проект Reveel
Сегодня на рассмотрении проект из категории финансы.
Однако тут речь пойдет не столько о DeFi-продукте, сколько о развитии платежной инфраструктуры.
Если посмотреть на рынок фундаментально, то мы видим сегодня большую концентрацию проектов, которые заявляют о создании нео-банков. Они позиционируют себя как мост из web2 в web3 сферу. Это очень круто и данный тренд очевиден.
Однако если посмотреть на сами продукты, то в основном это ликвидный стейкинг и лендинговые протоколы (в веб2 – это депозитные и кредитные продукты), а также платежные карты в т.ч. с кредитной функцией.
Продуктовый сегмент, в котором выходит Reveel, можно отнести к категории «расчетное обслуживание». Данный сегмент выглядит крайне привлекательно, а ниша практически свободна. Поэтому у проекта есть все шансы забрать на себя большой кусок рынка.
Если схематично посмотреть на самую простую схему работы продукта, то это выглядит примерно так.
Любые платежи, которые поступают web3-компании (предпринимателю), настраиваются через платформу и далее пропорционально распределяются по заранее определенным направлениям. Кроме того, доступны настройки по API, что говорит о возможности регулировать параметры именно в своем пространстве при помощи продукта Reveel.
Сегодня проект готов работать с запросами и моделями любой сложности – от самых простых (как указанно на слайде выше) до многоуровневого распределения доходов/платежей.
В функционал зашиты возможности выдачи расширенной аналитики, налоговых отчетов, безгазовой оплаты и т.д.
В настоящее время в категории продуктов «Медиа и интертейнмент» мейнстримной идеей является распределение доходов между создателями контента и соавторами, партнерами, правообладателями, фанатами, прочими посредниками и участниками. Вот тут и кроется основная боль данной схемы – все указанные выше взаимоотношения непрозрачны. В особенности непрозрачны движения финансовых потоков.
Тем не менее, только отрасль «Медиа и интертейнмент» генерирует около 2,3 трл.долларов США ежегодно.
Именно поэтому Reveel начал свою работу с указанным сегментом. Проект уже имеет готовый продукт и в данный момент работает уже более с чем 900 ведущими брендами и авторами (Aluna, Diplo, Shilly (BAYC), Colors Studio и пр.).
Естественно проект не собирается фокусироваться лишь на энтертейнмент категории. В том же web3 команды и фаундеры пересматривают свои финмодели в пользу работы по модели ревенью-шер. Управление проектом через DAO также требует создания распределительной модели и так далее.
В целом - это тот запрос, который сегодня все больше востребован разными категориями участников. В свою очередь - это также потребует инструментов по управлению доходами и взаимодействия с сообществом.
В заключении данной части стоит выделить крайне важные преимущества Reveel:
1. проект децентрализован и платежи не проходят через контракт, принадлежащий Reveel. Естественно они не имеют доступа к кошельку, на который поступает выручка. Все это абсолютно подконтрольно клиентам (web3-компаниям) и между плательщиком и получателем средств не возникает никаких посредников. Плюс ко всему это означает, что никакие сторонние службы не используются для хранения информации и данных о доходах.
2. если использовать более сложные модели распределения дохода (настройка окупаемости, разделение на вехи дохода и пр.) – то в Reveel все зашито в рамках одного контракта. Это означает экономию в 2-3 раза только на комиссии сети (газе).
3. разделение дохода возможно осуществлять с выводом средств на банковский аккаунд в USD или EURO. Очень интересная и полезная опция для web2 и web3 связки.
4. проект понимает, что его основной клиент будет приходить из web2, поэтому всю техническую часть он максимально убирает под капот, уделяя ключевое внимание UX.
В планах у проекта есть задачи, чтобы начать работать с web2 клиентами. Это означает что будет доступна возможность распределения фиатных потоков в крипту. Уже сегодня это крайне ожидаемая и востребованная функция для многих компаний и web3 проектов.
Также проект прорабатывает модель интеграции AI в платформу и построения на его основе более персонализированного и гибкого сервиса.
Иные фишки Reveel представлены на следующем слайде
Как было указано выше, продукт не является прям пионером на рынке. Однако сегодня на рынке нет монополии или какого-либо участника, который забрал бы его львиную долю. Т.е. по факту говорить о том, что Reveel прям лезет в «алый океан», абсолютно нельзя.
