Що ж таке цей ETF?
Біржовий фонд (ЕТF) — це інвестиційний інструмент, який працює подібно до акцій, але відстежує показники не окремої компанії, а базового активу чи індексу.
ЕТF надають інвесторам доступ до різних активів, таких як золото або нафта, без необхідності купувати їх. Ці фонди торгуються на традиційних фондових біржах, а їх вартість зазвичай відбиває коливання ціни базового активу.
ETF — це простий спосіб інвестування, який, як правило, має низькі початкові витрати, є простим, прозорим та зручним для торгівлі.
Але, як і будь-який фінансовий продукт, ETF не є універсальним рішенням. Потрібно оцінити витрати на управління та комісійні збори (якщо такі є), наскільки легко можна їх купити чи продати, а також їхню інвестиційну якість.
Переваги та недоліки фондів ETF
Давайте детальніше розглянемо плюси та мінуси інвестування в ETF:
Переваги:
- Диверсифікація: ETF дозволяють вам розподілити ризик між кількома активами, що може допомогти зменшити загальний інвестиційний ризик.
- Низькі витрати: ETF зазвичай мають нижчі коефіцієнти витрат порівняно з взаємними фондами, і багато з них не мають комісійних зборів під час торгівлі в Інтернеті.
- Гнучкість: ви можете купувати та продавати ETF протягом торгового дня, як і акції, що дає вам більше контролю над своїми інвестиційними рішеннями.
- Доступність: ETF дозволяє будь-кому легко інвестувати в різноманітні класи активів, галузі та ринки, незалежно від їхніх фінансових знань.
Недоліки:
- Комісія за торгівлю: залежно від брокерської компанії вам, можливо, доведеться сплачувати комісію щоразу, коли ви купуєте або продаєте ETF.
- Похибки відстеження: деякі ETF можуть не повністю відстежувати свій базовий індекс, що може спричинити розбіжності між ефективністю ETF та продуктивністю індексу.
- Ліквідність: Менш популярні або нішеві ETF можуть мати менші обсяги торгів, що ускладнює купівлю чи продаж акцій за бажаною ціною.
Криптоактиви
ETF на криптовалюти — біржовий фонд, ціна якого прив'язана до одного чи кількох цифрових активів. Крипто-ETF дозволяють спростити доступ до інвестицій у криптовалюти для інвесторів на фондовому ринку — як інституційних, так і роздрібних.
Далеко не всі великі інвестори готові безпосередньо набувати цифрові активи через неповноцінну правову основу та складнощі з їх зберіганням. У свою чергу ETF стали б звичним і простим способом входу на ринок криптовалют.
Переваги та недоліки Криптовалютних-ETF
Як і в будь-якого інвестиційного продукту, у криптовалютних-ETF є свої переваги та недоліки. Різні види ETF мають свої плюси та мінуси, тому ми розглянемо лише основні:
Переваги Крипто-ETF:
- Надає доступ до криптовалюти компаніям та інвесторам, які не можуть чи не хочуть купувати сам актив.
- Усуває складності та ризики безпеки, пов’язані зі зберіганням крипти.
- Є регульованим та прозорим інвестиційним інструментом.
- Підвищує ліквідність та знижує транзакційні витрати.
Недоліки Крипто-ETF:
- Відсутність конфіденційності та децентралізації.
- Ризики пов’язані з фінансовим станом емітента, його заходами безпеки та політикою регулятора.
- Відсутність прямого доступу до активів. Крипто-ETF дозволяють стежити за рухом цін на криптовалюту, але не надають фактичного володіння базовими монетами чи токенами.
- Збільшення торгових витрат в порівнянні з прямим інвестуванням при інвестуванні невеликих сум.
- Технічні проблеми які можуть призводити до розбіжностей у прив’язці до базового активу.
- Обмежені можливості інвестування. Крипто-ETF не надають такий широкий спектр можливостей, як пряма торгівля криптовалютою.
Bitcoin-ETF
Bitcoin-ETF надає інвесторам спрощений і регульований спосіб отримати доступ до ціни Bitcoin без складнощів безпосереднього володіння активом.
Говорячи про Bitcoin-ETF давайте розберемося як працють крипто-ETF вцілому.
Існує два типи Bitcoin-ETF — з фізичним забезпеченням (спотовий) і з ф’ючерсним забезпеченням. Хоча в цьому випадку базовим активом може бути той самий BTC, ці два інструменти функціонально зовсім різні.
Bitcoin-ETF із фізичним забезпеченням
Bitcoin-ETF з фізичним забезпеченням слідує концепції традиційного ETF, де компанії купують BTC і зберігають їх на своїх рахунках. Потім компанія створює фонд, розміщує його на фондовій біржі та випускає акції. Коли ви купуєте акцію Bitcoin-ETF, то отримуєте частку BTC, що зберігається на рахунках компанії.
Bitcoin-ETF із ф’ючерсним забезпеченням
ETF із ф’ючерсним забезпеченням — похідні інструменти, які реагують на майбутні коливання цін на їх базові активи. Таким чином, Bitcoin-ETF із ф’ючерсним забезпеченням не потрібен для утримання BTC. Він торгує контрактами, які спекулюють на ціні BTC у майбутньому, а не на поточній спотовій ціні BTC. Ці контракти мають обмежений термін дії, і керуючий фондом має продати наявні контракти та викупити їх пізніше. Через таку структуру зазвичай існують розбіжності між фактичною ціною BTC і ціною Bitcoin-ETF, забезпеченого ф’ючерсами.
Значення Bitcoin-ETF
Значення Bitcoin ETF полягає в його потенціалі подолання розриву між традиційними фінансовими ринками й динамічним світом криптовалют. Завдяки регульованому й простому інвестиційному процесу, Bitcoin-ETF можуть залучити ширшу аудиторію, зокрема як роздрібних, так і інституційних інвесторів.
Запровадження Bitcoin-ETF може допомогти нормалізувати ідею криптовалют як законних інвестиційних активів, сприяючи більш інклюзивному інвестиційному середовищу, яке враховує різні схильності до ризику й уподобання.
Підсумки
Bitcoin-ETF стали ключовим фінансовим інструментом, який усуває розрив між традиційними шляхами інвестування і ринком криптовалют, що швидко розвивається.
А оскільки попит на цифрові активи зростає, а учасники ринку шукають ефективні й безпечні варіанти інвестування, очікується, що роль Bitcoin-ETF буде розширюватися, надаючи інвесторам більшу гнучкість, прозорість і доступність до ринку криптовалют.
Для тих, хто розглядає Bitcoin-ETF як частину своєї інвестиційної стратегії, дуже важливо провести ретельне дослідження, проконсультуватися з фахівцями з фінансових питань і оцінити свою схильність до ризику, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.