19.10 - 23.10 Обзор рынка РФ

По итогам недели Индекс ММВБ вырос до 2816,7 п. (+0,61%) после предыдущих 4-х недель падения, РТС прибавил до 1164,06 п. (+2,76%).

Доллар скорректировался до 76,16 руб./$ (-1,89%), золото снизилось до 1902,61 $/oz. (-0,05%).

Неделя была богатой на отчеты, конец недели отметился сильным ростом среди металлургов. Первым в четверг отчитался НЛМК (+5,83%), совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды в размере 6,43 рублей на акцию с датой закрытия реестра 29 декабря 2020 года. Следом в пятницу отчитались ММК (+7,13%) и Северсталь (+7,3%). В Северстали совет директоров компании рекомендовал акционерам одобрить дивиденды по итогам квартала в размере 37,34 рублей на акцию. С учётом предыдущих кварталов дивидендная доходность бумаги превышает 11%. В ММК совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал в размере 2,391 рублей на обыкновенную акцию. С учётом ранее сделанных выплат дивидендная доходность за 12 месяцев составляет почти 12%.

Низкие ставки по ипотеки продолжают подогревать интерес к акциям застройщиков, ЛСР (+9,3%), ГК "Эталон" (+3,86%), ПИК (+0,63%). Также на фоне реализации отложенного спроса в III квартале у всех игроков наблюдался взрывной рост продаж, а также позитивная динамика стоимости квадратного метра.

Также мощный рост наблюдался в банковском секторе, Сбербанк ао (+6,36%), ВТБ (+8,84%), Банк Санкт-Петербург (+7,29%). В ВТБ член правления Дмитрий Пьянов сообщил, что в 2020 году банк планирует заработать 70-75 млрд рублей прибыли, а также вернуться к практике выплаты дивидендов из расчёта 50% от прибыли по МСФО. В 2021 году ожидается рост прибыли до 250 млрд рублей, а в 2022 году до 300 млрд рублей. Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере 3,33 рубля на одну обыкновенную акцию, 0,11 рубля на одну привилегированную акцию. Размер дивидендных выплат рассчитан исходя из 20% чистой прибыли банка по МСФО за 2019 год, что в точности соответствует дивидендной политике. То есть можно говорить о том, что-де-факто это есть выплата за прошедший год, только смещенная во времени. А, значит, разумно рассчитывать на полноценные выплаты и по итогам всего 2020 года.

«Россети» прибавили по итогам недели 7,82%, драйвером роста выступила статья в издательстве «Коммерсант». Миноритарные акционеры подконтрольных «Россетям» Федеральной и региональных сетевых компаний готовы обсуждать переход на единую акцию с «Россетями» взамен неэффективной, по их мнению, холдинговой структуры электросетевого комплекса, сообщило издание.

Хуже всего на этой неделе выглядел золотодобывающий сектор. В лидерах падения недели отметились акции золотодобывающей компании Petropavlovsk (-6,88%). Стало известно, что против и.о. главы Petropavlovsk Мещерякова возбуждено уголовное дело. Оно касается инцидента в московском офисе «Покровского рудника» и УК «Петропавловск», входящих в группу Petropavlovsk. Также сильная коррекция наблюдалась в бумагах «Полюс» (-5,12%), после объявления производственных результатов за 3 квартал.

Цены на нефть завершили эту неделю снижением, Brent 41,86 $ (-2,61%). Главным фактором давления является статистика по коронавирусу, которая формирует беспокойства относительно перспектив спроса на черное золото. Также фактором давления на цены являются ожидания увеличения добычи в Ливии.