02.11 - 06.11 Обзор рынка РФ

Карта рынка РФ по итогам недели

Прошедшая неделя была крайне позитивной для российского рынка. Итоги недели:

Индекс МосБиржи: 2895,62 п. (+7.6%),

Индекс РТС: 1178,28 п. (+10,47%)

Начиная с понедельника российский рынок смотрел в сторону роста и в результате закрыл все дни в плюс, в итоге совершив настоящее ралли. Индекс Мосбиржи отыграл полностью падение октября и закрылся в районе октябрьских максимумов. Индекс РТС за счет укрепления рубля смог вырасти еще значительней, также достигнув локальных максимумов.

Основным же фактором, спровоцировавшим мощное восходящее движение на всех мировых рынках, были промежуточные результаты выборов президента США. Исходя из текущих данных вероятность победы Байдена крайне высока, но также и высока вероятность отсутствия большинства у демократов в Сенате, что воспринимается инвесторами позитивно. Расчет идет на то, что такой расклад, в первую очередь, будет препятствовать быстрому повышению налогов на корпорации и одновременно будет способствовать более мягкой международной политике, особенно в отношении Китая.

Потенциал дальнейшего движения вверх на данный момент выглядит довольно ограниченным ввиду того, что основные риски для российского рынка не ушли с повестки дня. К таким рискам стоит отнести:

Риски распространения коронавируса
Риски усиления санкционного давления на Россию
Риски снижения цен на энергоносители

Скорее всего следующая неделя на российском рынке пройдет либо в боковике, либо немного скорректируется, т.к. объективно факторов риска сейчас намного больше чем позитивных факторов.

Корпоративные новости

В России продолжается сезон отчетностей. На это неделе по РСБУ за 3 квартал 2020 года отчитались такие компании как Энел Россия (-0,06%), Ленэнерго (+3,98%) и МРСК Сибири (-1%).

По МСФО за 3 квартал 2020 года отчитался Детский мир (+7,53%). Показатели выручки и EBITDA у него оказались выше прошлогодний, лишь чистая прибыль снизалась на фоне убытков от курсовых разниц. Также стоит отметить рост выручки от интернет-магазинов на 136%.

Так же состоялось заседание совета директоров Норильского Никеля (+0,92%). Совет директоров рекомендовал выплатить 623,35 руб. на одну акции в качестве дивидендов по результатам 9 месяцев 2020 г. с датой закрытия реестра 24 декабря 2020 года. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, 10 декабря 2020 г. Если считать от цены закрытия 3 ноября 19512 руб., то дивидендная доходность составит 3,19%.

В целом российский рынок рос довольно равномерно. В лидерах на этой неделе были преимущественно бумаги нефтегазового, финансового и горнодобывающего секторов. Из конкретных компаний стоит выделить бумаги Новатэка (+13,9%), TCS-Group (+14%), Polymetal (+14,8%) и Полюса (+13,8%).

Меньше всех выросли на этой неделе бумаги потребительского сектора и сектора телекоммуникаций. Главными аутсайдерами же были бумаги компаний, недавно вышедших на IPO: Совкомфлот (-1%) и ГК Самолет (-0,3%).

Нефть

Что касается нефти марки Brent, то с начала недели цены устремились наверх, достигая на пике 41,52$ за баррель. Но с четверга, началась локальная коррекция, и неделю цена нефти марки Brent закрылась на уровне 39,66$ за баррель. Нефтяным ценам сложно долго поддерживать восходящее движение из-за рисков, связанных с пандемией и связанным с ней потенциальным снижением мирового потребления в ближайшее время.

Рубль

Курс USD/RUB с начала недели довольно сильно снизился, достигая в моменте уровня 76,4. Но в конце недели он немного подрос и закрылся на уровне 77,29. Укрепление рубля связано в целом с хорошим внешним фоном, ослаблением доллара ко всем мировым валютам и ростом цен на энергоносители. И даже негативные факторы как потенциальные санкции от потенциального президента Байдена и снижение объема продажи валюты со стороны ЦБ в текущей ситуации никак не смогли на него повлиять. В целом рубль находится недалеко от своего коридора фундаментально обоснованных значений, но скорее ближе к верхней его границу.

Ожидается на следующей неделе

9 ноября:

АЛРОСА – результаты продаж за октябрь 2020 года

Сбер – отчет по РСБУ за 10 месяцев 2020 года

10 ноября:

АЛРОСА – консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2020 г. по МСФО

Группа Черкизово – операционные результаты за октябрь 2020 г

Юнипро – консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2020 г. по МСФО

11 ноября:

Etalon Group – представит обновленную стратегию развития

Ростелеком – консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2020 г. по МСФО

ТГК-1 – консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2020 г. по МСФО

12 ноября:

Полюс – консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2020 г. по МСФО

13 ноября:

ТМК – консолидированные финансовые результаты за 3 квартал 2020 г. по МСФО