Мемы на солане: высокая доходность в пулах ликвидности

Во-первых, Мемы = риски. Очень высокие риски, цена подкреплена только верой сообщества. И колебания цены могут дать как х10, так и х0,1, и вероятность первого точно не больше вероятности второго.

Во-вторых, Пул ликвидности = риски. Они зачастую дают более интересную доходность, чем стандартный стейкинг, но и риски тут выше, так как на итоговый результат влияют цены сразу двух активов.

Если вы готовы взять риск в квадрате, то можете продолжить чтение.

Я использую пулы ликвидности на Радиуме, на мой взгляд это самая удобная платформа на солане, и одна из крупнейших.

Тут можно удобно отфильтровать пулы по параметрам, либо найти пул с конкретной монетой.

1. Ликвидность - чем больше средств в пуле, тем меньше влияния на курс оказывает сделка. Стараюсь выбирать пулы с ликвидностью не менее 1кк$, это дает определенные надежды, что монета не обесценится в один момент. Никаких гарантий, если начнут целенаправленно лить, то и сотню миллионов превратят в десяток долларов, но всё же это показатель веры сообщества в проект. Все, кто вложил в пул свои деньги, может их потерять, если хотя бы один из токенов в паре обесценится. А если готовы рисковать миллионами, наверно, какое-то доверие к проектам есть.
2. Оборот за 24 часа - чем больше оборот, тем более востребована данная пара монет, тем больше комиссий будут получать держатели ликвидности в данном пуле.
3. Комиссии за 24 часа - сколько комиссий прибавилось в пуле (для стандартного пула) или сколько комиссий начислили на NFT (в концентрированном пуле).
4. Доходность за 24 часа, выраженная в % годовых. Для концентрированных пулов скорее ориентировочное значение, так как фактическая доходность зависит от параметров вашей позиции, от параметров позиций других участников, от того, находится пара токенов в выбранном вами диапазоне. Если в обычном пуле за сутки начислили 100$ комиссии, а у вас 10% от пула, то вы получите 10$. Если в концентрированном пуле комиссии за сутки составили 100$, а у вас 10% от пула - вы можете получить как 99$, так и 0,1$.
5. % комиссии в пуле. Выше процент - выше заработок, но при этом сделки могут быть реже, так как смарт-контракт находит оптимальные варианты обмена, а при высокой комиссии пул будет менее привлекателен для обмена. На ликвидных монетах комиссии могут быть и 0,01%, а вот всякие низколиквидные токены вполне могут торговаться с комиссиями в 1-3%.

Для взаимодействия с площадкой подключаете кошелек в сети Солана. Я использую Phantom, можно установить Solflare. Скачиваете кошелек, заводите на него солану (всё стандартно, можно действовать по алгоритму в предыдущей статье), и дальше фильтруете пулы, в которых хотите поучаствовать.

В пул необходимо отправлять сразу обе монеты, обычно в соотношении 1к1.

Если у вас нет второй монеты в паре, сначала нажимаете на Swap, меняете половину суммы, отведенной под данный пул, подтверждаете транзакцию. После зачисления монет уже можно переходить к Депозиту, и закинуть в пул оба токена.

Каждое действие в блокчейне требует затрат на комиссии. Обычные переводы в солане стоят копейки, обычно меньше цента, но есть исключения. Сложные смарт-контракты и "создание" ячейки в кошельке под новый токен требует более существенных затрат. Каждый свап, и каждый последующий депозит в пул обошелся мне вчера в 0,65-0,8$.

Если у вас небольшая сумма, открывать кучу мелких позиций будет не самым оптимальным выбором.

Ну а дальше всё зависит от вашего выбора. В стандартных пулах ликвидности у вас есть "доля" от пула. Вы внесли первоначальную сумму, которая соответствует определенному проценту от общего депозита. Каждый обмен через пул требует комиссию, и эта комиссия остается в пуле, увеличивая его стоимость. Когда вы закрываете свою позицию, вы выводите свой % от пула, но за счет комиссий сумма должна получиться больше.

Ну, не прям должна. Возможно, одна из монет рухнула, и в итоге в $ вы получите сильно меньше. А если собрали комбо, то и обе монеты могут значительно упасть в цене, и вы на выходе получите совсем крохи. Пулы ликвидности - про потенциальную доходность, а не про надежность.

В концентрированных пулах всё немного иначе. Ваша доля комиссии зависит от того, какая доля вашего депозита участвует в обмене. При заходе в подобный пул вы выбираете диапазон цен, в которых должны находиться монеты. Если монеты торгуются внутри заданного диапазона - вы получаете комиссии, и чем Уже диапазон, тем выше доля ваших наград. Если ваша ширина диапазона 1$, вы получите в 10 раз больше комиссий чем тот, кто выбрал ширину диапазона в 10$. Но если цена вышла из заданного диапазона - у вас одна из монет полностью перетекает в другую, а вы перестаете получать комиссии, пока цена не вернется обратно в диапазон. А она может в принципе туда не вернуться. Либо ждать и верить, либо закрывать позицию и заходить заново, уже с другими параметрами.

В таких пулах доходность начисляются от каждой сделки. И доходность там может быть действительно впечатляющей.

Это результат моей позиции менее чем за сутки. Заходил в позицию на 40$, комиссии за 24 часа составили 2,54$. 6,35% за день, или 2317% годовых! Это что-то невероятное!

Да, НО: сама позиция с 40$ снизилась до 35,8$. То есть снижение оказалось больше, чем доход.

Причина - Sol упала за день более чем на 5%, ну и мемная монетка тоже просела. Но это результаты в моменте, у меня впереди еще много времени. Говорить о результатах пока рано, нужно понаблюдать хотя бы пару месяцев.

Но риски тут огромны, если рискнете ввязываться во что-то подобное, то сразу для себя списывайте всю сумму в категорию "лудомания", или хотя бы "опыт". Если что-то получится заработать - порадуетесь, но всерьез полагаться на такие "инвестиции" я бы не стал.

Немного о моих результатах.

803$->745$

Суммарно для 19 позиций у меня ушло на комиссии около 30$. Привыкнув к крошечной цене транзакции, не сразу обратил внимание на размер комиссии, а то бы укрупнил позиции, вместо 19 отобрав 10. Но буду себя утешать большей диверсификацией.

Солана неплохо снизилась за день, сегодня в целом день коррекции, так что такое снижение понятно. Мемы еще волатильнее, так что многие упали еще сильнее. Но не все.

Худший результат по пулам на текущий момент:

Лучший результат на текущий момент:

Отбирал токены максимально субъективно. Top Memes Tokens by Market Capitalization | CoinMarketCap - смотрел мемы от 1кк$ капитализации, в сети соланы, и сам мем мне должен нравиться. Далее фильтровал, чтобы в пуле была ликвидность от 500к$, и APR от 50%.

В любом случае, это интересный опыт, и я и дальше буду держать эти пулы и публиковать по ним отчеты. Всё лежит на отдельном кошельке, так что отслеживать будет удобно.

Надежды на высокую доходность по-прежнему сохраняются, хоть я и отношусь к этой части портфеля именно как к лудомании и лотереи. Может повезти, но никаких гарантий на хорошие результаты тут нет.

Если статья была вам полезна, или если просто интересно наблюдать за дальнейшими результатами такого портфеля - подписывайтесь на канал, там будет много подобного контента https://t.me/CloneToCrypto