Пенни акции - акции небольших компаний по цене 5 долларов или меньше.
Пенни - акции стали более популярными, чем когда-либо, привлекая инвесторов низкой стоимостью и перспективой значительной финансовой выгоды. Истории о том, как акции прибавили более 4000% всего за несколько месяцев, делают их еще более привлекательными, а новые торговые технологии упрощают выход на рынок, но в то время как они могут быть прибыльными, пенни акции сопряжены со значительным риском.
Пенни-акции относятся к акциям компаний, которые стоят небольшую сумму. Поскольку они часто продаются «внебиржево» (OTC), а не на централизованных фондовых биржах, их также иногда называют внебиржевыми акциями. В зависимости от рыночной капитализации компании-эмитента — общей долларовой стоимости ее акций в обращении — пенни акции могут называться акциями с малой, микро- или нано-капитализацией.
У этих компаний часто нет такой репутации, которая вызывала бы интерес у инвесторов, поэтому их акции продаются так дешево. Более крупные и авторитетные компании также могут иметь акции, торгующиеся ниже 5 долларов, когда они сталкиваются с финансовыми проблемами или приближаются к банкротству.
Некоторые пенни акции котируются на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Однако гораздо чаще они торгуются внебиржевым путем, через сеть брокеров и дилеров, а не на централизованном рынке. OTC Link LLC и OTC Bulletin Board — две основные биржи пенни акций.
Кто торгует пенни акциями?
Пенни-акции привлекают людей, которым удобно торговать с высоким риском — обычно это опытные инвесторы, способные отличить небольшие ценные стартапы с большим потенциалом от компаний с низкой стоимостью. Слабо регулируемые хедж-фонды — все остальные обычные участники рынка пенни акций. Некоторые взаимные фонды, такие как Fidelity Low-Priced Stock Fund (FLPSX) и ETF, торгуют в основном пенни акциями.
Плюсы торговли пенни акциями:
- Пенни-акции дешевы. Вам пришлось бы потратить много долларов, чтобы получить много акций Facebook или Google — если бы вы купили полные, — но вы могли бы потратить значительно меньше, чтобы получить долю на рынке акций. Идея купить акции солидного стартапа по 0,20 доллара и обналичить их по 1 доллару — или даже значительно больше — заманчива для многих.
- Вы можете попасть в прибыльную компанию на начальном этапе. Мечта каждого инвестора: поймать неизвестную звезду до того, как ее обнаружат, и прокатиться на ней, когда она начнет взлетать. Как ни странно, Amazon (AMZN) когда-то был одним из таких. Еще в 1997 году вы могли купить акции Amazon за 1,68 доллара; еще в 1998 году их можно было купить за 5 долларов. В настоящее время Amazon торгуется намного дороже, чем сейчас.
- Трейдинг может быть захватывающим. Торговля пенни акциями может быть быстрой и яростной. «Поэтому, когда они двигаются на 20%, 50% или даже 100%, они часто приносят прибыль в течение дней, часов или даже минут», — говорит Питер Лидс, автор книги «Пенни акции для чайников», добавляя: «Это очень много». более захватывающим, чем вы когда-либо видели в акциях крупных компаний, таких как IBM или McDonald's».
Минусы торговли пенни акциями:
- Компании малоизвестны, проблемны или не проверены. Как отмечалось выше, когда-то Amazon была малоизвестной компанией, но большинство компаний работают не так хорошо, как Amazon. Подавляющее большинство малоизвестных, проблемных или непроверенных компаний не являются отличными инвестициями.
- Волатильные цены. Волатильные цены могут принести огромную прибыль инвесторам. Но они также могут принести огромные потери. Эти скачки цен от 20% до 100% не всегда направлены вверх. SEC предупреждает, что инвесторы в пенни акции «должны быть готовы к тому, что они могут потерять все свои инвестиции».
- Отсутствие прозрачности и информации. О компаниях на рынке пенни акций, как правило, меньше информации, чем о других компаниях. Компании, торгующие на крупных централизованных биржах, подают свои финансовые отчеты в SEC, которые доступны для инвесторов бесплатно. Недавно SEC выпустила новые правила для увеличения объема информации и улучшения защиты инвесторов. Брокерам теперь запрещено указывать цену пенни акций, если только компания-эмитент не опубликовала свои текущие финансовые показатели. Так что есть движение к прозрачности. Тем не менее актуальную и непредвзятую информацию о пенни акциях бывает трудно найти, и зачастую ни один регулирующий орган не требует и не оценивает отчетность компании.
- Высокий риск мошенничества. Отсутствие информации и прозрачности — одна из причин того, что мошенничество так распространено на рынке пенни акций. Одна из распространенных схем называется «накачка и сброс». Мошенники покупают огромное количество акций, а затем делятся вводящей в заблуждение информацией, чтобы сделать ее привлекательной для других инвесторов. В некоторых случаях люди даже создают фальшивые подставные компании, которые на самом деле не ведут никакой деятельности и не имеют никаких активов. Полагая, что акции являются хорошей инвестицией, инвесторы покупают акции, вызывая рост цены. Затем мошенники продают свои акции, получая огромную прибыль. После этого инвесторы остаются с бесполезными акциями.
Советы по инвестированию.
Если вы все еще хотите купить пенни акции, примите во внимание следующие советы:
Покупайте только лучшее. Ищите очень качественные компании с надежным балансом. Убедитесь, что вы можете найти актуальную финансовую отчетность или аналитические отчеты, чтобы принимать взвешенные решения.
Избегайте «серых рынков». Компании, торгующие на крупных биржах, таких как NYSE и Nasdaq, должны следовать строгим правилам для листинга, как и компании OTC Markets Group, но избегайте других внебиржевых бирж, таких как рынки OTCQX и OTCQB. Их обычно называют «серыми рынками», потому что отсутствие требований к листингу привлекает менее законные компании, которые имеют более высокий риск мошенничества.
Используйте известных фондовых брокеров. Убедитесь, что любой брокер, которого вы используете, следует правилам SEC. Они должны быть готовы предоставить вам письменные исследования об инвестициях, которые они продвигают.
Проведите собственное исследование, чтобы избежать мошенничества. Тщательно исследуйте компании, в которые собираетесь инвестировать. Не доверяйте нежелательным электронным письмам, чатам или звонкам. Вместо этого обратитесь к своему государственному регулятору ценных бумаг или в SEC, чтобы получить точную информацию об интересующей вас компании.
В конечном счете, всегда полезно хорошо все изучить, чтобы лучше понять все тонкости инвестирования в пенни акции.
Мы поняли, что торговля пенни акциями не для слабонервных, так что если вы новичок в инвестировании, торговля пенни акциями, вероятно, не самое подходящее место для начала, но если вы понимаете все риски и уверены, что можете найти честного посредника и найти законную, но недооцененную компанию, вполне может быть, что у вас все получится.