PepsiCo, Inc. NasdaqGS:PEP

PepsiCo, Inc. – американская многонациональная компания пищевой промышленности, один из ведущих производителей безалкогольных напитков, продуктов питания и закусок, обслуживающий клиентов и потребителей в более чем 200 странах и территориях. Была основана в 1965г. в результате слияния компаний Pepsi-Cola и Frito-Lay, Inc. (производитель картоф. и кукурузных чипсов). С тех пор PepsiCo, Inc. значительно расширила свой ассортимент. Товарный профиль компании включает: безалкогольные напитки, фирменные соусы, закуски, кукурузные и картофельные чипсы, зерновые, рис, макаронные изделия, овсяные хлопья, батончики, чайные и кофейные продукты, снеки, молочные продукты и др.

Портфель компании представляет собой разнообразное сочетание всемирно известных брендов и пользующихся популярностью национальных торговых марок: Pepsi, Pepsi Next, Pepsi Zero Sugar, 7UP, Mirinda, Lay's, Cheetos, Tropicana и др. На основании лицензионных соглашений торговые марки PepsiCo, Inc. используются другими совместными предприятиями. Кроме того, компания лицензирует использование торговых марок, продаваемых в розницу, что повышает узнаваемость бренда. Также компания имеет права на распространение напитков Rockstar Energy, протеиновых коктейлей Muscle Milk и различных брендов Keurig Dr Pepper Inc, в том числе Dr Pepper на некоторых рынках, Crush и Schweppes.

Производственные мощности компании расположены в США, Канаде, Латинской Америке, Европе, странах Африки. Для производства продукции используется большое количество разнообразных ингредиентов: яблочный, апельсиновый и ананасовый соки и другие концентраты соков, кукуруза, ароматизаторы, мука, фрукты, овес, картофель, сырое молоко, рис, приправы, сахар, растительные и эфирные масла, пшеница и многое другое. Многие из этих ингредиентов, сырья и товаров закупаются на открытом рынке. Компания взаимодействует с множеством поставщиков и подрядчиков, расположенных во всем мире.

Клиентами PepsiCo являются оптовые и прочие дистрибьюторы, представители отрасли общественного питания, продуктовые магазины, мини-маркеты, массовые мерчендайзеры. Также продукты доступны на растущем количестве сайтов электронной коммерции и приложений мобильной коммерции. Самым крупным клиентом компании является Walmart Inc., на долю которого приходится 13% продаж. На пять крупнейших розничных клиентов приходится примерно 33% от чистого дохода.

Распределение доходов компании по странам выглядит следующим образом: США – 57%; Мексика – 6%; Россия – 5%; Канада – 4%; Великобритания – 3%; Бразилия – 2%; прочие страны - 23%.

Продукция компании относятся к высококонкурентным товарным категориям. Во многих странах, где реализуется продукция PepsiCo, The Coca-Cola Company считается основным конкурентом. Другие конкуренты: Campbell Soup Company, Conagra Brands, Inc., Kellogg Company, Keurig Dr Pepper Inc, The Kraft Heinz Company, Mondelez International, Inc, и др.

PepsiCo конкурирует на основе узнаваемости бренда во всем мире, а также разнообразия продуктов, инноваций, дистрибуции, рекламы, маркетинга и продвижения.

Крупнейшие институциональные держатели:

8,10% - Vanguard Group, Inc.

7,22% - Blackrock Inc.

4,66% - State Street Corporation.

2,14% - Wellington Management Company, LLP.

1,97% - Bank of America Corporation.

1,48% - Northern Trust Corporation.

1,39% - The Bank of New York Mellon Corp.

1,33% - Geode Capital Management, LLC.

1,20% - Invesco Ltd.

1,01% - Norges Bank.

69,50% - Прочие.

Переходим к графику

За годовой период компания показывает просадку -5.83%

Период за 5 лет рост на +50.89% Получаем средний годовой рост за данный период +10,17%

Финансовые показатели:

Consensus EPS является важным инструментом для инвесторов и аналитиков, поскольку позволяет оценить ожидания рынка относительно финансовых результатов компании. Если реальные финансовые результаты превышают Consensus EPS, это может привести к повышению цены акций, так как компания превзошла ожидания инвесторов. В то же время, если реальные результаты хуже прогнозов, это может повлечь за собой понижение цены акций.

На данном графике мы видим, что реальные финансовые результаты привышают Consensus EPS прогноз.

Revenue и Earnings - ключевые финансовые метрики, используемые для оценки финансового состояния компании. Revenue представляет собой общий доход от продажи товаров или услуг, что позволяет определить объем бизнеса и его популярность на рынке. Earnings, в свою очередь, указывает на чистую прибыль компании после учета всех расходов, что позволяет определить финансовую результативность и способность компании генерировать прибыль от своей основной деятельности. Оба показателя являются основополагающими для принятия решений инвесторами, аналитиками и руководством компании.

В данном случае оба показателя демонстрируют хороший рост. Это говорит об устойчивом финансовом положении.

Мнение аналитиков:

• Консенсусный рейтинг PepsiCo получила консенсус-рейтинг «Держать». Средний рейтинг компании составляет 2,31 и основан на 5 рейтингах покупки, 7 рейтингах удержания и 1 рейтинге продажи.
• Целевая цена вверх/вниз Согласно согласованной целевой цене аналитиков в $183,14, PepsiCo имеет прогнозируемый потенциал роста на 9,8% по сравнению с текущей ценой в $166,83.
• Сумма покрытия аналитиков PepsiCo стала предметом 8 исследовательских отчетов за последние 90 дней, что свидетельствует о сильном интересе аналитиков к этим акциям.

Дивиденды:

• Дивидендная доходность
  PepsiCo выплачивает значимые дивиденды в размере 3,07%, что выше, чем у нижних 25% всех акций, выплачивающих дивиденды.
• Рост дивидендов
  PepsiCo увеличивает дивиденды уже 51 год.
• Дивидендное покрытие
  Коэффициент выплаты дивидендов PepsiCo составляет 84,33%. Коэффициенты выплат выше 75% нежелательны, поскольку они могут быть неустойчивыми.
• Дивидендная устойчивость
  Согласно оценкам прибыли, коэффициент выплаты дивидендов PepsiCo в следующем году составит 62,47%. Это указывает на то, что PepsiCo сможет сохранить или увеличить свои дивиденды.

Технические данные:

Инвест идея по активу: