20.10 Обзор рынка РФ
По итогам торгов 20 октября индекс МосБиржи вырос на 0,31% до 2803,06 п., а РТС на 0,49% до 1140,69 п. Лучший результат по итогам дня показали секторы электроэнергетики (+1,46%) и телекоммуникации (+1,25%). В последнее время данные секторы находились под давлением, что сделало ряд бумаг слишком дешёвыми. Худшим остаётся транспортный сектор (-0,48%). Наибольший вклад в пессимизм сектора внесли бумаги «Аэрофлота», подешевевшие на 5,1%. Активность заметно выросла и по итогам торгов объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 70,2 млрд рублей.
Сегодня операционную отчётность предоставят "Лента", "Обувь России". Отчётность по МСФО за III квартал опубликует НЛМК.
Финансовый сектор мог стать лидером роста, но в нём присутствуют истории разнонаправленной динамики. Акции TCS Group потеряли более 4,1%. Основатель компании Олег Тиньков полагает, что к 2022 году она будет стоить $10 млрд, поэтому смысла продавать её сейчас нет. В конце прошлой недели стало известно о срыве сделки по продаже TCS Group «Яндексу». Также Олег Тиньков сообщил об отсутствии планов переговоров о продаже какой-либо другой компании.
В бумагах ВТБ противоположная картина. Член правления Дмитрий Пьянов сообщил, что в 2020 году ВТБ планирует заработать 70-75 млрд рублей прибыли, а также вернуться к практике выплаты дивидендов из расчёта 50% от прибыли по МСФО. В 2021 году ожидается рост прибыли до 250 млрд рублей, а в 2022 году до 300 млрд рублей. Рост бумаг ВТБ превысил 6%.
В акциях ЛСР также повышение более чем на 5% благодаря сильной операционной отчётности. Рост продаж за девять месяцев составил 16%, а в III квартале 48%. Ранее из публичных девелоперов уже отчитались ГК „ПИК“ и Etalon Group, так что динамика в целом по сектору была понятна. На фоне реализации отложенного спроса и низких ставок по ипотеке (в том числе и благодаря государственной программе по субсидированию ипотечных ставок) в III квартале у всех игроков наблюдался взрывной рост продаж, а также позитивная динамика стоимости квадратного метра.
Российская статистика, как и в других странах, пока не радует. Рост реальных зарплат в августе замедлился до 0,1% в годовом выражении после 2,9% в июле. Падение розничных продаж в сентябре составило 3,0% по сравнению с падением в августе на 2,7%. Лишь показатель безработицы пока говорит о том, что все в полном порядке, так как он упал до 6,3%. По сути, статистика говорит о том, что низкая потребительская активность будет оставаться главным дефляционным фактором в обозримом будущем.
В первой половине дня рубль демонстрировал повышенную слабость, как и его коллеги по сырьевому цеху. Евро преодолевал отметку 92,0, а доллар 78,0. Однако затем всё начало стремительно меняться. Индекс доллара усилил своё падение за счёт крепкого евро. К вечеру доллар слабел на 0,42% до 77,34, а евро укреплялся на 0,1% до 91,49.
Нефть вышла из минуса, чем также помогла российской валюте. Однако стоит говорить не только о внешних рыночных факторах. Снижается геополитическая премия, связанная с армяно-азербайджанским конфликтом, в рамках которого стороны начали демонстрировать признаки готовности к переговорам. Дело Навального, по сути, произвело весьма слабый выхлоп из-за противоречивой доказательной базы. Даже готовность РФ пойти на сделку с США по заморозке ядерных потенциалов также можно записать в пользу ослабления геополитических рисков.