Узнайте о различных способах фарминга.

Концепция доходного фармерства в криптовалюте относится к практике предоставления в долг своих криптоактивов, чтобы заработать на них проценты. Это можно сделать с помощью различных платформ и протоколов, включая платформы для кредитования, платформы для стейкинга, пулы ликвидности и даже некоторые смарт-контракты.

В целом, под доходным фармерством понимается практика получения процентов на свои криптоактивы путем предоставления их во временное пользование или размещения на бирже. Это отличный способ получения пассивного дохода на своих криптоактивах, который также может помочь вам увеличить свой портфель.

Откуда берутся криптодоходы?

Доходность может быть получена различными способами, такими как торговые комиссии, комиссии за кредитование и заимствование, смарт-контракты (стратегии-Yearn), протокольные комиссии и программы вознаграждения. Ниже мы разберем способы получения прибыли криптовалютами и объясним возможные предостережения при участии в каждом из них:

Торговые комиссии APY (DEX)

Децентрализованная биржа (DEX) - это тип криптовалютной биржи, где покупатели и продавцы торгуют друг с другом напрямую, через пулы ликвидности, без необходимости привлечения третьей стороны или централизованного органа. Эти биржи являются одноранговыми, то есть все транзакции проверяются и хранятся в публичной блокчейн-системе, что обеспечивает большую прозрачность и безопасность. DEX часто более безопасны, чем централизованные биржи, и менее подвержены банковскому разгрому, как это недавно произошло с FTX.

Поставщики ликвидности, которые часто являются движущей силой DEX, получают комиссионные за торговлю, предоставляя свои токены в обмен на другие. Это делается путем предоставления ликвидности в ордерную книгу или пул ликвидности, что позволяет трейдерам быстро и легко покупать и продавать токены. Поставщики ликвидности получают компенсацию за свои усилия в виде части торговых сборов, получаемых от каждой обменной операции. Это стимулирует поставщиков ликвидности держать свои токены доступными для обмена, что помогает обеспечить ликвидность, необходимую для бесперебойной и эффективной торговли.

Ниже вы можете увидеть TVL, объем за 24 часа и комиссию за 24 часа, полученную через пул ликвидности USDC/ETH на Uniswap. Все эти комиссии идут непосредственно поставщикам ликвидности:

Предоставление ликвидности сопряжено с риском того, что поставщик ликвидности понесет временные убытки. Временные убытки возникают, когда цена актива, предоставляемого в качестве ликвидности, отклоняется от цены, по которой поставщик ликвидности вошел на рынок. Это может привести к тому, что поставщик ликвидности понесет убытки, даже если он закроет свою позицию.

Эти убытки могут усугубляться, если поставщик ликвидности предоставляет ликвидность по нескольким активам одновременно, так как временные убытки по одному активу могут компенсировать прибыль по другому. Кроме того, предоставление ликвидности может быть сопряжено с риском проскальзывания, который может возникнуть, если поставщик ликвидности торгует на очень волатильном рынке. Проскальзывание происходит, когда рынок движется настолько быстро, что ордера поставщика ликвидности исполняются по более низкой цене, чем ожидалось, что приводит к потере потенциальной прибыли.

Комиссия за кредитование APY

Децентрализованный протокол кредитования и заимствования криптовалюты на основе пула, позволяющий пользователям брать и одалживать цифровые активы из общего пула активов. Протокол использует смарт-контракты для облегчения процесса кредитования и заимствования и обеспечения выполнения условий займа. Все займы хранятся в общем пуле и доступны всем пользователям. Протокол разработан таким образом, чтобы все транзакции были безопасными и прозрачными, что дает пользователям уверенность в том, что они могут брать кредиты и занимать средства.

Пользователи могут участвовать исключительно в кредитной стороне протокола и зарабатывать APY, тем самым не подвергая себя никакому риску, занимая под свои активы. Например, вы можете одолжить USDT в AAVE и заработать 2,23% APY без необходимости брать кредит:

Протокольные комиссии APY

Некоторые протоколы предпочитают делить доход со своими пользователями. Например, Sushiswap взимает комиссию в размере 0,3% со всех торговых пар, при этом поставщики ликвидности получают 0,25%, а держатели токенов xSUSHI - оставшиеся 0,05%.