Посмотрим более внимательно на конкурентов:
1. OpenZeppelin - платформа, которая предоставляет различные инструменты и сервисы для разработки смарт-контрактов. На данной платформе есть функция распределения токенов. Однако, на наш взгляд, якорным продуктом является деплой контрактов, настройки безопасности и первичного аудита. Команда проекта очень круто разбирается в технологиях и далее будет развивать именно этот продукт, тогда как бизнес-девелопмент расчетной функции требует иных подходов и скилов. Смешивать два различных по функционалу продукта крайне сложно. Поэтому мы полагаем, что ожидать серьезной конкуренции для Reveel со стороны OpenZeppelin не приходится.
2. OxSplits – на наш взгляд это самый сильный действующий конкурент - его финансовые показатели можно посмотреть тут https://dune.com/ilemi/0xSplits. Однако, распределяя средства, Splits задействует свой контракт! Как минимум это не безопасно. Кроме того, проект потенциально может заниматься сбором отчетности, формированием аналитики о результатах работы того или иного проекта – все это, на наш взгляд, напоминает «джина в бутылке»! Ну и если посмотреть на трекшен Reveel, то он выглядит гораздо мощнее (и сегодня для нас он дешевле чем для инвесторов, заходивших в Splits). Находясь на раннем этапе Seed раунда Reveel проект имеет более 900 клиентов на борту! Это говорит о крутой бизнесовой составляющей проекта и хорошем потенциале.
3. проекты Slice и Disperse.app – утилиты, которые имеют совершенно упрощенный функционал и не закрывают потребности клиентов.
3. Токеномика, команда, бэкеры и условия
В команде проекта есть работники с опытом в крупных финансовых учреждениях (BNP Paribas, BBVA, Santander, Deloitte Digital) и музыкальной индустрии (Brifge Music). Это может говорить о том, что в части бизнес-девелопмента продукта подход будет достаточно грамотный.
Более подробно о команде проекта:
- Adrien Stern – Founder и CEO проекта https://www.linkedin.com/in/adrienstern/
- Tirtha Sarker - Lead Engineer & Protocol Lead https://www.linkedin.com/in/tsarker/
- Aldo Beqiraj – Product Lead https://wellfound.com/u/beqiraj
- Fernando Espinosa - Lead Front End & SDK Engineer https://www.linkedin.com/in/axnotliztac10/
В данный момент команда начинает прорабатывать токеномику проекта.
В базовой версии токен ютилити будет включать в себя:
- оплата токеном за доступ к расширенному функционалу платформы
- прорабатывается лигал для включения ревенью-шер в свою модель
Стоит отметить, что для Seed раунда не иметь конкретной токеномики - это вполне нормально. Если выбирать из 2 зол, то я предпочту увидеть грамотные мувы по бизнес-девеломпенту продукта, нежели красивую токеномику со старта. Именно это мы и наблюдаем в Reveel. При этом ход мыслей команды проекта в отношении токена абсолютно правильный.
ТГЕ токена планируется провести в 1 квартале 2024 года. Базовый вестинг, по текущим оценкам команды проекта, составит 4 года. Однако это только первые наброски и все может поменяться.
В сентябре 2022 г. проект закрыл preSeed раунд который лидировали Binance Labs и Moment Ventures.
В данный момент у проекта открыт раунд на 3М с оценкой 15М по эквити и 30М по токену. Проектом интересуются крупные участники, вероятен повторный чек от Binance Labs, однако все переговоры с крупными участниками находятся под НДА.
Резюмируя данный материал хочется еще раз выделить:
- практически свободную нишу, в которой генерируются большие объемы финансовых ресурсов (по оценкам – 2,3 трлн. долларов США в год) и растущий рынок.
- готовность продукта, который будет допиливаться все новыми фишками и юзабилити для клиентов
- опытную команду, которая не понаслышке знает, как работает данный бизнес
- сильных бэкеров, инвестиции от которых привлекают внимание инвесторов и проектов со всего мира.
К условным минусам можно отнести достаточно длинный вестинг проекта.
Однако тут каждому свое, ведь очевидно, что рынок будет расти из года в год и данному проекту вполне по силам оказаться в лидерах данного сегмента рынка.
Риск инвестиций в данный проект можно оценить, как средний, в то время как потенциал по развитию бизнесовой составляющей достаточно высок.
Таким образом, потенциальный риск-ревард данной сделки выглядит вполне привлекательно.
Друзья, коллеги и просто хорошие люди - приглашаю посетить мой твиттер https://twitter.com/sprut_analitics
Приходите, подписывайтесь, комментируйте - тут я делюсь своими взглядами на рынок и некоторыми наблюдениями. Если возникнет потребность в более глубоком освещении каких-либо тем, смело пишите!
Аналитика подготовлена специально для фонда GTS Ventures: https://t.me/GTS_Crypto1
