26.11 Обзор рынков

Карта рынка РФ по итогам торгов на основной сессии

По итогам торгов на российском рынке:

· индекс МосБиржи: 3138,62 п. (+0,13%)

· индекс РТС: 1307,14 п. (+0,41%)

Открывшись вверх на умеренно позитивном внешнем фоне, наш рынок продемонстрировал кратковременный рост. В результате индекс МосБиржи обновил десятимесячный максимум, а индекс РТС — трехмесячный. Однако вскоре нефть стала быстро снижаться, мировые фондовые индикаторы также начали сдавать позиции. На этом фоне у нас произошел умеренный откат, после чего российские индексы частично восстановились, закрывшись в умеренном плюсе.

Торги в США вчера не проводились, однако это не помешало сохранить относительно высокие обороты на российском рынке. В акциях индекса МосБиржи наторговали на 91 млрд руб., что, пожалуй, является абсолютным рекордом для сессии, в течение которой за океаном биржи не работали.

Оптимизм на биржевых площадках обусловлен прежними факторами. Это ожидания восстановления глобальной экономики благодаря решению проблемы пандемии из-за массовой вакцинации, а также сохранение ультрамягкой монетарной политики мировых центральных банков.

По нефти:

· Январские фьючерсы на нефть Brent: $47,7 (-2,29%)

· Нефть Brent в рублях: 3610,75 (-2,03%)

В четверг ралли на нефтяном рынке приостановилось, и коррекционные настроения возобладали над оптимизмом. Вероятной причиной может быть фиксация прибыли по длинным позициям со стороны спекулянтов, поскольку достигнутые ценовые уровни представляют для этого прекрасную возможность. Между тем ключевые позитивные драйверы уже в цене, в то время как приближаются выходные, после которых в понедельник-вторник пройдет встреча ОПЕК+.

В Норвегии, крупнейшем нефтеэкспортере Западной Европы, назревает очередной трудовой конфликт. Работники дочерней компании Schlumberger могут объявить забастовку 3 декабря, если переговоры с работодателем по оплате и условиям труда провалятся. Забастовка угрожает приостановкой буровых и нефтесервесных работ, но в перспективе может охватить и коллективы добывающих предприятий. По итогам октября 2020 г. добыча нефти в Норвегии составила 1,88 млн б/с.

По рублю:

· USD/RUB: 75,65 (+0,28%)

Российский рубль вчера консолидировался под уровнем 76 за доллар США. Темп укрепления рубля не соответствует макропоказателям страны и почти не коррелирует с динамикой сырьевого рынка. Видимо слабость рубля связана в первую очередь с геополитическими рисками, потому что прошедший рост котировок нефти практически не отразился на его динамике, а это все же один из основных факторов его ценообразования. При прочих равных справедливые уровни пары USD/RUB сейчас находятся значительно ниже текущих уровней. Цена бочки нефти в рублях находится на своих локальных максимумах в районе 3600 руб за баррель.

Новости корпораций:

В четверг отчиталась за 3 квартал 2020 года компания Русгидро (+2,41%)- один из крупнейших российских энергетических холдингов. Выручка компании за данный период составила 82,9 млрд рублей (+7,8 г/г), чистая прибыль составила 13,6 млрд рублей (+140% г/г). Высокая прибыль обусловлена ростом финансовых доходов в 3,5 раза и повышением общей эффективности компании.

Движения на рынке по секторам было разнонаправленным. Лучше рынка смотрелись бумаги сектора электроэнергетики (+1,45%) и металлургического сектора (+1,38%)

Лидером роста среди ликвидных акций была компания X5 Retail Group (+5,29%), на фоне сообщения от сотрудника компании о том, что компания изучает возможность проведения IPO своих онлайн-бизнесов по доставке еды.

Из отдельных компаний лучше рынка смотрелись бумаги Фармсинтез (+6,03%) и Банк Санкт-Петербург (+4,52%), хорошо отчитавшегося за 3 квартал 2020 года.

Слабее рынка выглядели секторы нефтегазовый (-1,12%) и транспортный (-0,3%).

Аутсайдеры дня были в первую очередь акции потребительского сектора Ozon (-2,6%), М.видео (-2,6%) и Детский мир (-2,31%).

Вновь хуже всех смотрелись также смотрелись бумаги Системы (-3,57%). Вероятной причиной продолжения падения котировок компании остается фиксация прибыли инвесторами по факту IPO дочки Системы Ozon, т.к. перед столь ощутимой коррекцией был не менее ощутимый рост.

Ожидаемые события:

Ленэнерго, МосБиржа, Роснефть, НКХ и Юнипро проведут заседания советов директоров, а Северсталь и Галс-Девелопмент проведут собрания акционеров.

Внешний фон

По США:

26 ноября в США был выходной по случаю Дня Благодарения.

По коронавирусу:

Динамика по заболеваемости коронавирусом остается на довольно высоком уровне, но ее рост немного снизился. По данным JohnsHopkinsUniversity, количество новых случаев распространения COVID-19 в мире снизилась относительно прироста днем ранее. На 26 ноября число подтвержденных случаев достигло 60,9 млн чел., увеличившись на 581,1 тыс. чел. за 24 часа. А число подтвержденных случаев коронавируса в США на 23 ноября составило 12,8 млн чел., увеличившись на 110,6 тыс. Прирост снизился в сравнении с 181,4 тыс. новыми случаями днем ранее.

Защитные активы:

· Золото: $1808,12 (+0,05%)

· Серебро: $23,331 (-0,1%)

· Индекс DXY: 91,994 (0%)

· Доходность 10-летних облигаций США: торги не проводились

Защитные активы продолжили показывать нейтральную динамику на фоне выходного дня на американском рынке. Произошла попытка отскока котировок золота к 1820, но закрепиться на этих уровнях так и не удалось. Индекс доллара продолжает оставаться на своих локальных минимумах, и при прочем позитивном внешнем фоне может уйти еще ниже.

Внешний фон с утра складывается нейтральный:

Фьючерс на индекс S&P: 3629,88 (+0,07%)

Нефть Brent: $47,78 (-0,02%)

Золото: 1808,77 (-0,02%)

Японский индекс Nikkei 225: 26644,71 (+0,4%),

Китайский Индекс ShanghaiComposite: 3401,66 (+0,95%)