Как это DeFi - CoinGecko
Книга«Как это DeFi» от команды CoinGecko – это руководство для пониманиядецентрализованных финансов (DeFi).
В последние годы финансовый мир переживает революцию, вызванную появлением децентрализованных финансов (DeFi). Этот термин объединяет новое поколение финансовых инструментов, построенных на блокчейне, которые позволяют людям совершать платежи, получать кредиты, инвестировать и страховаться без участия банков и других традиционных посредников. DeFi – это финансовая система без границ, цензуры и централизованных регуляторов.
служит путеводителем по миру децентрализованных финансов. Она предназначена для начинающих пользователей, которые хотят разобраться в концепции DeFi, узнать, как пользоваться различными протоколами и какие возможности открывает эта технология.
1. DeFi – это новая модель финансовых услуг. Больше не нужны посредники: банки, страховые компании и биржи. Все транзакции происходят через смарт-контракты – автоматизированные программы, работающие на блокчейне.
2. Финансовая свобода. Любой человек с доступом к интернету может пользоваться DeFi, независимо от гражданства, кредитной истории или местонахождения.
3. Прозрачность и безопасность. Все операции в DeFi открыты для аудитории, а ключевые решения принимаются сообществом пользователей.
4. Риски DeFi. Несмотря на преимущества, децентрализованные финансы не лишены проблем – взломы, нестабильность смарт-контрактов и высокая волатильность криптовалют.
Авторы разделили книгу на четыре части, каждая из которых раскрывает определенный аспект DeFi:
- Часть 1 – сравнение традиционных финансов и DeFi.
- Часть 2 – основные элементы экосистемы: блокчейн Ethereum, смарт-контракты, криптокошельки.
- Часть 3 – подробный разбор ключевых DeFi-продуктов: биржи, кредитование, страхование, платежи.
- Часть 4 – реальные примеры использования DeFi в мире.
Авторы не просто объясняют теорию, но и дают практические инструкции, позволяющие начать пользоваться DeFi сразу после прочтения.
Часть 1. Централизованные и децентрализованные финансы
Глава 1. Традиционные финансовые институты
Финансовая система, которую мы знаем сегодня, основана на традиционных банковских институтах, регулируемых государствами. Эти учреждения выполняют ключевые функции:
- Обслуживание платежей и переводов между клиентами.
- Выдача кредитов и депозитов.
- Хранение активов и управление ими.
- Страхование рисков и предоставление финансовых гарантий.
Однако традиционные финансы имеют множество недостатков, которые сделали возможным появление альтернативных решений, таких как DeFi.
1.1 Проблемы традиционной финансовой системы
📌 Высокие комиссии и задержки в платежах
Одной из главных претензий к традиционным банкам является медленное проведение платежей и высокие комиссии.
📌 Пример: Международные переводы через SWIFT могут занимать от 1 до 5 дней, а комиссии за них иногда превышают 5-10% от суммы.
В DeFi транзакции проходят за считанные секунды, а их стоимость редко превышает несколько долларов.
📌 Недоступность банковских услуг
По данным Всемирного банка, более 1,7 миллиарда человек не имеют доступа к банковским услугам. Причины:
- Отсутствие документов для открытия счета.
- Географическая удаленность (нет отделений банков).
- Высокие требования к минимальному балансу.
В DeFi нет ограничений – любой человек с интернетом и криптокошельком может пользоваться финансовыми инструментами.
Централизованные банки могут заблокировать счет клиента без объяснения причин. Они также могут быть объектами манипуляций и коррупции.
📌 Пример: В 2008 году Lehman Brothers обанкротился, вызвав мировой финансовый кризис. Миллионы людей потеряли сбережения, так как доверяли централизованной системе.
В DeFi контроль над средствами остается у пользователей – никто не может заморозить кошелек или отозвать транзакцию.
1.2 Как DeFi решает эти проблемы?
DeFi предлагает альтернативу традиционным финансам:
1. Автоматизация – финансовые услуги работают на смарт-контрактах, исключая необходимость в посредниках.
2. Доступность – DeFi открыт для всех, без ограничений.
3. Децентрализация – система работает без центрального управления.
4. Прозрачность – все данные записаны в блокчейне и доступны для проверки.
📌 Пример: В DeFi переводы совершаются моментально. Средняя комиссия в сети Ethereum – $1-5, а в сети Solana – менее цента.
Децентрализованные финансы – это новая финансовая экосистема, работающая на блокчейне. В отличие от традиционных банков, которые зависят от государств, лицензий и регуляторов, DeFi работает автономно.
1. Открытость – любой человек может участвовать без одобрения третьей стороны.
2. Без посредников – операции проводятся автоматически, без банков.
3. Прозрачность – вся информация хранится в блокчейне и доступна публично.
4. Стабильность – DeFi работает без ограничений и перерывов.
DeFi состоит из различных сервисов, которые заменяют традиционные финансовые инструменты:
📌 Стейблкоины – криптовалюты, привязанные к фиатным деньгам (например, DAI, USDC, USDT).
📌 Кредитование – протоколы (например, Compound, Aave) позволяют пользователям занимать и давать в долг криптовалюту.
📌 Биржи (DEX) – децентрализованные биржи (Uniswap, Sushiswap) позволяют обменивать криптовалюты без посредников.
📌 Деривативы – инструменты для торговли фьючерсами и опционами (например, Synthetix).
📌 Страхование – защита средств пользователей от взломов и ошибок смарт-контрактов (Nexus Mutual, Opyn).
📌 Лотереи – уникальные механизмы выигрыша (например, PoolTogether).
Глава 3. Блокчейн Ethereum – фундамент DeFi
Для того чтобы понять, как работают децентрализованные финансы, необходимо разобраться с блокчейном Ethereum, который стал основой большинства DeFi-приложений.
Ethereum — это децентрализованный блокчейн с поддержкой смарт-контрактов. В отличие от Bitcoin, который предназначен только для хранения и передачи ценности, Ethereum позволяет разрабатывать полноценные децентрализованные приложения (DApps), которые работают без центральных серверов.
Главные особенности Ethereum:
✅ Открытая сеть – любой человек может развернуть или использовать приложение.
✅ Смарт-контракты – программные коды, выполняющие заранее заданные условия.
✅ ETH – внутренняя валюта сети, необходимая для проведения транзакций.
✅ Газ (Gas) – комиссия за выполнение смарт-контрактов, оплачиваемая в ETH.
📌 Пример: Если пользователь хочет обменять один токен на другой через Uniswap, то он взаимодействует со смарт-контрактом, который автоматически проводит сделку.
3.2 Что такое смарт-контракты?
