Frax Share
Что такое протокол Frax (FRAX)?
Frax Protocol — это первая дробно-алгоритмическая система стабильной монеты. Frax имеет открытый исходный код, не требует разрешений и полностью находится в сети — в настоящее время реализован на Ethereum (с возможными реализациями кросс-чейн в будущем). Конечная цель протокола Frax — предоставить масштабируемые, децентрализованные, алгоритмические деньги вместо цифровых активов с фиксированным предложением, таких как BTC. Протокол включает в себя следующие концепции:
Дробно-алгоритмический — Frax — это уникальная стабильная монета, часть предложения которой обеспечена залогом, а часть — алгоритмом предложения. Соотношение обеспеченного и алгоритмического зависит от рыночной цены стейблкоина FRAX. Если FRAX торгуется выше 1 доллара, протокол уменьшает коэффициент обеспечения. Если FRAX торгуется ниже 1 доллара, протокол увеличивает коэффициент обеспечения.
Децентрализованность и минимальное управление — управление сообществом и упор на высокоавтономный алгоритмический подход без активного управления.
Полностью внутрисетевые оракулы — Frax v1 использует оракулы Uniswap (ETH, USDT, средневзвешенные по времени цены USDC) и Chainlink (цена в долларах США).
Два токена — FRAX — это стабильная монета, нацеленная на узкий диапазон около 1 доллара за монету. Frax Shares (FXS) — это токен управления, на который начисляются комиссии, доход от сеньоража и избыточная залоговая стоимость.
До Frax стейблкоины делились на три разные категории: обеспеченные фиатом, обеспеченные криптовалютой и алгоритмические без обеспечения. Frax — это первый тип децентрализованной стабильной монеты, которая классифицирует себя как дробно-алгоритмическую, открывая 4-ю и самую уникальную категорию.
Кто является основателем протокола Frax?
Протокол Frax — это детище американского разработчика программного обеспечения Сэма Каземяна, которому в 2019 году пришла в голову первая идея дробно-алгоритмической стабильной монеты.
В команду основателей Frax входят Трэвис Мур и Джейсон Хуан. Сэм Каземян первоначально разработал эту идею, когда заметил, что стабильные монеты быстро растут, но ни в одной из них не было смеси алгоритмической денежно-кредитной политики и обеспечения. Проекты, которые имели чисто алгоритмическую денежно-кредитную политику, потерпели неудачу или закрылись без какой-либо значительной поддержки. Frax был разработан как ответ на измерение доверия рынка к частично алгоритмической и частично обеспеченной стабильной монете.
Что делает Frax уникальным?
Протокол Frax — это стабильная монета с уникальным дизайном, управляемая сообществом. Более 60% предложения FXS выпускается в течение нескольких лет поставщикам ликвидности и фермерам, производящим урожай. Это полностью децентрализованный протокол с управлением в сети. Это также первая и единственная стабильная монета, использующая дробно-алгоритмический гибридный дизайн на момент ее запуска в ноябре 2020 года.
Фонды
О платформе
Frax пытается стать первым протоколом стейблкоина, в котором реализованы принципы их разработки для создания масштабируемых, ненадежных, чрезвычайно стабильных и идеологически чистых денег в блокчейне. Протокол Frax - это система с двумя токенами, включающая стейблкоин Frax (FRAX) и токен управления Frax Shares (FXS). Протокол также имеет пул контрактов, которые содержат обеспечение (в генезисе USDT и USDC). Пулы можно добавлять или удалять с помощью управления. Несмотря на отсутствие заранее установленных временных рамок для того, насколько быстро изменяется сумма обеспечения, авторы платформы уверены, что по мере роста внедрения FRAX пользователям будет удобнее, если более высокий процент предложения FRAX будет стабилизирован алгоритмически, а не с обеспечением. Функцию обновления коэффициента залога в протоколе может вызывать любой пользователь один раз в час. Функция может изменять коэффициент обеспечения с шагом 0,25%, если цена FRAX выше или ниже 1 доллара. Когда FRAX превышает 1 доллар, функция снижает коэффициент обеспечения на один шаг, а когда цена FRAX ниже 1 доллара, функция увеличивает коэффициент обеспечения на один шаг. И частоту обновления, и параметры шага можно настроить с помощью управления. В будущем обновлении протокола их можно будет даже динамически регулировать. Цена FRAX, FXS и залога рассчитывается на основе взвешенного по времени среднего значения цены пары Uniswap и оракула ETH: USD Chainlink. Оракул Chainlink позволяет протоколу получать истинную цену в долларах США вместо средней стоимости пулов стейблкоинов на Uniswap. Это позволяет FRAX оставаться стабильным по отношению к самому доллару, что обеспечит большую устойчивость вместо использования только средневзвешенного значения существующих стейблкоинов.
Стейблкоины FRAX можно майнить, поместив соответствующее количество составляющих его частей в систему. На момент создания FRAX на 100% обеспечен залогом, а это означает, что для добычи FRAX требуется только внесение залога в контракт на добычу. Во время фракционной фазы майнинг FRAX требует размещения соответствующего соотношения обеспечения и сжигания соотношения Frax Shares (FXS). Хотя протокол предназначен для приема любого типа криптовалюты в качестве залога, эта реализация протокола Frax будет в основном принимать стейблкоины в цепочке в качестве залога, чтобы сгладить волатильность залога, чтобы FRAX мог плавно переходить на более алгоритмические коэффициенты. По мере увеличения скорости системы становится проще и безопаснее включать изменчивую криптовалюту, такую как ETH, и обернутые BTC в будущие пулы с управлением.
Токен
Текущий рейтинг CoinMarketCap — #186 с рыночной капитализацией $106 478 342 USD. Циркулирующее предложение составляет 16 209 405 FXS монет и макс. предложение отсутствует.
Акции Frax (FXS) — это токен накопления стоимости и управления, критически важный для поддержания стабильности стабильной монеты FRAX. FRAX всегда выкупается за 1 доллар базового обеспечения (смесь USDC и FXS) на основе коэффициента обеспечения, например, коэффициент обеспечения 75% означает 1 FRAX за 75 центов в USDC и 25 центов FXS (отчеканенных для финансирования погашения). FRAX можно чеканить путем внесения залога в размере 1 доллара США (USDC плюс FXS на основе коэффициента обеспечения), где FXS сжигается как часть чеканки FRAX — FRAX выкупается и чеканится с задержкой в 2 блока для защиты от срочных кредитов (регулируется управлением). Комиссия за чеканку и погашение (от 0,2% до 0,45%, регулируется управлением) начисляется держателям FXS, а также любой доход, полученный от AMO залогового инвестора, который инвестирует свободное обеспечение в протоколы DeFi, приносящие доход.
60 000 000 FXS распределены среди сообщества для программ ликвидности/фермерства и инициатив DeFi. Максимальная эмиссия за 1 год составляет от 18 до 30 млн в зависимости от коэффициента обеспечения FRAX.
5 000 000 на проект Teasury, управляемый сообществом.
35 000 000 FXS команде и инвесторам (20% команда с 12-месячным сроком, 3% консультанты и ранние участники, 12% частные инвесторы).
Кошельки
Сама Платформа (оч сложная)
https://app.frax.finance/staking/overview (стейкинг)
Новости
https://twitter.com/fraxfinance (одни ретвиты)