30.11-04.12 Обзор рынка США

По итогам недельных торгов:

• Dow Jones – 30218,3 п. (+1,03%)
• NASDAQ – 12464,2 п. (+2,12%)
• S&P 500 – 3699,1 п. (+1,67%)

Фондовый рынок США завершил прошедшую неделю уверенным ростом. Самый значительный рост показал технологический индекс NASDAQ. Все основные американские индексы обновили свои исторических максимумы и закрылись на пике.

Поддержку игрокам на повышение оказала ФРС. Глава Федрезерва сообщил, что невзирая на прогресс фарминдустрии, говорить о сворачивании программ монетарно-фискального стимулирования преждевременно. Околонулевая стоимость фондирования останется надолго.

Дополнительным позитивом была статистика из Китая: индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности оказались выше прогнозных значений, что также поддержало рынки. Стоит отметить, что текущие значения PMI Китая рекордные за последние 10 лет.

Неоднозначные новости пришли по вакцинам от COVID-19:

С одной стороны Moderna подала заявку в FDA на получение разрешения на использование вакцины, а Великобритания стала первой страной, которая одобрила использование вакцины от COVID-19, разработанной Pfizer.

С другой стороны Pfizer сообщил, что до конца 2020 года он сможет отгрузить только половину планового количества вакцин. Данная новость интересна тем, что мало кто обращал внимание до этого на физические возможности компаний быстрого распространения вакцин.

Позитивные данные вышли по числу граждан США, нуждающихся в господдержке. Количество заявок на пособие по безработице за прошлую неделю снизилось до 712 тыс. против ожиданий роста показателя на 775 тыс. Провал рынка труда США второй декады ноября нивелирован, но говорить о скорейшем движении в область докризисных отметок на уровне 200–220 тыс. пока рано.

Рынок уверенно растет, по большей части игнорируя негативные новости. Индекс жадности находится на рекордных уровнях, поэтому для будущего нормального роста необходима техническая коррекция или недолгий уход в боковик.

Защитные активы:

• Золото: $1838,21 (+2,84%)
• Индекс DXY: 90,701 (-1,19%)

Золото практически всю неделю росло, отталкиваясь от локальных минимумов. Данное движение является по сути технической коррекцией к среднесрочному падающему тренду. После трех недель безостановочных падений техническая коррекция напрашивалась. При дальнейшем существенном обесценении доллара, золото может показывать хорошую растущую динамику.

Индекс доллара DXY пробив сильный уровень 92 и продолжил свое практически безоткатное падение. На рынках царит настроение "Total Risk On", и доллар в этой ситуации никак не может сильно выглядеть. Более того, денежная масса продолжает расти высокими темпами и вероятность выделение помощи населению растет с каждым днем.

Из важных событий прошедшей недели:

Американский поставщик финансовых данных S&P Global (-0,62%) близок к покупке IHS Markit (+1,14%) за $44 млрд. Сделка создаст крупнейшего поставщика данных для Wall Street.

Также на прошедшей неделе отчиталось довольно много компаний, среди которых хотелось бы выделить следующие компании:

Zoom Video Communications (ZM) $463 (-13,06%):

Выручка – $777 млрд (+367% г/г)

Операционная прибыль – $192 млн (убыток 1,5 млн годом ранее)

Чистая прибыль – 297 млрд (х11 г/г)

Прибыль на акцию $0,99 - лучше прогноза $0,74

Zoom Video была одной из немногих компаний-бенефициаров кризиса этого года, что и отражается в показателях компании.

salesforce.com (CRM) $225,86 (-8,79%):

Выручка – $5,4 млрд (+20% г/г)

Операционная прибыль – $1 млрд (+22% г/г)

Чистая прибыль – $ 1,6 млрд (+166% г/г)

Прибыль на акцию $1,74 - лучше прогноза $0,75

Сильный отчет salesforce.com в первую очередь за счет увеличения доходов от подписок(+20%).

Dollar General (DG) $213,43 (-2,1%):

Выручка – $8,199 млрд (+17,3% г/г)

Операционная прибыль – $773,1 млн (+57,3% г/г)

Чистая прибыль – $ 574 млн (+57,09% г/г)

Прибыль на акцию $2,31 - лучше прогноза $1,99

Сильные показатели обусловлены в основном увеличением средней суммы транзакций, что позволило нивелировать негативный эффект от снижения траффика.