26.10 - 30.10 Обзор рынка РФ

Текущая неопределенность, связанная с выборами в США (приход Байдена – это повышенный риск для рынка России), страхи второй волны коронавируса, обвал цен на нефть и неопределенность в вопросе будущего экономического роста сформировали нисходящую динамику на мировых рынках.

Российские индексы закончили прошедшую неделю значительным падением. Так, по итогам недели, индекс МосБиржи упал на 4,48% и закрылся на уровне 2690,59 пункта. Индекс РТС за счет обесценения российской валюты потерял 8,37% и закрылся на уровне 1066,6 пунктов. Таким образом, индекс РТС скорректировался на 50% относительно роста после мартовских минимумов.

Зона 1000 – 1100 для индекса РТС является достаточно сильной зоной поддержки, поэтому медведи здесь столкнутся с серьезным сопротивлением. Российский рынок недооценен, но сильнейшее влияние на рынок оказывают факторы неопределенности:

Выборы в США и угрозы со стороны Байдена в адрес РФ;
Вторая волна коронавируса и ее влияние на всю мировую экономику и как следствие на мировые индексы;
Снижение цен на нефть.

Пока остаются все эти риски на российском фондовом рынке может быть повышенная волатильность с походами на новые минимумы. Технически любое резкое падение индексов может спровоцировать срыв стоп-лоссов, маржин-колы и нехватку ликвидности. Поэтому в моменте на новостях следующей недели теоретически мы можем увидеть новое паническое падение. Хотя текущие уровни для покупки уже привлекательны.

В целом почти весь российский рынок по итогам прошлой недели закрылся в красной зоне. В лидерах падения был нефтегазовый сектор. Особенно отличился Новатэк (-10,13%). Компания отчиталась за 3кв. 2020 и по отчетности чистая прибыль за 9 мес. 2020 г. в 26 раз ниже показателей аналогичного периода 2019г., выручка тоже сократилась на 23,3%.

Также в лидерах падения были Роснефть (-7,91%), Русал (-7,4%). Учитывая вышеописанные негативные факторы влияющие на рынок, даже позитивная отчетность, как у компании Магнит (-3,08%), (выручка увеличилась на 14,2% за аналогичный период, увеличение количества магазинов, торговых площадей на 3,2%) не позволила компании закрыться в зеленой зоне.

Закрыть неделю в плюс удалось только шести компаниям российского рынка:

Металлурги – НЛМК (+3,12%) и Северсталь (+1,69%). Для компаний с высокой валютной выручкой падение курса национальной валюты скорее плюс;
Yandex (+0,84%) – по результатам отчетности за 3кв. 2020 чистая прибыль увеличилась в 2,2 раза, выручка на 18,6% по сравнению с показателями за аналогичный период предыдущего года;
TCS (+2.77%);
Совкомфлот (+1,85%) – чистая прибыль «Совкомфлот» увеличилась на 15,3%, выручка увеличилась на 2,1%;
Фосагро +0,04%.

Из важных событий прошедшей недели: акции ГК «Самолёт» начали торговаться на Мосбирже под тикером SMLT.

Отчитались за 3кв. 2020г.:

Селигдар (SELG), Россети и компании группы (MRKZ), X5 Retail Group (FIVE), Mail.ru Group (MAIL), Интер РАО (IRAO), Детский мир (DSKY), Юнипро (UPRO), ОГК-2 (OGKB), РусГидро (HYDR), ТГК №1 (TGKA), ТНС энерго и компании группы (VRSB), Яндекс (YNDX), НОВАТЭК (NVTK), ГК «Самолет» (SMLT), Совкомфлот (FLOT), Сбербанк (SBER), Магнит (MGNT), МОЭСК (MSRS), Петропавловск (POGR), Московская Биржа (MOEX), Мосэнерго (MSNG).

На этой неделе отчитаются:

2 ноября: Норильский Никель (GMKN), Сургутнефтегаз (SNGS), Группа ЛСР (LSRG), Детский Мир (DSKY), ПРОТЭК (PRTK), МРСК Центра и Приволья (MKRP), МРСК Урала (MRKU), Квадра (TGKD).

4 ноября: Роснефть (ROSN), Башнефть (BANE).

5 ноября: Банк ВТБ (VTBR), ТГК-1 (TGKA).

Commodities

График цены на нефть марки Brent

Нефть марки Brent за прошедшую неделю обвалилась на 9,12% с $41,52 за баррель до $37.86 при минимумах $36,6. Рынок отыгрывал весь негатив по части избыточного предложения и слабого спроса из-за пандемии.

Сейчас никто не возьмется предсказать куда может двинуться цена нефти так как очень много факторов неопределенности и очень высокая волатильность. Вероятность похода вниз очень высока.

Курсы валют

Недельный график USD/RUB

На прошедшей неделе произошло значительно снижение стоимости российской валюты относительно доллара США и Евро. Так стоимость доллара составляет 79,53 руб./$ (+4,47%), а евро стоит 92,62 руб./€ (+2,58%).

Основная причина обесценения российской валюты – это снижение нефтяных цен. Однако негативный внешний фон также оказывает влияние на курс. Объемы покупок валюты растут, т.к. инвесторы в период турбулентности на рынках по традиции предпочитают золото и надежные валюты. Даже действия регулятора и увеличение продаж валютных резервов не помогает сдержать быков, которые выкупают все коррекции.

Курсы валют тестируют сентябрьские максимумы и по прежнему находятся в восходящем тренде. При пробитии максимумов и закреплении выше, доллар может устремиться к диапазону 80-82, а евро к 100.