24.11 Обзор рынков
По итогам торгов на российском рынке:
· индекс МосБиржи: 3095,84п. (+1,6%)
· индекс РТС: 1256,81 п. (+2,41%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российский рынок быстро перешел к активному снижению, реагируя на умеренный откат глобальных площадок и нефти. Однако затем мировые рынки возобновили рост, вызвав у нас стремительный подъем. В результате индекс МосБиржи обновил девятимесячный максимум, а индекс РТС — трехмесячный. Обороты торгов при этом вновь увеличились относительно значений понедельника. В акциях индекса наторговали на 99,2 млрд руб. Вероятность продолжения роста при таких данных выглядит довольно высокой.
По нефти:
· Январские фьючерсы на нефть Brent: $47,81 (+4,46%)
Во вторник нефтяные котировки ускорили рост на фоне благоприятного общерыночного фона, вызванного политическими событиями. Дональд Трамп запустил процедуру передачи власти. Активность покупателей выросла и нефтяные котировки сформировали импульс роста к $48 за баррель Brent.
Стоит отметить, что во вторник ценовая структура нефтяного рынка вернулась к состоянию бэквордации — дальние фьючерсы торгуются ниже, чем ближние. Это стимулирует продавцов нефти продавать нефть сейчас и не передерживать ее в хранилищах в расчете на более высокие цены в будущем.
Негативная статистика для нефтяных котировок вышла от Американского института нефти (API). По его данным, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 3,8 млн баррелей по сравнению с прогнозными 0,126 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 1,3 млн баррелей, а запасы дистиллятов снизились на 1,8 млн баррелей. Но данная статистика не смогла повлиять на позитивные настроение по отношению к нефти и в целом была проигнорирована.
По рублю:
· USD/RUB: 75,42 (-0,85%)
На фоне положительной динамики нефтяных цен российский рубль вновь проявил слабость и несильно укрепился относительно нефтяных котировок. Уровень в 76 рублей долгое время сдерживал дальнейшее укрепление рубля, и наконец он был пробит. Вероятность дальнейшего укрепления рублях, особенно при сохранении текущей динамики нефтяных цен выглядит очень высокой.
Новости корпораций:
Во вторник главной новостью на российском рынке был старт торгов бумагами Ozon на Мосбирже после IPO на американской бирже NASDAQ. В первый же день на NASDAQ акции компании подскочили на 33% относительно цены IPO в $30. Объемы торгов были довольно высокими, а на вечерней сессии на торги бумагами данной компании пришлось 40% оборота.
Также стоить отметить отчитавшегося за 3 квартал 2020 года Лукойл (+3,04%). Выручка компании за 9 месяцев составила 4,1 трлн рублей (-30% г/г), чистый убыток – 14,3 млрд рублей (прибыль 520 млрд годом ранее). Чистая прибыль за 3 квартал составила 50,4 млрд руб и свидетельствует о восстановлении показателей компании.
Движения на рынке по секторам было разнонаправленным. Лучше рынка смотрелись бумаги транспортного сектора (+2,03%), финансового сектора (+1,17%) и нефтегазового сектора (+1,11%)
Из отдельных компаний лучше рынка смотрелись бумаги ИСКЧ (+12,76%), Yandex (+5,29%) и Аэрофлот (+4,52%).
Рост акций компании ИСКЧ обусловлен новостью о том, что ее дочерняя компания заключила договор, в рамках которого началось проведение доклинических исследований вакцины против коронавируса.
Yandex тоже пользовался повышенным спросом у инвесторов на фоне слухов о его включении в индекс Nasdaq 100. Это может быть первая российская компания в истории, которая будет включена в данный индекс.
Слабее рынка выглядели секторы потребительский (-0,65%), электроэнергетики (-0,3%) и телекоммуникации (-0,24%).
Аутсайдеры дня были в первую очередь акции золотодобывающих компаний Селигдар ап (-6,56%), Полюс (-1,98%), Полиметалл (-3,3%). Связано это с продолжающимся движением вниз котировок золота.
Полюс смотрелся чуть лучше на новостях о buyback. Совет директоров Полюса принял решение утвердить программу приобретения акций общим объемом до 1,4 млн бумаг
Хуже рынка также смотрелись бумаги Фармсинтеза (-6,28%), МТС (-1,47%) и QIWI (-1,96%).
Ожидаемые события:
Алроса и Энел Россия проведет заседания советов директоров, а Yandex проведет конференцию с презентацией новых продуктов.
Внешний фон
По итогам торгов:
- Dow Jones – 30046,24 п. (+1,54%);
- NASDAQ – 12036,79 п. (+1,31%);
- S&P 500 – 3635,41 п. (+1,62%).
Во вторник американские фондовые площадки показали уверенный рост. Подъем наблюдался практически по всем направлениям. Основные бенчмарки прибавили в районе 1,5%, индустриальный цикличный Dow Jones закрылся впервые в истории выше 30 000 п. Ноябрь может стать для него самым сильным месяцем с 1987 г. Индикатор VIX обновляет локальные минимумы и находится возле среднеисторических значений около 20 пунктов. Сегодня при прочих равных очень высока вероятность обновления исторических максимумов и по индексу широкого рынка S&P 500.
Рынки продолжают активно отыгрывать новости по вакцинам от COVID-19 и снижению политической напряженности ввиду готовности Трампа передать власть Байдену. Помимо этого, вышла очень позитивная статистика из Германии – ее ВВП за 3 квартал вырос на 8,5% при ожиданиях на уровне 8,2%. Это ключевая страна европейского союза и восстановление ее экономики очень важно с точки зрения всего европейского производства и потребительского спроса. Остальные негативные факторы рынками преимущественно игнорируются, но могут в любой момент заставить инвесторов пересмотреть свое текущее отношение к риску.
По коронавирусу:
Несмотря на позитивные новости по экономике, динамика по заболеваемости коронавирусом остается на довольно высоком уровне, и ее рост снова ускорился. По данным Johns Hopkins University, количество новых случаев распространения COVID-19 в мире увеличилось относительно прироста днем ранее. На 24 ноября число подтвержденных случаев достигло 59,7 млн чел., увеличившись на 588,4 тыс. чел. за 24 часа. А число подтвержденных случаев коронавируса в США на 23 ноября составило 12,5 млн чел., увеличившись на 173,1 тыс. Прирост ускорился в сравнении с 171,4 тыс. новыми случаями днем ранее.
Защитные активы:
· Золото: $1806,79 (-1,64%)
· Серебро: $23,234 (-1,45%)
· Индекс DXY: 92,226 (-0,3%)
· Доходность 10-летних облигаций США: 0,883% (+2,3 пп)
Защитные активы во вторник продолжили демонстрировать слабость и довольно ощутимо снизились. Все защитные активы сигнализируют о переводе капиталов инвесторов в более рисковые активы. Спекулятивная составляющая в котировках золота была довольно высокая и ввиду небольшого снижения неопределенности в связи с решением вопроса COVID-19, цены на золото начали сдавать позиции. Дополнительным фактором слабости защитных активов является отсутствие принятия мер поддержки от правительства США. При сохранении текущего фона котировки защитных активов будут оставаться под давлением.
Новости американский корпораций:
Из сектора энергетики отчиталась компания Helmerich&Payne (+5,03%), крупнейший поставщик передовых технологий и установок для бурения нефтяных и газовых скважин. Выручка за 4 квартал 2020 финансового года составила $208,27 млн (-67,9% г/г), чистый убыток на акцию составил $0,74 (чистая прибыль на акцию $0,39 в прошлом году). Прогнозный убыток на акцию составлял $0,8, поэтому отчет оказался лучше прогнозов. Компания отчиталась лучше ожиданий, но убытки сохраняются и восстановление показателей компании до докризисных все еще находится под вопросом.
Большая часть секторов в рамках индекса S&P 500 показала рост. Лучше рынка вновь смотрелись секторы энергетики (+4,48%), финансовый (+2,94%) и сырьевой (+2,8%). Лидерами были бумаги Dollar Tree (+14,08%), The Mosaic Company (+12,85%) и Carnival Corporation (+11,28%).
В минусе вновь закрылся только сектор здравоохранения (-0,01%). Незначительно слабее рынка смотрелись также секторы недвижимости (+0,67%), нецикличных компаний (+0,82%), и технологии (+0,97%). Главными аутсайдерами были Best Buy (-6,96%), Bio-Rad Laboratories (-6,92%) и Hormel Foods Corporation (-5,64%).
Внешний фон с утра складывается позитивный:
Фьючерс на индекс S&P: 3638,88 (+0,17%)
Нефть Brent: $48,22 (+0,92%)
Золото: 1809,45 (+0,1%)
Японский индекс Nikkei 225: 26296,86 (+0,5%),
Китайский Индекс ShanghaiComposite: 3362,33 (-1,19%)