Смарт-контракт — это программа, которая работает в сети блокчейна и выполняет финансовые операции автоматически.
Простое объяснение работы смарт-контракта:
1. Если Алиса отправит 10 ETH на определенный адрес,
2. То Боб автоматически получит взамен 10 000 USDC.
💡 Особенность: Код смарт-контракта открыт и неизменяем – никто не может вмешаться в его работу.
Смарт-контракты обеспечивают работу DeFi-протоколов, таких как Uniswap, Aave, Compound, обеспечивая безопасность, автоматизацию и прозрачность.
3.3 Что такое ETH и почему он нужен?
Ethereum работает на топливе, которое называется газ (Gas). Это комиссия, которую платят пользователи за использование сети.
- Перевод ETH с одного кошелька на другой требует 21 000 gas.
- Обмен токенов через Uniswap может потребовать 100 000 gas.
Чем выше нагрузка на сеть, тем дороже газ. В моменты перегрузки комиссии могут достигать десятков долларов.
💡 Решение: В будущем Ethereum перейдёт на Ethereum 2.0, что сделает сеть быстрее и дешевле.
3.4 Децентрализованные приложения (DApps)
DApps – это приложения, работающие на Ethereum без центрального сервера. Их код хранится в блокчейне, и их нельзя закрыть или заблокировать.
Примеры DApps:
✅ Uniswap – обмен криптовалют без посредников.
✅ Aave – кредитование криптовалют.
✅ Synthetix – выпуск синтетических активов (аналоги акций, нефти и т. д.).
- Прозрачность – любой человек может проверить код.
- Безопасность – нет центрального сервера, который можно взломать.
- Автоматизация – все операции выполняются кодом, а не людьми.
- Высокие комиссии при загрузке сети.
- Ошибки в коде могут привести к уязвимостям.
- Пользователь сам отвечает за сохранность средств.
Глава 4. Кошельки Ethereum – первый шаг в DeFi
Чтобы пользоваться DeFi-приложениями, нужен Ethereum-кошелек. Он позволяет:
✅ Хранить криптовалюту (ETH, USDT, DAI и другие токены).
✅ Отправлять и получать переводы.
✅ Подключаться к DeFi-приложениям.
🔹 Кастодиальные – управляются централизованной компанией (например, кошелек на бирже Binance).
🔹 Некастодиальные – пользователи сами контролируют свои средства (например, Metamask, Argent).
💡 Вывод: В DeFi нельзя доверять третьим лицам, поэтому лучше использовать некастодиальные кошельки.
📌 Пример: Если хранить криптовалюту на бирже, то в случае ее взлома можно потерять средства. В некастодиальном кошельке только владелец имеет доступ к средствам.
4.2 Обзор популярных кошельков
🦊 Metamask (браузерный кошелек)
Metamask – это расширение для браузера, позволяющее взаимодействовать с DeFi.
📌 Пошаговая установка Metamask:
1. Установить расширение на Chrome, Firefox или Brave.
2. Создать новый кошелек и записать seed-фразу (это ключ для восстановления).
3. Добавить ETH для оплаты комиссий.
Argent – это удобный DeFi-кошелек для смартфона.
- Бесплатные транзакции (оплачивает газ вместо пользователя).
- Простая регистрация без seed-фраз (использует систему «Стражей»).
- Встроенные DeFi-приложения.
📌 Как создать кошелек в Argent:
1. Установить приложение на смартфон.
2. Выбрать уникальное имя (например, @username.argent).
3. Добавить номера телефонов друзей в качестве «Стражей» для восстановления доступа.
Выбор кошелька зависит от потребностей:
- Если нужно подключаться к DeFi с ПК → Metamask.
- Если нужен удобный мобильный кошелек → Argent.
- Для долгосрочного хранения криптовалют → аппаратные кошельки (Ledger, Trezor).
- Никогда не делитесь seed-фразой.
- Всегда проверяйте, что скачиваете кошелек с официального сайта.
- Храните резервные копии в безопасном месте.
Теперь у вас есть базовые инструменты, чтобы войти в мир DeFi:
✅ Ethereum и смарт-контракты – основа децентрализованных финансов.
✅ DeFi-приложения – инструменты для работы с финансами без посредников.
✅ Кошельки – ваш личный доступ в экосистему DeFi.
Часть 3. Глубокое погружение в DeFi
Глава 5. Децентрализованные стейблкоины
В традиционной финансовой системе большинство расчетов и операций производится в фиатных валютах (доллары, евро, юани). Однако в мире криптовалют ситуация сложнее: большинство цифровых активов подвержены высокой волатильности. Это делает их неудобными для расчетов и сбережений.
Решение – стейблкоины. Они привязаны к стабильным активам (чаще всего к доллару США) и позволяют пользователям избежать резких колебаний цен.
Стейблкоины – это криптовалюты, имеющие фиксированную цену, которая обычно привязана к доллару США (1 стейблкоин = 1 USD). Они позволяют пользователям:
✅ Защищаться от волатильности рынка.
✅ Использовать криптовалюту для расчетов.
✅ Хранить средства в блокчейне без колебаний цен.
Стейблкоины делятся на две ключевые категории:
1. Централизованные – обеспечены реальными деньгами на банковских счетах.
2. Децентрализованные – обеспечены криптовалютой и управляются смарт-контрактами.
5.2 Централизованные стейблкоины
Это самый распространенный тип стейблкоинов. Они выпускаются компаниями, которые хранят фиатные деньги на счетах.
📌 Примеры централизованных стейблкоинов:
- USDT (Tether) – самый популярный, обеспечен долларами США (но есть вопросы к прозрачности резервов).
- USDC (USD Coin) – выпускается Circle и Coinbase, полностью обеспечен фиатными деньгами.
- BUSD (Binance USD) – регулируемый стейблкоин от биржи Binance.
📌 Пример риска:
В 2023 году регуляторы США заставили Paxos прекратить выпуск BUSD, что показало уязвимость централизованных стейблкоинов.
5.3 Децентрализованные стейблкоины
Эти стейблкоины работают без доверия к центральным организациям. Их выпуск контролируется смарт-контрактами, а обеспечение состоит из криптовалют.
📌 Примеры децентрализованных стейблкоинов:
- DAI (MakerDAO) – обеспечен криптовалютами, его выпуск регулируется сообществом.
- sUSD (Synthetix USD) – поддерживается системой синтетических активов.
- Сложный механизм работы.
- Уязвимость к сильным рыночным падениям (например, крах TerraUSD в 2022 году).
1. Пользователь блокирует ETH в смарт-контракте MakerDAO.
3. Чтобы выкупить свой залог, нужно вернуть DAI и заплатить комиссию.
