Обзор портфеля 30.04.2025
В портфель "на 100 тысяч" пришли дивиденды от компании Яндекс (YDEX) - 208 руб. за вычетом налогов.
В портфель "на миллион" также пришли дивиденды от компании Яндекс (YDEX) - 1810 руб. за вычетом налогов., а также от компании Полюс (PLZL) - 3810 руб.
В мае ожидаем дивиденды от Новатэка и Т-Технологии, бОльшая же часть дивидендов будет в июне-июле.
📌 Комментарий к совершенным сделкам
В портфеле из фондов мы всю сумму пополнения отправили в фонд на акции РФ, на этот раз от УК Первая SBMX.
Пока доля акций РФ находится сильно ниже плановых значений, а оценка российского рынка остается низкой, мы продолжаем планомерно покупать акции РФ. Пока же мы стараемся выровнять долю акций за счет направления всей суммы пополнения в фонды акций РФ, обходимся без ребалансировки. Другие классы активов пока не в приоритете.
В портфеле "на 100 тысяч" мы также продолжили увеличивать долю в акциях РФ и также как на прошлой неделе в отдельные акции.
На этой неделе выбор вновь пал на акции компании ВУШ Холдинг. Данная компания является историей роста и прямым бенефициаром сценария со снижением ставки ЦБ. Подробно про компанию недавно писали здесь. Спокойно формируем позицию в компании, которая не сильно зависит от геополитики - 3-ю неделю подряд докупаем по более низким ценам, что не может не радовать.
В портфеле "на миллион" мы также сконцентрировались на акциях РФ, т.к. их доля упала уже сильно ниже плановых значений, но в силу особенностей портфеля мы наращиваем позицию не в широком рынке через фонды, а в отдельных акциях.
На этой неделе выбор вновь пал на Яндекс и ММК, а на сдачу были куплены НЛМК. Яндекс откатился к более приятным ценам и продолжает оставаться одной из лучших акций на нашем рынке. НЛМК и ММК являются компаниями бенефициарами снижения ключевой ставки. Все компании являются интересными по текущим ценам и являются бенефициарами различных сценариев.
Что касается портфеля из фондов:
Доля акций РФ в портфеле немного подросла и составляет около 57,5% (при плановых 60%), поэтому на следующей неделе мы скорее всего продолжим покупку в акциях РФ, даже если рынок пойдет наверх. Временно приостанавливаем покупку других классов активов, т.к. момент для покупки акций РФ возникает очень неплохой.
❗️В данном портфеле, как и в других рассматриваем вариант с внеплановой ребалансировкой портфеля для выравнивания долей классов активов в портфелях. Для этого нам нужно будет продать консервативные активы (кэш, облигации) и увеличить позицию в акциях. Если индекс Мосбиржи подойдет к 2400-2500, то мы будем ее проводить.
Что касается портфеля "на 100 тысяч":
На текущий момент доля акций РФ составляет около 61,5% (при плановых 65%), поэтому в ближайшее время будем усиленно увеличивать позицию в акциях РФ, причем как в фондах на акции РФ, так и в отдельных историях.
Касательно отдельных позиций в портфеле - пока все позиции в портфеле остаются актуальными до того момента, пока мы не пересмотрим свое отношение к вероятности завершения СВО. Наш портфель в значительной степени представлен компаниями-бенефициарами завершения СВО, но в случае необходимости мы вновь уйдем в защиту. На этой неделе вновь добавили ВУШ, как бенефициара снижения ставки, и пока других имен в портфеле скорее всего не будет.
Что касается портфеля "на миллион":
Доля акций РФ составляет около 57,8% и это ниже плановой доли акций РФ в портфеле (60%), поэтому, как и в предыдущих портфелях мы в ближайшее время продолжим покупать акции РФ и именно они являются приоритетом в данном портфеле.
Что касается отдельных акций - пока серьезных изменений не планируем, по крайней мере до пересмотра нашего отношения к вероятности завершения СВО. Ближайшее время скорее всего станет определяющим с точки зрения принятия решения. Из кандидатов на покупку остается МТС-Банк, из кандидатов на продажу ИВА - довольно сильно пересмотрели вниз прогноз по прибыли этой компании.
Всю информацию по портфелям и их структуре можно найти в личном кабинете на GetCourse в разделе "Аналитика и портфели".
Вопросы по портфелю, отдельным позициям в портфеле и сделкам можно задать в ветке "Вопросы Семену".
