулы.
Когда ставка высокая — платят больше. Когда падает — меньше.
Облигации без купонов
Да, и такие есть. Ты покупаешь дешевле, а в конце тебе возвращают номинал.
Амортизация — что это вообще такое?
Амортизация — это когда тебе возвращают деньги частями, а не в конце.
Пример: облигация так же на 1.000₽, каждый год тебе возвращают по 250₽, плюс платят купоны
То есть деньги возвращаются постепенно частями, а не в конце. Риск уменьшается.
Почему облигации падают и растут в цене?
Главная причина — ключевая ставка.
Ставка растёт → старые облигации дешевеют
Ставка падает → старые облигации дорожают
Зачем вообще облигации в портфеле?
Облигации нужны не для «иксов».
Они нужны для стабильности, регулярного дохода, баланса с акциями. В кризис помогают стабилизировать портфель.
Иными словами, это фундамент, а не ракета.
Как выбирать облигации новичку?
Если ты уже понял, что такое облигации, следующий логичный вопрос: А как выбрать нормальные, а не “попасть” на странные?
Шаг 1. Сначала задай себе один вопрос
Если цель не ясна, выбор будет случайным.
Шаг 2. Кто эмитент и можно ли ему доверять
Самое важное в облигациях понимать, кто должен тебе деньги?
Самые надёжные варианты мы уже разобрали выше, повторим:
Чем понятнее бизнес, тем спокойнее будешь спать.
Классы надёжности облигаций (рейтинги)
Чтобы инвесторам было проще ориентироваться, облигациям присваивают кредитные рейтинги.
🟢 AAA / AA
Доходность ниже, зато спокойно.
🟡 A / BBB
🔴 BB и ниже
Чем выше доходность — тем выше риск. Бесплатных процентов не бывает.
Шаг 3. Купон: сколько, как часто и стабильно ли
Новичкам проще начинать с фиксированных купонов
Шаг 4. Срок облигации
Это на сколько лет ты даёшь деньги в долг.
Если не хочется сюрпризов, можно начать с коротких и средних.
Шаг 5. Цена: дороже или дешевле номинала
Облигации могут стоить ниже 1.000 ₽, ровно 1.000 ₽ и выше 1.000 ₽
Это нормально. Но здесь важно понимать:
Шаг 6. Амортизация — плюс или минус?
Если не хочешь ждать годы. Амортизация — деньги возвращаются частями
Это снижает риск и повышает ощущение контроля.
Шаг 7. Не бери одну облигацию на всё
Даже облигации лучше разбавлять разными эмитентами, сроками и секторами.
Облигации — это про спокойствие, а не про «ва-банк».
ИТОГ
Облигации — это не сложно.
Главное не покупать их без понимания.
Если ты знаешь, кто должен тебе деньги, когда и сколько заплатит и зачем эта облигация в портфеле, значит ты уже на голову выше большинства.
В акции и облигации я инвестирую ТУТ (лучший брокер на рынке, по моему мнению). В подарок за регистрацию по моей ссылке вам дадут в подарок акцию стоимостью до 5.000₽.
Подписывайся на мой Блог о финансах, чтобы не пропустить пользу!