5.4 Почему стейблкоины важны для DeFi?
Стейблкоины – это фундамент DeFi, так как они обеспечивают:
✅ Ликвидность для бирж и кредитных платформ.
✅ Защиту от волатильности для пользователей.
✅ Инструмент для расчетов в блокчейне.
- В Uniswap можно обменять ETH на USDC, чтобы зафиксировать прибыль.
- В Aave можно взять кредит в DAI под залог своих активов.
Глава 6. Децентрализованное кредитование и займы
Кредитование – один из важнейших элементов финансовой системы. В традиционных банках выдача кредита требует:
1. Проверки кредитной истории.
В DeFi кредитование работает иначе – нет посредников, бюрократии и проверок.
6.1 Как работает DeFi-кредитование?
Пользователи могут:
✅ Вносить свои активы в протокол и зарабатывать проценты.
✅ Брать займы под залог своих криптоактивов.
- Вы кладете 1000 USDC в Aave и зарабатываете 3% годовых.
- Вы закладываете 2 ETH в Compound и берете займ 500 DAI.
Кредиты в DeFi автоматизированы и работают через смарт-контракты.
6.2 Основные платформы DeFi-кредитования
🔹 Aave – один из крупнейших DeFi-протоколов.
🔹 Compound – позволяет зарабатывать проценты и брать займы.
🔹 MakerDAO – система для выпуска DAI.
1. Вы депонируете ETH в смарт-контракт Aave.
2. Взамен получаете aTokens, которые начисляют проценты.
3. Вы можете взять кредит в DAI, USDT или другой валюте.
- Нет проверки личности – кредит могут взять все.
- Гибкость – можно зайти и выйти в любой момент.
- Прозрачность – все данные видны в блокчейне.
- Обязательный залог (обычно 150%).
- Риск ликвидации – если цена залога падает, заем может быть ликвидирован.
- Вы взяли 1000 DAI под залог 2 ETH (по $2000).
- Если цена ETH падает до $1300, система продаст ваш залог и вернет кредит.
6.3 Флэш-лоаны – мгновенные кредиты в DeFi
Флэш-лоаны – уникальная особенность DeFi. Они позволяют взять кредит без залога, если он будет возвращен в той же транзакции.
- Арбитраж – покупка актива дешевле на одной бирже и продажа дороже на другой.
- Ликвидация – заем для покрытия долга другого пользователя с прибылью.
1. Стейблкоины – это фундамент DeFi, который делает криптовалюты удобными для расчетов.
2. Кредитование в DeFi позволяет получать пассивный доход и брать займы без посредников.
3. Флэш-лоаны – уникальный инструмент, доступный только в блокчейне.
Глава 7. Децентрализованные биржи (DEX)
Криптовалютные биржи – ключевой инструмент торговли цифровыми активами. Однако централизованные платформы, такие как Binance или Coinbase, имеют ряд недостатков:
❌ Требуют проверки личности (KYC).
❌ Держат средства пользователей в своих хранилищах, что делает их мишенью для хакеров.
❌ Могут заморозить активы по запросу властей.
DeFi предлагает альтернативу – децентрализованные биржи (DEX), которые позволяют пользователям обменивать токены напрямую, без посредников.
Децентрализованные биржи (DEX) – это торговые платформы, работающие на блокчейне, где пользователи могут обменивать криптовалюты без участия третьих лиц.
1. Пользователь подключает некастодиальный кошелек (например, Metamask).
2. Выбирает, какие токены хочет обменять.
3. Смарт-контракт выполняет сделку автоматически, без участия биржи.
- Нет посредников – пользователи контролируют свои активы.
- Прозрачность – все сделки записаны в блокчейн.
- Анонимность – не требуется верификация личности.
- Высокие комиссии в сети Ethereum (в моменты загрузки).
- Низкая ликвидность по сравнению с централизованными биржами.
- Нельзя отменить сделку после отправки транзакции.
В DeFi существуют разные механизмы работы бирж:
1️⃣ Order Book DEX – традиционная модель бирж, где пользователи выставляют ордера на покупку и продажу.
📌 Пример: dYdX – популярная DEX для маржинальной торговли.
❌ Минус: требуется высокая ликвидность, чтобы сделки проходили быстро.
2️⃣ Automated Market Makers (AMM) – вместо ордеров используется пул ликвидности, где сделки проводятся по алгоритму.
📌 Примеры: Uniswap, Sushiswap, PancakeSwap.
✅ Плюс: обмен происходит моментально, ликвидность обеспечивается пользователями.
💡 Вывод: Сегодня AMM DEX являются самыми популярными, так как они удобны и не требуют книг ордеров.
7.3 Uniswap – флагман децентрализованных бирж
Uniswap – первая и самая популярная AMM-биржа в DeFi. Она использует пулы ликвидности, где пользователи вносят активы, а трейдеры могут обменивать их.
- Вместо ордеров используется математическая формула:
x * y = k,
где x – количество одного токена, y – второго токена, а k – неизменное произведение. - Когда трейдер покупает токены из пула, цена автоматически изменяется.
- Любой может добавить ликвидность и зарабатывать комиссионные.
- Работает 24/7, без сбоев и централизованного контроля.
- Поддерживает тысячи токенов.
- Скользящие цены – крупные сделки могут резко изменять курс.
- Имперманентный убыток – поставщики ликвидности могут терять деньги из-за волатильности.
7.4 Как добавить ликвидность в Uniswap?
Пользователи могут вносить токены в пулы ликвидности, зарабатывая процент с каждой сделки.
1. Подключить Metamask к Uniswap.
2. Выбрать пару токенов (например, ETH/DAI).
3. Внести равную сумму обоих активов.
4. Получить LP-токены, которые подтверждают участие в пуле.
5. Зарабатывать часть комиссий от сделок.
💡 Важно: Ликвидность можно забрать в любой момент, но из-за изменения цен баланс может отличаться от исходного.
7.5 PancakeSwap – альтернатива на BNB Chain
Если комиссии в Ethereum слишком высокие, можно использовать PancakeSwap – аналог Uniswap, но на BNB Chain.
💡 Вывод: Если Uniswap – это DeFi-биржа №1 на Ethereum, то PancakeSwap – лидер среди DEX на BNB Chain.
Выше в Ethereum, ниже в BNB Chain
- DEX дают больше свободы, но требуют знания блокчейна.
- CEX удобны для новичков, но пользователи теряют контроль над средствами.
1. DEX позволяют обменивать токены без посредников, но требуют блокчейн-кошелька.
2. Uniswap – ведущая платформа на Ethereum, использующая AMM-модель.
3. PancakeSwap предлагает более дешевые сделки, но работает в сети BNB Chain.
4. Поставщики ликвидности могут зарабатывать, но должны учитывать риски скольжения и имперманентных убытков.
5. DEX и CEX имеют свои плюсы и минусы – выбор зависит от потребностей пользователя.
Глава 8. Децентрализованные деривативы
Финансовые рынки не ограничиваются простым обменом активов – важную роль играют деривативы (производные финансовые инструменты), такие как фьючерсы, опционы и свопы. В традиционных финансах эти инструменты используют для страхования рисков, спекуляций и хеджирования.
DeFi открыл возможность торговать деривативами без брокеров и бирж, используя смарт-контракты.
Дериватив – это контракт, который получает свою стоимость от другого актива (например, биткоина, нефти, акций).
- Фьючерсы BTC/USDT – контракт на покупку или продажу биткоина в будущем по заранее оговоренной цене.
- Опционы ETH – дают право (но не обязательство) купить или продать эфир в будущем.
- Синтетические активы – криптовалютные версии реальных активов (например, sTSLA – токенизированные акции Tesla).
- Хеджирование рисков – страхование инвестиций от падения цен.
- Спекуляция – заработок на изменении курсов активов.
- Доступ к рынкам – возможность торговать активами, не владея ими напрямую.
8.2 Децентрализованные платформы для деривативов
В DeFi существует несколько платформ, которые позволяют торговать деривативами без централизованных посредников.
1️⃣ Synthetix – выпуск синтетических активов.
2️⃣ dYdX – маржинальная торговля и фьючерсы.
3️⃣ Opyn – опционы на Ethereum.
💡 Все эти платформы работают на основе смарт-контрактов, обеспечивая прозрачность и безопасность.
8.3 Synthetix – токенизация любых активов
Synthetix – один из самых продвинутых DeFi-протоколов, который позволяет создавать синтетические активы (Synths).
1. Пользователь блокирует SNX-токены в смарт-контракте.
2. На их основе выпускаются синтетические активы (sUSD, sTSLA, sBTC).
3. Эти активы можно торговать на децентрализованной бирже Kwenta.
✅ Примеры активов в Synthetix:
- sUSD – синтетический доллар (аналог стейблкоинов).
- sBTC – токенизированный биткоин.
- sTSLA – синтетические акции Tesla.
- Если цена SNX падает, система может ликвидировать залог.
- Цены синтетических активов зависят от оракулов, которые могут подвергаться атакам.
8.4 dYdX – маржинальная торговля и фьючерсы
dYdX – платформа для перпетуальных фьючерсов (контрактов без даты экспирации).
- Пользователи могут занимать средства и открывать сделки с плечом до 20x.
- Все сделки происходят через смарт-контракты, а ликвидации выполняются автоматически.
- Нет регистрации и KYC – торговать может любой пользователь.
- Низкие комиссии по сравнению с централизованными биржами.
- Перпетуальные контракты позволяют держать позиции без даты истечения.
- Риски ликвидации – если цена актива сильно изменится, залог может быть продан.
- Зависимость от ликвидности – если мало участников, сложно закрыть позицию.
2. Берете кредит в USDC и покупаете 10 ETH с плечом 10x.
3. Если цена ETH растет, ваша прибыль увеличивается в 10 раз.
4. Если цена ETH падает, система ликвидирует позицию и продает ваш ETH.
💡 Вывод: dYdX – мощный инструмент для трейдеров, но он требует понимания рисков ликвидации.
8.5 Опционы в DeFi – Opyn и Hegic
Опционы – это контракты, дающие право купить или продать актив в будущем по фиксированной цене.
- Полная децентрализация – никто не может отменить или заморозить сделку.
- Гибкость – можно создавать опционы с любыми параметрами.
- Низкая ликвидность по сравнению с традиционными рынками.
- Высокие комиссии за открытие опционных контрактов.
📌 Пример торговли опционами в Opyn:
1. Вы покупаете Call-опцион на ETH с ценой исполнения $2000.
2. Если цена ETH вырастет до $2500, вы можете использовать опцион и купить ETH по $2000.
3. Если цена ETH упадет, вы просто не используете опцион и теряете премию.
💡 Вывод: Опционы – мощный инструмент для хеджирования рисков, но он требует понимания стратегии торговли.
8.6 Преимущества децентрализованных деривативов
✅ Доступность – не требуется регистрация, можно торговать анонимно.
✅ Прозрачность – все сделки фиксируются в блокчейне.
✅ Автоматизация – ликвидации и выплаты происходят без участия третьих лиц.
📌 Сравнение DeFi и CeFi (криптобиржи) для деривативов:
Централизованные биржи (Binance, FTX, OKX)
Сложность ликвидации при резких движениях
💡 Вывод: DeFi-деривативы предоставляют большую свободу, но требуют глубокого понимания работы рынка.
1. Деривативы позволяют хеджировать риски и зарабатывать на движении цен.
2. Synthetix создает синтетические активы, которые торгуются как реальные.
3. dYdX предлагает маржинальную торговлю и фьючерсы без регистрации.
4. Opyn и Hegic позволяют торговать опционами через смарт-контракты.
5. DeFi-деривативы дают больше свободы, но требуют понимания механизмов ликвидации и обеспечения.
Глава 9. Децентрализованный портфельный менеджмент
В традиционных финансах портфельный менеджмент включает управление активами с целью минимизации рисков и увеличения прибыли. Обычно этим занимаются банки, хедж-фонды и финансовые консультанты, которые требуют высоких комиссий за управление капиталом.
DeFi предлагает альтернативу – автоматизированные стратегии управления активами, работающие на смарт-контрактах. Это позволяет пользователям инвестировать без доверия к посредникам.
9.1 Что такое децентрализованный портфельный менеджмент?
Децентрализованный портфельный менеджмент (или DeFi Asset Management) – это использование умных контрактов для автоматического управления инвестициями.
1. Пользователь выбирает стратегию управления.
2. Смарт-контракт автоматически распределяет средства между активами.
3. Инвестор получает прибыль без активного участия.
✅ Преимущества децентрализованного управления капиталом:
- Полная прозрачность – все транзакции записаны в блокчейне.
- Автоматическое ребалансирование – стратегии адаптируются к изменениям рынка.
- Доступ для всех – можно инвестировать даже небольшие суммы.
- Отсутствие посредников – нет скрытых комиссий и ограничений.
- Риски смарт-контрактов – возможны уязвимости в коде.
- Ограниченные стратегии – не все инвестиционные инструменты доступны.
- Высокие комиссии в сети Ethereum могут снижать доходность.
9.2 Основные платформы для DeFi-управления активами
На рынке есть несколько ведущих платформ, предлагающих автоматическое управление портфелями.
1️⃣ TokenSets – алгоритмические стратегии инвестирования.
2️⃣ Yearn Finance – автоматизированный доход (yield farming).
3️⃣ Enzyme Finance – управление фондами без посредников.
💡 Каждая из этих платформ предлагает уникальные механики управления капиталом.
9.3 TokenSets – автоматизированные стратегии торговли
TokenSets – это DeFi-платформа, которая позволяет инвесторам создавать и использовать автоматизированные стратегии.
- Пользователи могут выбирать готовые портфели, созданные трейдерами и алгоритмами.
- Возможны динамические стратегии, где активы автоматически меняются в зависимости от рынка.
- Инвесторы могут создавать свои собственные стратегии и привлекать подписчиков.
- Робо-сеты – работают по алгоритму (например, покупают ETH, когда он дешевый, и продают при росте).
- Публичные трейдерские сеты – копируют стратегии известных инвесторов.
- Вы покупаете ETH RSI Set, который использует Relative Strength Index (RSI) для торговли.
- Когда RSI показывает «перекупленность», Set продает ETH и фиксирует прибыль.
- Когда RSI сигнализирует о «перепроданности», Set снова покупает ETH.
💡 Вывод: TokenSets – удобный способ инвестировать в алгоритмические стратегии без необходимости ручного управления.
9.4 Yearn Finance – автоматизированные стратегии доходности
Yearn Finance (YFI) – это платформа для максимизации доходности (yield farming).
1. Пользователь вносит активы в Yearn Vaults (хранилища).
2. Смарт-контракт автоматически перенаправляет средства в самые прибыльные DeFi-протоколы.
3. Инвестор получает максимальный доход с минимальными затратами.
- Автоматическое управление – не нужно вручную искать лучшие ставки.
- Снижение комиссий – объединенные депозиты экономят на комиссиях газа.
- Доступ к сложным стратегиям, которые раньше были доступны только профессионалам.
- Зависимость от других DeFi-протоколов – если взломан один протокол, это повлияет на Yearn Finance.
- Сложность понимания стратегий – некоторые алгоритмы подходят только опытным пользователям.
- Вы кладете DAI в Yearn Vault.
- Протокол автоматически распределяет средства между Aave, Compound и Curve, чтобы выбрать лучшую доходность.
- Вы получаете доходность выше, чем на обычных DeFi-платформах.
💡 Вывод: Yearn Finance – это "умный банк" в DeFi, который сам находит лучшие инвестиционные возможности.
9.5 Enzyme Finance – децентрализованные инвестиционные фонды
Enzyme Finance (ранее Melon) – это платформа для создания децентрализованных фондов.
1. Управляющий создает инвестиционный фонд и устанавливает стратегию.
2. Инвесторы могут вкладывать средства в этот фонд.
3. Все операции прозрачны и выполняются через смарт-контракты.
- Каждый может создать собственный инвестиционный фонд.
- Полная прозрачность – все транзакции открыты в блокчейне.
- Гибкость – можно инвестировать в различные DeFi-активы.
- Низкая ликвидность – не все фонды имеют достаточный объем активов.
- Риски ошибок в коде смарт-контрактов.
- Вы создаете фонд, который автоматически инвестирует 50% в ETH, 30% в DAI и 20% в UNI.
- Инвесторы могут вкладывать в этот фонд, и стратегия будет выполняться автоматически.
💡 Вывод: Enzyme Finance делает управление фондами доступным для всех без участия банков.
9.6 Сравнение DeFi-платформ для управления активами
- Если хотите инвестировать в алгоритмы → TokenSets.
- Если хотите получать пассивный доход → Yearn Finance.
- Если хотите создать свой фонд → Enzyme Finance.
1. DeFi предлагает инструменты автоматического управления портфелем без посредников.
2. TokenSets позволяет копировать стратегии трейдеров и алгоритмов.
3. Yearn Finance автоматически перераспределяет капитал в лучшие протоколы.
4. Enzyme Finance дает возможность создавать инвестиционные фонды на блокчейне.
5. DeFi-инвестирование требует понимания механизмов, но открывает доступ к новым возможностям.
Глава 10. Децентрализованные лотереи и азартные игры в DeFi
Лотереи и азартные игры существуют с древних времен и являются огромной частью индустрии развлечений. Однако в традиционном секторе казино и лотереи централизованы:
- Игроки должны доверять организаторам, которые могут манипулировать результатами.
- Комиссии и налоги съедают значительную часть выигрышей.
- Государственные регуляции могут ограничивать доступ к азартным играм.
Децентрализованные финансы (DeFi) предлагают новый подход – прозрачные, честные и автоматизированные азартные игры на блокчейне.
10.1 Что такое децентрализованные лотереи и азартные игры?
В отличие от традиционных казино, DeFi-лотереи работают на смарт-контрактах, что делает их:
✅ Прозрачными – результаты полностью проверяемы в блокчейне.
✅ Безопасными – никто не может изменить итоги после запуска игры.
✅ Без посредников – нет необходимости доверять организаторам.
📌 Главное отличие DeFi-лотерей: В некоторых проектах игрок не теряет деньги, даже если не выигрывает!
10.2 PoolTogether – лотерея без потерь
PoolTogether – это революционная лотерея без риска, в которой пользователи могут участвовать без потери денег.
1. Пользователи депонируют стейблкоины (например, USDC, DAI) в пул.
2. Эти средства отправляются в DeFi-кредитные протоколы (Compound, Aave), где приносят проценты.
3. Через определенный период все накопленные проценты разыгрываются среди участников.
4. Даже если игрок не выиграл, он может забрать свою ставку обратно.
- Игроки не теряют деньги – только временно замораживают их.
- Абсолютная прозрачность – результаты видны в блокчейне.
- Простота участия – достаточно кошелька Metamask.
- Вероятность выигрыша зависит от размера депозита.
- Средства можно вывести не сразу, а только после завершения раунда.
- Вы вкладываете 100 USDC в PoolTogether.
- Через неделю пул зарабатывает 5000 USDC в процентах.
- Эти 5000 USDC разыгрываются между участниками.
- Если вы не выиграли, ваши 100 USDC остаются на месте.
💡 Вывод: PoolTogether – это новый формат азартных игр, где участники могут только выиграть или остаться при своих.
10.3 Chainlink VRF – честные случайные числа в DeFi
Одной из главных проблем лотерей является случайность. В централизованных системах организаторы могут подделывать результаты.
Chainlink VRF (Verifiable Random Function) – это протокол, который генерирует случайные числа в блокчейне.
- Каждый раз, когда нужно определить победителя, Chainlink VRF генерирует случайное число.
- Любой пользователь может проверить, что оно не было подделано.
💡 Вывод: Chainlink VRF делает DeFi-лотереи действительно честными.
10.4 Децентрализованные казино – Uniswap V3 как рулетка
Хотя в традиционном казино игроки делают ставки на числа или цвета, в DeFi можно использовать Uniswap V3 как аналог рулетки.
1. Игрок ставит капитал в ликвидность на Uniswap V3.
2. Если цена токена остается в диапазоне, игрок получает прибыль (аналог ставки на черное или красное).
3. Если цена выходит за пределы диапазона, игрок теряет часть капитала.
💡 Вывод: Uniswap V3 можно использовать не только для обмена токенов, но и как механизм ставок.
10.5 Риски и безопасность DeFi-лотерей
Хотя децентрализованные лотереи честнее, они также имеют определенные риски:
1. Ошибки в коде смарт-контрактов – если код плохо написан, хакеры могут взломать систему.
📌 Пример: В 2021 году взломали протокол pNetwork, который использовал уязвимый смарт-контракт.
2. Риски ликвидности – если проект не набрал достаточное количество участников, призовой фонд может быть слишком мал.
3. Манипуляции ценами – если DeFi-лотерея использует оракулы, их можно атаковать для изменения шансов.
💡 Как избежать рисков?
✅ Использовать только проверенные проекты, такие как PoolTogether.
✅ Проверять аудиты смарт-контрактов.
✅ Не вкладывать все средства в один проект.
10.6 Сравнение традиционных и DeFi-лотерей
DeFi-лотереи (PoolTogether, Chainlink VRF)
Деньги хранятся у организаторов
Деньги хранятся в DeFi-протоколах
💡 Вывод: DeFi-лотереи предлагают честные механизмы и прозрачные алгоритмы, но пользователи должны понимать технические риски.
1. PoolTogether – это инновационная лотерея, где игроки не теряют деньги.
2. Chainlink VRF делает DeFi-игры абсолютно честными.
3. Uniswap V3 можно использовать как казино, позволяя делать ставки на диапазоны цен.
4. Хотя DeFi-игры прозрачны, ошибки в коде могут создавать риски для пользователей.
5. В будущем децентрализованные казино могут заменить традиционные, так как они дают игрокам больше контроля и честности.
Глава 11. Децентрализованное страхование: как защитить инвестиции в DeFi
Несмотря на огромные возможности DeFi, пользователи сталкиваются с рисками, такими как:
- Взломы и уязвимости смарт-контрактов.
- Ошибки в коде, приводящие к потере средств.
- Резкие падения цен и ликвидации залогов.
В традиционных финансах страховые компании предлагают защиту от финансовых потерь, но они требуют доверия к централизованным структурам.
DeFi предоставляет новый формат страхования, где пользователи могут застраховать свои активы без посредников.
11.1 Что такое децентрализованное страхование?
Децентрализованное страхование (DeFi Insurance) – это автоматизированная система защиты средств с помощью смарт-контрактов.
1. Пользователи покупают страховой полис, внося премию в смарт-контракт.
2. Если происходит страховой случай (взлом, ошибка кода, ликвидация), полис выплачивает компенсацию.
3. Все процессы выполняются без участия страховых компаний – выплаты происходят автоматически.
✅ Преимущества децентрализованного страхования:
- Автоматические выплаты – без бумажной волокиты.
- Прозрачность – все условия записаны в блокчейне.
- Гибкость – пользователи могут выбирать, какие риски страховать.
- Ограниченное покрытие – некоторые риски (например, манипуляции с ценами) не страхуются.
- Возможные задержки выплат, если голосование по выплатам проводится вручную.
- Зависимость от ликвидности – если в пуле недостаточно средств, выплаты могут быть частичными.
💡 Вывод: DeFi-страхование повышает безопасность, но не заменяет собой традиционные меры предосторожности.
11.2 Основные платформы для децентрализованного страхования
На рынке DeFi существует несколько популярных страховых платформ.
1️⃣ Nexus Mutual – страхование смарт-контрактов.
2️⃣ Armor Finance – защита средств без KYC.
3️⃣ Unslashed Finance – страхование ликвидаций и активов.
💡 Каждая платформа предлагает разные механизмы страхования.
11.3 Nexus Mutual – страхование смарт-контрактов
Nexus Mutual – крупнейшая децентрализованная страховая платформа, работающая с 2019 года.
- Пользователи покупают страховку от взлома или ошибок в смарт-контрактах.
- Если происходит взлом, Nexus Mutual голосует за выплату компенсации.
- Страховые фонды формируются за счет участников, которые вкладывают NXM-токены.
- Взлом протоколов (например, Aave, Uniswap, Compound).
- Ошибки смарт-контрактов.
- Ликвидации при обвале рынка.
- Вы инвестируете 10 000 DAI в Yearn Finance и покупаете страховой полис на 1% годовых.
- Если Yearn Finance подвергается взлому и ваши DAI теряются, Nexus Mutual голосует за выплату компенсации.
💡 Вывод: Nexus Mutual – лучший вариант для страхования смарт-контрактов, но требует доверия к голосованию сообщества.
11.4 Armor Finance – защита без KYC
Armor Finance – это альтернатива Nexus Mutual, которая позволяет страховать средства без регистрации.
- Armor автоматически отслеживает, какие средства пользователь держит в DeFi-протоколах.
- Если случается взлом, страховая выплата происходит мгновенно без голосования.
- Нет KYC – можно застраховать средства анонимно.
- Гибкая система оплаты – можно платить только за фактическое использование страховки.
💡 Вывод: Armor Finance делает страхование DeFi доступным для всех, но не покрывает мелкие DeFi-проекты.
11.5 Unslashed Finance – защита ликвидности
Unslashed Finance – это страхование ликвидности и активов.
- Стейблкоины от потери привязки к доллару (например, DAI).
- Децентрализованные биржи от атак и взломов.
- Перепады цен на DeFi-токены.
- Можно страховать стейблкоины, чего нет в Nexus Mutual и Armor.
- Поддерживает страхование от множества рисков одновременно.
- Вы страхуете 1 000 USDC от потери привязки к доллару.
- Если цена USDC падает ниже $0.90, Unslashed Finance выплачивает разницу.
💡 Вывод: Unslashed Finance – отличное решение для защиты ликвидности и стейблкоинов.
11.6 Как выбрать платформу для страхования?
- Если хотите застраховать вложения в DeFi-протоколы → Nexus Mutual.
- Если не хотите проходить верификацию → Armor Finance.
- Если переживаете за стейблкоины и ликвидность → Unslashed Finance.
💡 Вывод: Выбор зависит от конкретных рисков, которые вы хотите застраховать.
1. Страхование в DeFi защищает от потерь из-за взломов и ошибок смарт-контрактов.
2. Nexus Mutual – крупнейшая платформа, но требует KYC и голосования сообщества.
3. Armor Finance позволяет застраховать средства без регистрации.
4. Unslashed Finance покрывает уникальные риски, включая обесценивание стейблкоинов.
5. Страхование – дополнительная мера безопасности, но оно не заменяет необходимость диверсификации активов.
Глава 12. Децентрализованные платежи и будущее криптовалют
Одна из главных целей DeFi – создать альтернативу традиционным платежным системам. Сегодня мировая финансовая инфраструктура зависит от банков, платёжных систем (Visa, Mastercard) и государственных регуляторов.
Но что, если можно проводить платежи без посредников, комиссий и границ?
DeFi-платежи – это шаг к финансовой свободе, где пользователи могут отправлять деньги быстро, дешево и безопасно.
12.1 Проблемы традиционных платежных систем
Несмотря на распространенность банковских переводов, они имеют ряд недостатков:
❌ Высокие комиссии – переводы через SWIFT могут стоить до 50 долларов.
❌ Медленная скорость – международные платежи занимают 1-5 дней.
❌ Цензура – банки могут блокировать транзакции или замораживать счета.
❌ Ограниченная доступность – более 1,7 млрд человек в мире не имеют банковского счета.
💡 Решение? Децентрализованные платежи через блокчейн.
12.2 Децентрализованные платежные сети
DeFi предлагает новый формат платежей, который не требует банков и процессинговых центров.
📌 Основные решения:
1️⃣ Стейблкоины (USDC, DAI, BUSD) – замена фиатных валют в криптовалютной форме.
2️⃣ Layer 2-сети (Lightning Network, Arbitrum) – удешевляют и ускоряют транзакции.
3️⃣ Децентрализованные платежные сервисы (Celo, Flexa, xDai) – позволяют совершать покупки в криптовалюте.
12.3 Стейблкоины – основа децентрализованных платежей
Стейблкоины (USDT, USDC, DAI) используются как основной платежный инструмент в DeFi.
📌 Почему стейблкоины удобны?
✅ Фиксированный курс – 1 USDC всегда равен 1 доллару.
✅ Низкие комиссии – переводы обходятся в несколько центов в Layer 2-сетях.
✅ Глобальная доступность – не требуют банковского счета.
- В Венесуэле люди используют USDT вместо национальной валюты, так как она гиперинфлирует.
- В Африке USDC заменяет банковские счета для международных переводов.
💡 Вывод: Стейблкоины – ключевой инструмент для DeFi-платежей.
12.4 Layer 2-решения – моментальные и дешевые переводы
Одна из проблем блокчейна Ethereum – высокие комиссии и перегруженность сети.
💡 Решение? Layer 2-технологии, которые ускоряют транзакции.
📌 Лучшие Layer 2-сети для платежей:
- Lightning Network – для биткоина.
- Arbitrum и Optimism – удешевляют переводы на Ethereum.
- Polygon (MATIC) – снижает комиссии до 0.001$ за транзакцию.
- В сети Arbitrum переводы USDC стоят менее 1 цента и проходят за секунды.
- Lightning Network позволяет отправлять BTC без ожидания подтверждений блока.
💡 Вывод: Layer 2 решает главную проблему блокчейнов – масштабируемость.
12.5 Децентрализованные платежные сервисы
Сегодня уже существуют децентрализованные аналоги PayPal и Visa, которые работают на блокчейне.
📌 Лучшие DeFi-платежные платформы:
1️⃣ Celo – мобильная платформа для мгновенных платежей.
2️⃣ Flexa – позволяет расплачиваться криптовалютой в обычных магазинах.
3️⃣ xDai – блокчейн для микроплатежей.
12.6 Celo – мобильные крипто-платежи
Celo – это блокчейн, созданный специально для мобильных платежей.
- Пользователи могут отправлять стейблкоины через обычные SMS.
- Вместо длинных адресов используются номера телефонов.
- Комиссии минимальны (менее 1 цента).
- Удобен для людей без банковского счета.
- Работает даже на слабых смартфонах.
- Поддерживает стейблкоины и NFT.
💡 Вывод: Celo – будущее мобильных платежей на блокчейне.
12.7 Flexa – крипто-платежи в обычных магазинах
Flexa – это децентрализованная платежная система, которая позволяет платить криптовалютой в супермаркетах и кафе.
1. Вы оплачиваете покупку в криптовалюте (BTC, ETH, USDC).
2. Flexa мгновенно конвертирует ее в фиат.
3. Магазин получает обычные доллары.
✅ Где уже можно платить криптой?
💡 Вывод: Flexa делает криптовалюту удобной для повседневных платежей.
12.8 xDai – блокчейн для микроплатежей
xDai – это сеть, оптимизированная для дешевых переводов.
- Комиссия за перевод 0.0001$.
- Поддержка NFT и децентрализованных приложений.
- Возможность автоматических выплат (зарплаты, подписки).
💡 Вывод: xDai – идеален для маленьких платежей и автоматизации.
12.9 Преимущества DeFi-платежей перед традиционными
💡 Вывод: DeFi-платежи быстрее, дешевле и свободнее традиционных.
1. Децентрализованные платежи заменяют банки и SWIFT.
2. Стейблкоины (USDC, DAI) стали крипто-альтернативой доллару.
3. Layer 2 (Arbitrum, Lightning) решает проблему масштабируемости.
4. Celo, Flexa, xDai делают крипту удобной для обычных покупок.
5. В будущем DeFi-платежи могут стать основой мировой финансовой системы.
Глава 13. Будущее DeFi и его влияние на мировую экономику
DeFi перевернул традиционную финансовую систему, создав новый рынок, работающий без банков, брокеров и регуляторов. Однако многие задаются вопросами:
- Останется ли DeFi нишевым инструментом?
- Как государства будут регулировать децентрализованные финансы?
- Сможет ли DeFi заменить банки и фондовый рынок?
Эта глава посвящена развитию DeFi и его глобальному влиянию.
13.1 Достижения DeFi за последние годы
DeFi вырос из эксперимента для энтузиастов в многомиллиардную индустрию.
- 2018 – Запуск MakerDAO и первого децентрализованного стейблкоина (DAI).
- 2020 – Бум DeFi-протоколов: Uniswap, Aave, Compound.
- 2021 – Взлет Total Value Locked (TVL) до $250 млрд.
- 2022 – Волатильность и кризис на крипторынке, падение Terra (UST).
- 2023-2024 – Активное развитие Layer 2-решений и реальное применение DeFi в финансах.
💡 Вывод: DeFi уже доказал свою жизнеспособность и готов к массовому принятию.
13.2 Основные вызовы для будущего DeFi
Хотя DeFi обладает огромным потенциалом, перед ним стоят ключевые проблемы.
Ethereum и другие блокчейны пока не справляются с большим количеством пользователей.
📌 Решение? Layer 2 и новые блокчейны:
- Arbitrum и Optimism – снизили комиссии в Ethereum в десятки раз.
- Solana, Avalanche, Polkadot – предлагают альтернативные экосистемы с высокой скоростью.
💡 Будущее DeFi зависит от улучшения производительности блокчейнов.
Государства видят в DeFi угрозу для банковской системы. Многие страны уже начали регулировать этот сектор.
- США – запрет на Tornado Cash, обсуждение законов по стейблкоинам.
- ЕС – законопроект MiCA, регулирующий криптоактивы.
- Китай – полный запрет DeFi и криптовалют.
💡 Вывод: DeFi должен адаптироваться к новым законам, иначе его могут запретить в ряде стран.
За последние годы взломы DeFi-протоколов привели к потере более $2 млрд.
📌 Как DeFi решает эту проблему?
- Аудиты смарт-контрактов (Certik, OpenZeppelin).
- Страхованиев DeFi (Nexus Mutual, Armor Finance).
- Обновление алгоритмов безопасности (zk-SNARKs, мультиподписи).
💡 Безопасность – главный фактор для массового принятия DeFi.
13.3 Как DeFi изменит мировую экономику?
DeFi уже влияет на традиционные финансы, и его влияние будет только расти.
📌 Основные направления:
✅ Доступ к финансам без банков – в странах без развитой банковской системы DeFi стал альтернативой (Африка, Латинская Америка).
✅ Автоматизация финансов – кредиты, страхование и инвестиции становятся полностью автоматизированными.
✅ Снижение комиссий – международные переводы почти бесплатны (Lightning Network, Arbitrum).
✅ Конкуренция с банками – если банки не адаптируются, они потеряют клиентов.
💡 Вывод: DeFi создаёт новый мировой финансовый порядок, где банки больше не нужны.
13.4 Возможные сценарии будущего DeFi
DeFi становится основой мировой финансовой системы.
Банки интегрируют DeFi-протоколы в свою работу.
Государства ограничивают DeFi, оставляя только часть функций.
Правительства запрещают DeFi, но оно уходит в подполье.
- Скорее всего, банки не исчезнут полностью, но начнут использовать DeFi.
- Государства будут регулировать стейблкоины и крупные протоколы.
- DeFi адаптируется и продолжит развиваться.
💡 Вывод: DeFi не заменит традиционные финансы сразу, но изменит их навсегда.
13.5 Какие технологии сделают DeFi еще мощнее?
В ближайшие годы новые инновации сделают DeFi еще удобнее и безопаснее.
- CBDC (Цифровые валюты центробанков) – государства могут создать DeFi-совместимые цифровые деньги.
- zk-SNARKs и ZK-Rollups – улучшат безопасность и анонимность.
- AI в DeFi – искусственный интеллект сможет автоматизировать инвестиции и управление рисками.
💡 Будущее DeFi – это комбинация блокчейна, ИИ и автоматизации.
1. DeFi уже повлиял на мировую финансовую систему, но его развитие только начинается.
2. Главные вызовы – масштабируемость, регулирование и безопасность.
3. Мировые банки и компании начнут интегрировать DeFi, а не бороться с ним.
4. Технологии, такие как Layer 2, ZK-Rollups и AI, ускорят развитие DeFi.
5. Будущее DeFi – это не замена традиционных финансов, а их эволюция.
Заключение: Итоговые выводы по книге «Как это DeFi»
Книга «Как это DeFi» — это гид по децентрализованным финансам, который помогает понять, как работает новая финансовая система без банков и посредников. DeFi меняет принципы кредитования, инвестирования, платежей и страхования, предоставляя пользователям полный контроль над своими активами.
📌 1. DeFi – это альтернатива традиционным финансам.
- В классической системе банки и финансовые учреждения контролируют деньги.
- В DeFi управление передается смарт-контрактам и сообществу пользователей.
📌 2. Ключевые технологии DeFi:
- Ethereum и смарт-контракты – основа децентрализованных приложений.
- DEX (Uniswap, Sushiswap) – биржи без посредников.
- DeFi-кредитование (Aave, Compound) – займы без банков.
- Стейблкоины (DAI, USDC) – замена фиатных денег в блокчейне.
- Layer 2 (Arbitrum, Optimism) – решения для масштабирования и снижения комиссий.
📌 3. DeFi делает финансы открытыми и доступными для всех.
- Любой человек с интернетом может инвестировать, брать кредиты, зарабатывать и переводить деньги.
- Это особенно важно для стран, где банковская система недоступна.
- Взломы смарт-контрактов (ежегодно теряются миллионы долларов).
- Высокая волатильность криптовалют.
- Регуляторное давление со стороны государств.
📌 5. Будущее DeFi – интеграция с традиционной экономикой.
- Банки и финансовые корпорации уже изучают возможности встраивания DeFi.
- Ожидается рост регулирования, но это не остановит децентрализацию.
🔹 Кому будет полезна эта книга?
✅ Новичкам в крипто – объясняет основные принципы работы DeFi.
✅ Инвесторам – показывает, как работают кредитные и торговые протоколы.
✅ Разработчикам – дает понимание архитектуры децентрализованных приложений.
✅ Экономистам и финансистам – объясняет, почему DeFi уже изменил мир финансов.
🔹 Альтернативные книги для изучения DeFi
📖 «Mastering Ethereum» (Андреас Антонопулос) – техническое руководство по Ethereum.
📖 «The Infinite Machine» (Камилла Руссо) – история создания Ethereum и DeFi.
📖 «The Bitcoin Standard» (Саифедин Аммус) – объясняет, почему криптовалюты важны для будущего.
📖 «Layered Money» (Ник Батя) – про эволюцию финансовых систем и роль DeFi.
🔹 Итог: стоит ли изучать DeFi?
✅ DeFi – это не просто тренд, а новая финансовая система, которая уже работает.
✅ Те, кто разберется в DeFi сегодня, получат преимущество в будущем.
✅ Если традиционные финансы контролируются государствами, то DeFi – это свобода денег.
💡 Вывод: Книга «Как это DeFi» отлично объясняет, почему децентрализованные финансы – это не просто альтернатива банкам, а будущее всей финансовой индустрии.