3.La liquidez o el “pan del trader”
Liquidez o en qué se fija el algoritmo del mercado cuando “decide” hacia dónde ir.
Liquidez – son áreas en el precio que se formaron en el pasado y que actúan como un imán para el precio.
Más adelante veremos ejemplos más concretos. Por ahora, guarda en mente la frase: imán para el precio.
Equal Highs y Equal Lows (EQH/EQL) – acumulación de liquidez en forma de una gran cantidad de órdenes stop.
Por qué necesitamos entender las órdenes stop?
Porque ese es, en realidad, el pan del algoritmo o del smart money.
Donde se encuentran las órdenes de la mayoría estadística de los traders, allí está nuestro objetivo y nuestras proyecciones sobre el precio.
Naturaleza de la liquidez
Para poder ejecutar una operación de compra o venta de un activo, se necesitan órdenes opuestas.
Una orden opuesta para una compra es una venta.
Una orden opuesta para una venta es una compra.
Puede que no haya suficientes órdenes opuestas para cubrir el volumen necesario del activo al precio deseado.
En ese caso, todo el volumen tendrá que dividirse según la oferta en el mercado, y los precios se irán modificando en función de ese volumen disponible.
Todavía no queda claro?
Para acumular una posición de compra, la orden stop será una “Venta”.
Una gran cantidad de esas “Ventas” ayudará a reunir sin dificultad todo el volumen necesario sin afectar el precio.
Presta atención al ejemplo anterior: el precio mostró debilidad frente a las ventas, la mayoría de los traders abrieron posiciones de compra y el valor del activo
comenzó a subir. Durante el crecimiento, aumenta también la cantidad de traders que realizan operaciones. La mayoría coloca su orden stop detrás del swing
más cercano, ya que el precio no logró ir por debajo de ese nivel.
Después de la acumulación de liquidez, el precio regresa y se ejecutan las órdenes stop de venta. En ese momento, gracias a esas órdenes opuestas, se
construye una gran posición de compra. A continuación, el precio sigue la tendencia alcista.
De esta forma, el gran jugador acumuló el volumen necesario sin aumentar el precio medio de compra. Con este tipo de manipulaciones no solo se consigue
reunir suficiente volumen, sino también dejar a otros participantes del mercado sin posición.
En el gráfico se muestra una clara tendencia bajista local. Durante la caída del precio, cada vez más participantes abrieron posiciones de venta, colocando sus
órdenes stop en distintos niveles de precio.
Luego hubo una manipulación para recolectar liquidez y el precio siguió subiendo. Es justo decir que el precio se mueve hacia donde está concentrada la mayor
cantidad de liquidez . Al mismo tiempo, la liquidez no solo es un medio para acumular una posición, sino que también puede actuar como el “combustible” para un impulso posterior. Por la misma razón: las órdenes opuestas. Las órdenes stop de posiciones en corto son compras. Gracias a esto, se necesita menos volumen para romper un
nivel, ya que se activan las órdenes opuestas y no hay grandes vendedores en el mercado.
Cómo se utiliza la liquidez en el trading?
1. La liquidez puede ser un punto de entrada a una posición en la dirección de la tendencia principal..
2. Usamos la liquidez como objetivo del trade, dentro del cual la posición será cerrada. Es decir, predecimos el movimiento del precio y elegimos la opción más
probable, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
3. No podemos afirmar con certeza hacia qué liquidez irá el precio.
EQH/EQL
Los Equal Highs y Equal Lows (EQH/EQL) son acumulaciones de liquidez en forma de una gran cantidad de órdenes stop, lo mismo que los conocidos niveles de
soporte y resistencia.
Este tipo de “pool de liquidez” actúa como un fuerte imán para el precio. Esto ocurre porque la mayoría de las personas que operan solo con análisis técnico
clásico colocan sus órdenes stop detrás de esos niveles visibles. El gran jugador deja intencionadamente estas zonas para luego usar la liquidez acumulada
como impulso para el siguiente movimiento.
Al formarse los Equal Highs, el precio comenzó a moverse en la dirección opuesta, lo que llevó a la multitud de traders inexpertos a colocar sus órdenes stop
detrás de ese nivel.
Vemos que el precio regresó para barrer ese nivel. La liquidez acumulada por encima del nivel formado sirvió como “combustible” para el crecimiento posterior.
1. EQH/EQL no necesariamente deben ser perfectamente rectos como con una regla. Se permite una desviación en la inclinación (dentro de lo razonable). Esta
inclinación debe cumplir la regla:
Para EQH: el máximo izquierdo debe ser más alto que el derecho.
Para EQL: el mínimo izquierdo debe ser más bajo que el derecho.
2. Es importante entender que EQH/EQL se forman entre swings de la subestructura, no entre dos velas individuales en el gráfico.
EQH/EQL ayudan a encontrar el objetivo de un trade, así como a identificar cuándo no conviene entrar en una posición.
BSL (Buy Side Liquidity) – liquidez como objetivo para los compradores.
SSL (Sell Side Liquidity) – liquidez como objetivo para los vendedores.
Son niveles significativos que atraen el interés de los grandes participantes, ya que detrás de estos niveles se encuentra una gran cantidad de stop orders de
otros traders.
Una vez que se eliminan dichos niveles clave, a menudo se produce una reversión de precios, ya que se han alcanzado los objetivos y no tiene sentido ningún
mayor movimiento de precios.
1. Niveles de apertura/cierre de las sesiones de trading.
2. Niveles de apertura/cierre del día, semana o mes anterior.
3. Liquidez interna y externa.
Los dos primeros puntos pertenecen a temas más avanzados, donde es necesario comprender bien el contexto. En este tema nos enfocaremos en la liquidez
interna y externa.
Liquidez interna (internal) – se encuentra dentro de un rango lateral o dentro de un impulso ya formado, entre el máximo y el mínimo estructural, en el marco
temporal correspondiente.
Liquidez externa (external) – se encuentra fuera de los límites del rango lateral y en los máximos y mínimos estructurales del marco temporal correspondiente.
Dentro de un impulso estructural, el precio se mueve de liquidez en liquidez. Durante la eliminación de la “antigua” liquidez, se va formando una “nueva”, y así
sucesivamente. Esto continúa hasta que el precio barre uno de los niveles de liquidez externa.