Due Diligence*: Исчерпывающий чек-лист для проверки любого бизнеса
«50 критических пунктов, которые уберегут вас от многомиллионных ошибок
*Due diligence (дью дилидженс, в переводе с английского языка — «должная добросовестность») — это процедура проверки объекта покупки или инвестирования, направленная на выявление и оценку экономических, правовых, технических, налоговых, административных и иных видов рисков его деятельности.
Покупка бизнеса — это не лотерея, а сложный процесс, включающий его серьезную проверку
90% неудачных сделок происходят из-за недостаточной глубины анализа деятельности компании
Этот чек-лист — ваш пошаговый план, чтобы не стать частью этой печальной статистики. Используйте его как дорожную карту для переговоров и принятия взвешенного решения. Не пропускайте ни один пункт — каждый из них основан на реальных кейсах и ошибках
Раздел 1. Финансы и Налоги
Цель: проверить, являются ли заявленные финансовые показатели достоверными и устойчивыми
1. Запросить и сверить баланс (Ф1), ОПиУ (Ф2) и ОДДС (Ф3) за последние 3 года.
2. Провести сверку деклараций по налогам (НДС, налог на прибыль/УСН) с данными в бухгалтерской отчетности.
3. Запросить расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности с указанием контрагентов и сроков.
4. Проверить наличие задолженностей по налогам и сборам, а также скрытых обязательств (залоги, поручительства).
5. Проанализировать рентабельность по основным продуктам/услугам и ее динамику.
6. Запросить данные по сезонности и волатильности доходов.
7. Проверить все кредитные договоры, графики платежей и условия.
8. Запросить данные по среднему чеку и LTV (Lifetime Value) клиента.
9. Проверить движение по расчетным счетам за последние 6-12 месяцев (можно выборочно).
10. Оценить оборачиваемость запасов (если они есть).
11. Запросить управленческую отчетность, если она ведется.
12. Проверить, как формируется себестоимость товаров/услуг.
13. Проанализировать структуру основных расходов и найти точки для оптимизации.
14. Запросить информацию о всех открытых расчетных счетах компании.
15. Проверить наличие сделок с аффилированными лицами, которые могли искажать реальную картину.
Раздел 2. Юридические аспекты
Цель: убедиться в чистоте юридической истории компании и прав на активы
16. Проверить Устав и все изменения в ЕГРЮЛ.
17. Запросить выписку из ЕГРЮЛ на день проверки.
18. Проверить правовую чистоту всех активов (недвижимость, транспорт, товарные знаки) на предмет залогов и арестов.
19. Анализ всех судебных дел (истца/ответчика) через картотеку арбитражных дел.
20. Проверить лицензии и разрешения на ведение деятельности, сроки их действия.
21. Анализ учредительных договоров и договоров о корпоративном управлении (если есть).
22. Проверить трудовые договоры с ключевыми сотрудниками и директором.
23. Проверить наличие всех необходимых договоров с контрагентами (аренда, поставки, подряд).
24. Запросить документы, подтверждающие право использования ПО и других НМА.
25. Проверить соответствие деятельности кодам ОКВЭД.
Раздел 3. Операционная деятельность
Цель: оценить, насколько бизнес стабилен и не зависит от одного человека или фактора.
26. Проанализировать цепочку создания ключевого продукта/услуги и выявить "узкие места".
27. Оценить качество и износ основных средств (оборудования, техники).
28. Запросить условия и договоры аренды на помещения (сроки, условия расторжения, стоимость).
29. Провести аудит складских запасов (наличие, состояние, оборачиваемость).
30. Опросить ключевых сотрудников (с разрешения продавца) о процессах и проблемах.
31. Оценить систему документооборота и управления бизнес-процессами.
32. Проверить условия работы с ключевыми поставщиками (зависимость, условия оплаты).
33. Проанализировать логистические цепочки.
34. Оценить квалификацию и текучесть линейного персонала.
35. Проверить наличие и актуальность технической документации, регламентов, инструкций.
Раздел 4. Рынок, Маркетинг и Клиенты
Цель: понять потенциал рынка, устойчивость клиентской базы и эффективность маркетинга.
36. Провести анализ конкурентной среды (сильные и слабые стороны прямых конкурентов).
37. Запросить данные по входящим лидам за последний год (источники, динамика, стоимость).
38. Проанализировать структуру клиентской базы (доля ТОП-5/ТОП-10 клиентов в выручке).
39. Проверить отзывы и репутацию компании в интернете и профильных сообществах.
40. Запросить статистику из CRM-системы: конверсии, среднее время сделки, история взаимодействий.
41. Оценить состояние и эффективность работающих маркетинговых активов (сайт, соцсети, рекламные кабинеты).
42. Проверить наличие и условия договоров с маркетинговыми агентствами/подрядчиками.
43. Провести выборочный опрос клиентов об их удовлетворенности (если возможно).
44. Проанализировать ценовую политику и ее обоснованность на фоне конкурентов.
45. Оценить потенциал роста на текущем рынке и возможность выхода на смежные.
Раздел 5: Персонал и Культура
Цель: оценить "здоровье" команды и риски, связанные с людьми.
46. Запросить структуру штатного расписания, должностные инструкции и фонд оплаты труда.
47. Проверить наличие "неформальных лидеров" и ключевых сотрудников, от которых зависит бизнес.
48. Проанализировать корпоративную культуру и систему мотивации.
49. Проверить наличие непогашенных отпусков, больничных, возможных претензий со стороны сотрудников.
50. Оценить глубину вовлеченности текущего владельца в операционное управление и риски его ухода.
Если после изучения данного чек-листа у вас появилось желание познакомиться со мной лично и обсудить возможность продать свой бизнес или подобрать бизнес для покупки, напишите мне в личку @FedotovaSvetlana слово "консультация" - за 20-30 минут консультации оценим стоимость вашего бизнеса и наметим шаги к выгодной сделке
Меня зовут Светлана Федотова, я основатель Агентства по продаже готовых бизнесов и привлечения инвестиций "SV.901"
Почему вы можете мне доверять:
🔺25+ лет в продажах и 13 лет в управленческом консалтинге — разбираюсь в бизнес-моделях и знаю, как повысить ценность компании
🔺500+ кейсов из 49 ниш — от бьюти-индустрии до заводов и розничных сетей
🔺8 успешно проданных бизнесов — личный опыт реальных сделок
Моя уникальная экспертиза — вижу ресурсы для роста стоимости компании, о которых другие брокеры даже не догадываются
Образование и практика — диплом по стратегическому маркетингу (США, Национальный Университет штата Миссисипи), стажировка в 10 американских компаниях, преподавание в РАНХиГС и федеральных программах развития предпринимательства, публикации в СМИ
Если хотите глубже разобраться в теме покупки или продажи бизнесов, добро пожаловать в мой экспертный канал "Бизнес как актив"
(https://t.me/SFedotova_business)
Здесь мы обсуждаем такие вопросы:
🔸Как сделать бизнес ликвидным активом и продать его с максимальной выгодой
🔸Кейсы реальных продаж: что помогло быстро и дорого закрыть сделку
🔸Советы для тех, кто хочет купить готовый бизнес и не прогадать
🔎Ищете прибыльный бизнес для покупки? Загляните в мой второй канал «Бизнес витрина» https://t.me/businesses4sale - посмотрите подборку текущих проектов для покупки