07.12 – 11.12 Обзор рынка США

Карта рынка США по итогам торгов недели

По итогам недельных торгов:

  • Dow Jones – 30046,4 п. (-0,57%)
  • NASDAQ – 12377,9 п. (-0,69%)
  • S&P 500 – 3663,5 п. (-0,96%)
Дневной график индекса S&P

Фондовый рынок США завершил прошедшую неделю коррекцией к росту предыдущих недель. В среду индексы вновь обновили свои исторические максимумы, но в последствии на рынке началась коррекция и все индексы закрылись в красной зоне.

Главным негативным фактором стало беспокойство мировых рынков относительно Brexit. По итогу первого дня переговоров на высшем уровне в четверг премьер Великобритании заявил, что теперь существует большая вероятность выхода Великобритании из ЕС без соглашения о свободной торговле. Дедлайн для нахождения компромисса по этому вопросу — ближайшее воскресенье, так как сделка на законодательном уровне должна быть еще одобрена обеими сторонами до конца декабря, когда Великобритания окончательно покинет ЕС.

Также не добавляет оптимизма и отсутствие прогресса в деле принятия нового пакета фискальных стимулов в США. Рынки ждали принятия мер уже на этой неделе, поэтому ввиду их отсутствия начали немного корректироваться. Неизвестно смогут ли демократы и республиканцы все же прийти хоть к какому-то консенсусу.

Позитивные новости пришли по вакцинации - началась вакцинация в Великобритании, FDA одобрила применение вакцины Pfizer и BioNTech на территории США. На следующей неделе ожидается полноценное начало вакцинации в США и Канаде.

Очередные негативные данные вышли по числу граждан США, нуждающихся в господдержке. Количество заявок на пособие по безработице за прошлую неделю увеличилось до 853 тыс. против ожиданий роста показателя на 725 тыс. Негативная динамика рынка труда напрямую связано с рекордными уровнями заболеваемости от COVID-19.

Рынок по итогам недели застыл в неопределенности. Среднесрочный тренд остается растущим, а техническая коррекция к мощному ноябрьскому ралли напрашивалась.

Защитные активы:

  • Золото: $1837,5 (+0,04%)
  • Индекс DXY: 90,976 (+0,3%)

Золото в начале недели показало довольно сильный рост и достигало уровня в $1870 за тройскую унцию, но в последствии растеряло весь рост и закрылось около уровней начала недели. Данное движение отлично укладывается в рамки технической коррекции к падению ноября. При отсутствии мер поддержки от США золото может продолжить свое среднесрочное падение.

Индекс доллара DXY приостановил свое практически безоткатное падение. Техническая коррекция к данному падению напрашивалась, а отсутствие прогресса в области фискальных стимулов было использовано как повод для локального укрепления доллара. Среднесрочный тренд остается падающим и если не произойдет чего-то сверхпозитивного для доллара он может продолжить свое ослабление.

Из важных событий прошедшей недели:

  • Самой главной корпоративной новостью в США стала подача в суд на Facebook (FB) $273,55 (-2,2%) Федеральной Торговой комиссией и генеральными прокурорами практически всех штатов. Регулятор требует у суда обязать Facebook продать Instagram и WhatsApp, а также запретить компании навязывать антиконкурентные условия разработчикам программного обеспечения.
  • AT&T (T) $31,01 (+4.98%) согласилась продать свой анимационный бизнес Crunchyroll компании Sony Funimation Global Group за 1,175 миллиарда долларов. Помимо этого AT&T уже получила насколько заявок на свое другое направление на продажу DirecTV за более чем $15 млрд включая долги. При позитивном исходе сделка может быть закрыта уже в начале следующего года.

Исходя их этой сделки видно, что компания продолжает принимать меры по монетизации непрофильных стратегических активов для сокращения высокой долговой нагрузки, что очень позитивно воспринимается инвесторами.

  • Произошло долгожданное и одно из самых крупных заметный IPO Airbnb. Размещение произошло 10 декабря, а цена на рынке превысили цену IPO более чем в 2 раза.

Также на прошедшей неделе отчиталось довольно много компаний, среди которых хотелось бы выделить следующие компании:

Adobe (ADBE) $475,91 (-2,08%) за 2020 финансовый год:

Выручка – $12,868 млрд (+15% г/г)

Операционная прибыль – $4,237 млрд (+29,6% г/г)

Чистая прибыль – $4,903 млрд (+27,45% г/г)

Прибыль на акцию $10,1 - лучше прогноза $9,63

Рост показателей произошел благодаря росту выручки от подписки (основного сегмента), и менее значительному росту издержек (что и привело к росту прибыли).

Costco Wholesale Corporation (COST) $375,1 (+0,45%) за 1 квартал 2021 финансового года:

Выручка – $42,35 млрд (+16,9% г/г)

Операционная прибыль – $1,43 млрд (+34,8% г/г)

Чистая прибыль – $ 1,166 млрд (+38% г/г)

Прибыль на акцию $2,29 - лучше прогноза $2,04

Росту эффективности компании способствовала новая стратегия роста, улучшение price-management, а также увеличение доли онлайн продаж.

Campbell Soup Company (CPB) $47,21 (-2,66%) за 1 квартал 2021 финансового года:

Выручка – $2,34 млрд (+7,2% г/г)

Операционная прибыль – $461 млн (+45% г/г)

Чистая прибыль – $ 309 млн (+86% г/г)

Прибыль на акцию $1,02 - лучше прогноза $0,91

Отличный отчет компании связан с ростом спроса на ее продукции, ввиду увеличения домашнего потребления еды. Помимо этого эффективность показывает стратегическая программа экономии (сэкономлено $15 млн за последний квартал).