​​Волатильность это бессилие

Вы, наверняка, слышали уже, что многие делают отсылку к волатильности, когда дают свою оценку рыночной цене.

Давайте разберёмся, какую роль играет волатильность цены на рынке.

Для начала, заглянем в словарь и посмотрим классическое определение.

Волатильность — это мера изменчивости или колебаний цен на финансовых рынках за определённый период времени.

То есть, это показатель того, как сильно изменяется цена за промежуток времени.

Но о чём нам говорит низкая волатильность, когда цена практически не изменяется с течением времени?

Изменение цены можно сравнить с колебанием листьев на деревьях, на который дует ветер. А если ветер дует на камень?

Сила ветра — это показатель влияния, который приводит в колебательное движение тот или иной предмет.

То есть, сила ветра это маркет заявки на покупки и продажи актива. Подверженность колебаниям — это масса актива (капитализация).

Получается, что чем больше весит актив, тем сложнее его сдвинуть с места, а чем меньше весит — тем проще.

Волатильность это слабость. Слабость актива по отношению к ветру, который решил его сдуть.

Так что, если хотите узнать, насколько слабый актив, посмотрите сколько он весит (капитализация) и это даст понимание, насколько он слаб (может иметь повышенную волатильность).