McDonald's Corporation. NYSE:MCD

McDONALD'S CORPORATION - американская корпорация, управляющая сетью ресторанов быстрого питания (свыше 37,8 тыс.), расположенных в 120 странах мира. Основана в 1940г. в штате Калифорния.

Рестораны McDonald's предлагают своим посетителям по всему миру унифицированное меню (гамбургеры, чизбургеры, картофель фри, салаты, коктейли, десерты, мороженое, пироги, безалкогольные напитки, кофе, напитки McCafé и др.), хотя есть географические вариации, чтобы удовлетворить местные потребительские предпочтения и вкусы. Кроме того, McDonald's постоянно тестирует новые продукты и продает множество других продуктов в течение ограниченного времени проведения рекламных акций.

Рестораны сети McDonald's не имеют ярко выраженного целевого клиентского сегмента, обслуживают население с разными возрастными и социальными характеристиками. Ежедневно рестораны сети посещает 69 млн. человек. Основные свойства, определяющее популярность сети, - удобство, быстрота обслуживания, доступная цена.

Бизнес-модель компании представляет собой франчайзинговую структуру. Значительное количество ресторанов McDonald's по всему миру управляются независимыми владельцами/операторами на основании договора франшизы. Приблизительно 93% ресторанов на конец 2018 года были франчайзинговыми. Выручка компании состоит из продаж ресторанами, управляемыми компанией, и сборов с ресторанов с франшизой (арендная плата и роялти). По географии распределения – около 36% выручки компании формируется на внутреннем рынке США, остальная часть выручки генерируется за их пределами.

Сфера деятельности McDonald's является высококонкурентной. Причем, конкурентами выступают не только мировые и региональные операторы направления фаст-фуда и фуд-корта, действующие в тех же географических зонах, но и нетрадиционные участники рынка, такие как круглосуточные магазины, продуктовые магазины и кафе. Крупнейшие конкуренты компании - международные сети Subway, KFC (Yum! Brands), Burger King (Restaurant Brands International).

McDonald's конкурирует на основе меню с широким ассортиментом востребованных блюд, качеством своих блюд, доступностью цены, уровнем сервиса и местоположением ресторанов в зонах с большой проходимостью. Дополнительным безусловным преимуществом компании является бренд McDonald's, хорошо известный по всему миру и заслуживший доверие ни одного поколения потребителей. Регулярно проводимые маркетинговые, рекламные и пиар-акции способствуют сохранению ценности бренда McDonald's.

Структура акционерного капитала:

• 8,54% - The Vanguard Group, Inc.
• 6,41% - Blackrock Inc.
• 5,02% - State Street Corporation.
• 2,75% - FMR, LLC.
• 1,99% - Wellington Management Company, LLP
• 1,97% - Capital World Investors.
• 1,94% - Price (T.Rowe) Associates Inc.
• 1,77% - Bank of America Corporation.
• 1,73% - Capital Research Global Investors
• 1,51% - Northern Trust Corporation.
• 66,37% - Прочие.

Переходим к графику

За годовой период компания показывает рост +10.43%

Период за 5 лет рост на +61.62%

Средний рост +12.32% год без учета дивидендов.

Финансовые показатели:

Consensus EPS является важным инструментом для инвесторов и аналитиков, поскольку позволяет оценить ожидания рынка относительно финансовых результатов компании. Если реальные финансовые результаты превышают Consensus EPS, это может привести к повышению цены акций, так как компания превзошла ожидания инвесторов. В то же время, если реальные результаты хуже прогнозов, это может повлечь за собой понижение цены акций.

На данном графике мы видим, что финансовые отчеты привосходят ожидания Consensus EPS прогноза.

Revenue и Earnings - ключевые финансовые метрики, используемые для оценки финансового состояния компании. Revenue представляет собой общий доход от продажи товаров или услуг, что позволяет определить объем бизнеса и его популярность на рынке. Earnings, в свою очередь, указывает на чистую прибыль компании после учета всех расходов, что позволяет определить финансовую результативность и способность компании генерировать прибыль от своей основной деятельности. Оба показателя являются основополагающими для принятия решений инвесторами, аналитиками и руководством компании.

В данном случае оба показателя демонстрируют финансовую стабильность и рост.

Мнение аналитиков:

• Консенсусный рейтинг McDonald's получил консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средний рейтинг компании составляет 2,79 и основан на 22 рейтингах покупки, 6 рейтингах удержания и отсутствии рейтингов продажи.
• Целевая цена вверх/вниз Согласно согласованной целевой цене аналитиков в $320,10, McDonald's прогнозирует потенциал роста на 10,1% по сравнению с текущей ценой в $290,78.
• Сумма покрытия аналитиков McDonald's стал предметом 15 исследовательских отчетов за последние 90 дней, что свидетельствует о сильном интересе аналитиков к этим акциям.
• Рост прибыли Ожидается, что прибыль McDonald's в следующем году вырастет на 8,89%, с $12,38 до $13,48 на акцию.
• Соотношение цены и прибыли по сравнению с рынком Коэффициент P/E компании McDonald's составляет 25,13, ​​что означает, что компания торгуется с более низким коэффициентом P/E, чем средний по рынку коэффициент P/E, составляющий около 135,69.
• Соотношение цены и прибыли в зависимости от сектора Коэффициент P/E компании McDonald's составляет 25,13, ​​что означает, что компания торгуется с более дорогим коэффициентом P/E, чем средний коэффициент P/E для сектора розничной/оптовой торговли, составляющий около 22,47.
• Соотношение цены и прибыли У McDonald's коэффициент PEG равен 3,19. Коэффициент PEG выше 1 указывает на то, что компания может быть переоценена.

Дивиденды:

• Дивидендная доходность McDonald's выплачивает значимые дивиденды в размере 2,26%, что выше, чем у 25% акций самых бедных компаний, выплачивающих дивиденды.
• Рост дивидендов McDonald's увеличивает дивиденды уже 48 лет.
• Дивидендное покрытие Коэффициент выплаты дивидендов McDonald's составляет 57,74%. Этот коэффициент выплат находится на здоровом и устойчивом уровне, ниже 75%.
• Дивидендная устойчивость Согласно оценкам прибыли, коэффициент выплаты дивидендов McDonald's в следующем году составит 49,55%. Это указывает на то, что McDonald's сможет сохранить или увеличить свои дивиденды.

Технические данные: