Толерантность к риску
А какая у вас толерантность к риску?
Сегодня задумался про веер вероятностей и наметил для себя три больших блока ситуаций и проценты, необходимые для принятия решения в каждом.
В часто повторяющихся действиях, мне достаточно 52% на успех. Если ты делаешь что-то каждый день и у тебя есть 52% шанс на то, что это что-то получится, ты уже в отличной позиции. Потому что, делать что-то каждый день — недостижимая метрика для большинства людей. А, если шанс успеха становится выше даже на 2-3%, то твое, и без того нечестное конкурентное преимущество, становится просто читерным.
Уже приводил пример с портфельными управляющими: разница между управляющим с 70% успешных сделок и управляющим с 71% всего 1% на бумаге, и сотни миллионов на счету фонда.
В относительно редких ситуациях мне достаточно 25-30% на успех. Кажется, что это маленький процент, но в реальности этого достаточно, чтобы с большей долей вероятности в 1 из 4 ситуаций перевернуть свою жизнь в лучшую сторону.
В исключительных ситуациях, когда, в общем-то, выбора на самом деле нет и нужно просто на что-то решиться, достаточно всего 1%. Потому что, 1 бесконечно больше 0. И в 1% уже можно поверить. Всё равно, ничего другого не остаётся.
Так какая у вас толерантность к риску?
Если вероятность получения 100-кратного выигрыша составляет 10%, вы должны каждый раз принимать такую ставку. Но в девяти случаях из десяти вы всё равно ошибётесь...
Все мы знаем, что если стараться «выбить мяч на трибуны», то можно промахнуться битой много раз, но можно и выбить несколько хоум-ранов. Однако разница между бейсболом и бизнесом заключается в том, что в бейсболе существует усеченное распределение результатов. Когда вы делаете замах битой, то независимо от того, насколько точно вы попадаете по мячу, максимум, что вы можете получить — это четыре пробежки между базами (хоум-ран).
В бизнесе же время от времени, когда вы выходите на поле, вы можете набрать 1000 пробежек (250 хоум-ранов). Это распределение доходов «Длинные хвосты», вот почему важно быть смелым. Победители по-крупному всегда платят за множество экспериментов…
—Джефф Безос