Динамика инвестиционного портфеля 13.03.2024
В портфель "на 100 тысяч" дивиденды не приходили
В портфель "на миллион" также пришли дивиденды от заблокированных бумаг. Заплатили компании TotalEnergies (TTE) - 273,63 руб., Volkswagen (VOW3) - 1375,62 руб., LyondellBasell (LYB) - 1377,01 руб. и British American Tobacco (BTI) - 710,96 руб. все за вычетом НДФЛ. Также пришли дивиденды и на зарубежный брокерский счет от компании Target (TGT) - $0,99.
В портфель "на миллион" пришли проценты на долларовый остаток (который находится на накопительном счете) - $1,74. Суммы приходили каждый день, мы приводим итоговую цифру за неделю.
На неделе мы продолжили получать дивиденды от заблокированных активов. Очень радует тенденция по выплатам и мы надеемся получить все начисленные дивиденды по заблокированным акциям за весь срок владения.
📌 Комментарий к совершенным сделкам
На этой неделе сделки были совершены во всех портфелях и все они были направлены на приведение портфелей к плановым структурам.
В портфеле из ETF и БПИФ, мы покупали корпоративные облигации через фонд от ВИМ Инвестиции - OBLG и это была основная покупка в портфель. В дополнение к ней немного нарастили вложения в фонде денежного рынка LQDT. Основная причина покупок была в необходимости восстановления доли облигаций РФ до необходимых 22,5% от портфеля. Продолжаем придерживаться текущей плановой структуры портфеля.
Новых привлекательных фондов, доступных к покупке у брокера Тинькофф все еще не наблюдаем. Вышел недавно интересный фонд от УК Первая на рублевые облигации с переменным купоном и ожидаемо Тинькофф не дает к ним доступа.
В портфеле "на 100 тысяч" мы возобновили покупки в акциях и на этот раз мы нарастили позицию в привилегированных акциях НКНХ. Это одна из немногих компаний, которым мы присвоили рейтинг "Покупать", т.к. при текущей доходности облигаций не так много российских акций обладают требуемой ожидаемой доходностью. Стоит напомнить, что данные акции сопряжены с довольно высоким риском ввиду отношения мажоритарного владельца к миноритариям. После выхода отчета этой компании проанализируем ее еще более детально, а с последним обзором на нее можно будет ознакомиться здесь.
Доля акций после покупки вновь начала соответствовать необходимой доле в 65% от портфеля и мы продолжим придерживаться данного уровня.
В портфеле "на миллион" мы продолжаем инвестировать в облигации в юанях и благодаря тому, что мы подкопили юаней после прошлого пополнения у нас появилась возможность добавить еще одну облигацию в портфель. Облигации в юанях на данный момент наш основной приоритет.
Основных задач у этого класса активов две - защита от девальвации рубля (а после марта она вполне может продолжиться) и получение положительной реальной доходности в юанях (а там инфляция отрицательная на текущий момент). В базовом варианте планируем несколько выпусков облигаций - ориентировочно 5 эмитентов с размещением по 1% от портфеля в каждом. Плановая доля облигаций в юанях в портфеле - 5%.
Сегодня выбор пал на хорошие по доходности и короткие по сроку облигации компании ЮГК, которые также отличаются более близкой датой погашения - через год, в апреле 2025 года. У компании вполне умеренная долговая нагрузка и надежность данной облигации на данный момент выглядит очень высокой. Доходность по данной облигации также очень привлекательная - около 5,7% в юанях, поэтому именно ее мы добавили в портфель к облигациям Русала, Металлоинвеста и Полюса. Планируется покупка еще одной облигации - скорее всего это будет Совкомфлот.
Если была бы возможность купить фонд на облигации в юанях (например YUAN), то скорее всего мы бы купили именно его, а не отдельную облигацию. У нас же была возможность из фондов на облигации в валюте покупать только фонды от Тинькофф, а они не отличаются низкими комиссиями, тем самым съедая значительную часть нашей прибыли. Для тех у кого есть возможность покупать фонд YUAN от компании Ингосстрах - я бы присмотрелся к покупке именно его, а не отдельных облигаций.
Что касается портфеля из ETF и БПИФ:
На данный момент доля акций в портфеле составляет около 60%, поэтому мы будем продолжать инвестировать во все классы активов согласно плановой структуре портфеля.
Мы каждый месяц просматриваем все, что связано с фондами и отслеживаем появление новых и состояние старых. Но пока никаких новых интересных фондов (по крайней мере доступных в Тинькофф) мы не видим. Новые фонды от Тинькофф не очень интересны для инвестирования. Так что работаем с тем набором фондов, который есть.
Что касается портфеля "на 100 тысяч":
Доля акций в портфеле достигла плановых 65%, мы будем продолжать инвестировать во все классы активов согласно плановой структуре портфеля.
Структуру менять не планируем, облигации в юанях в данный портфель включать не будем ввиду невозможности инвестировать в нормальные фонды на облигации в юанях у Тинькофф. Все еще всерьез рассматриваем включение компании ЮГК в портфель, т.к. после исключения Полиметалла из портфеля, золотодобытчиков в портфеле не осталось. Пока ждем коррекции цены - скорее всего увидим в ближайшее время более приятные цены.
Что касается портфеля "на миллион":
Мы полностью укомплектовали зону акций РФ достигнув (и даже немного перегнав ввиду роста) плановых 50% от портфеля. Теперь задача состоит в следующих двух вещах - это наполнение зарубежного брокерского счета до достижения 20% от незаблокированной части портфеля, а также формирование полноценной позиции в облигациях в юанях на российском брокерском счете. В случае необходимости будем докупать и другие инструменты, если это будет необходимо согласно структуре портфеля.
Мы в этом месяце скорее всего продолжим пополнять зарубежный брокерский счет, чтобы сформировать там примерно 20% от незаблокированной части портфеля (на данный момент там около 17% от незаблокированной части портфеля). Пока неизвестно будем ли это делать дальше, т.к. транзакционные издержки довольно высокие и они могут существенно повлиять на итоговую доходность портфеля, а кроме того денежные средства довольно долго идут до брокера. Открыли счет в Цифра Банке - так мы сможем сократить время пополнения и издержки, поэтому сможем более активно пополнять счет.
❗️Мы выделили заблокированные активы в отдельную категорию и перестали их показывать в разрезе в составе портфелей, а также не корректируем цены на данные активы, чтобы не искажать результаты незаблокированной части. По ним будем принимать решение тогда, когда появится для этого возможность. Пока просто удерживаем, с огромным дисконтом не продаем.
💡Напоминаем, что за портфелями можно следить в реальном времени в сервисе Intelinvest по ссылке:
Также всю информацию по портфелям и их структуре можно найти в личном кабинете на GetCourse в разделе "Аналитика и портфели"