Как только MELD начнет приносить доход, небольшой процент, аналогично Sushiswap, будет выделяться для стейкхолдеров MELD. Следите за новостями!

Стратегии (Yearn)

Yearn Finance использует различные стратегии для максимизации прибыли своих пользователей. К ним относятся автоматическая ребалансировка портфеля и стратегии динамического хранилища, которые используют доходность, арбитраж и кредитование для получения прибыли. Платформа также использует программу добычи ликвидности, которая вознаграждает пользователей за предоставление ликвидности в пулы платформы. Yearn интегрировала ряд протоколов и платформ DeFi, чтобы получить доступ к различным инвестициям и оптимизировать доходность.

Например, к хранилищу USDT Vault (4,84% APY) Yearn прилагаются 3 различные стратегии:

Программы вознаграждения

Одним из финальных способов получения криптодоходов являются программы вознаграждения. Это просто протокол или партнер, предлагающий какой-либо токен (обычно свой собственный) в качестве вознаграждения за участие в позиции. Это делается для того, чтобы стимулировать пользователей к перемещению ликвидности.

Например, стейкинг MELD предлагает стейкерам токены MELD за стейкинг MELD на 6 или 12 месяцев. В будущем это будет привязано к протокольным комиссиям!

Другой пример программы вознаграждения - программа наших партнеров, компании Wingriders:

Эта позиция предлагает поставщикам ликвидности пул ликвидности ADA/MELD с токенами WRT - в настоящее время заработок ~29,4% APY, представленный ниже:

Комиссии пула APR: 2,926 %
Пул стейкинг APR: 2.446 %
Фарм APR: 5.044 %
Бустинг APR: 18,978 %

Криптовалюта против банковской доходности

Банки используют ликвидность клиентов для получения дохода, инвестируя ее в различные финансовые инструменты, такие как облигации, акции и другие инвестиции. Затем банк получает доход от этих инвестиций, что в конечном итоге и является доходностью, которую он получает. Однако банки, как правило, мало что возвращают первоначальному поставщику ликвидности, поскольку прибыль, которую они получают от своих инвестиций, обычно намного выше, чем проценты, которые они выплачивают вкладчикам. Это позволяет им оставлять себе большую часть прибыли, которую они получают от средств клиентов.

Эти игроки принципиально против DeFi, потому что в DeFi большая часть этих доходов идет непосредственно пользователю, предоставляющему деньги, а не посредникам. Это означает, что банки не могут заработать столько денег на средствах своих клиентов. В результате они менее охотно поддерживают проекты DeFi.

Между этими централизованными игроками и DeFi существует большая стена, и будет интересно посмотреть, как этот разрыв будет сокращаться со временем.

Вывод

Если у вас есть какие-либо мысли/замечания по поводу фарминга или вы просто хотите начать дискуссию на эту тему с одним из членов нашего сообщества или амбассадорами, присоединяйтесь к нашему Discord и начните обсуждение!

MELD — будь своим собственным банком

Мы считаем, что необходимо, чтобы каждый человек мог контролировать свою финансовую жизнь и иметь равный доступ к финансовым инструментам, используемыми профессионалами, а не только централизованными учреждениями, правительствами или 1%. Мы хотим предоставить финансовую свободу и контроль широким массам, включая тех, кто не пользуется банковскими услугами.

У нас есть долгосрочная цель - предоставить доступ к этим инструментам тем 15 триллионам долларов, которые в настоящее время заблокированы в мировой экономике, включая 2 миллиарда человек во всем мире, которые либо не имеют доступа к банковским услугам, либо вовсе лишены таковых. Именно эти люди платят самые высокие комиссии, получают самое плохое обслуживание клиентов, и именно у них возникает больше всего проблем.

Наша цель - создать экосистему, которая позволит людям вернуть финансовый контроль, предоставив им инструменты и услуги, необходимые для управления своими деньгами на их условиях. Будь то создание обеспеченной долговой позиции (CDP) с использованием криптовалюты, получение процентного дохода за предоставление фиатных кредитов заемщикам или даже участие в программах поощрения, мы стремимся предоставить нашим пользователям функции, необходимые для управления их собственной финансовой жизнью.