Что такое Primex Finance?
О проекте:
- Discord
- Site
- App (Alpha): https://app.primex.finance/buckets
Primex Finance – это протокол, который позволяет осуществлять маржинальную торговлю на DEX-ах. Пользователи могут стейкать средства в кредитные пулы ”credit buckets” и получать часть профита трейдеров, а также % комиссий за использование кредитного плеча.
Трейдеры могут открывать позицию с маржой на одном DEX, а закрывать уже на другом, переключаясь между торговыми площадками для нахождения более выгодных цен и нужного объёма ликвидности. Кросс-DEX маржинальная торговля может привлечь не только трейдеров, но и арбитражников, что должно позитивно отразиться на торговых объемах.
Заемные активы могут использоваться только для торговли и не могут быть переведены на внешние кошельки, в отличие от многих протоколов кредитования. Это сделано для обеспечения сохранности средств кредиторов.
Репутация трейдеров дает им доступ к тем кредитным пулам, у которых заданы параметры рисков, соответсвующие оценке трейдера.
Процентная ставка за использорвание кредитного плеча изменяется динамически, в зависимости от уровня занятой ликвидности в бакете. Больше сумма займа = больше % комиссии.
Подробнее о типах ордеров, APR и APY кредиторов можно прочитать в документации.
Архитектура Primex предусматривает 5 типов пользовательских ролей:
Трейдер размещает исходный депозит в контракте, или непосредственно в пуле, в момент совершения сделки. При открытии сделки, депозит и заемные средства конвертятся в актив позиции (если они не представлены в активе позиции). Пока сделка не закрыта, актив хранится в контракте протокола. При закрытии, позиция обратно конвертится в залоговый + депозитный актив и разделяется на комисию протокла и долю трейдера.
Каждая позиция включает в себя три актива: 1) Заемный актив 2) Актив позиции 3) Депозитный актив, который может быть соизмерим с заемными средствами или активом позиции. В альфа-версии, депозит осуществляется тестовыми токенами WETH, WBTC, USDC, LINK.
Если сделка была ликвидирована, депозитный актив возвращается в протокол. Трейдеры взаимодействуют с DEX через смарт-контракты Primex и встроенные API платформы.
До релиза Primex 2.0, у всех трейдеров будет базовый уровень доступа к кредитным пулам. После, когда появится “нулевая” репутация, трейдер сможет увеличивать количество доступных бакетов, в зависимости от успешности сделок. Также, появятся высокорисковые пулы для менее удачливых трейдеров, но более рисковых кредиторов.
В оценивании рисков поможет алгоритм на основе ML и AI, который будет актуализировать и оценивать торговую историю трейдера.
Кредиторы могут предоставлять ликвидность любому количеству пулов, диверсифицируя свои риски и выбирать ”credit bucket”, согласно собственному риск-менеджменту.
Все пулы управляются смарт-контрактами, которые задают условия предоставления трейдерам ликвидности для испольования кредитного плеча. Основным механизмом является фарминг стейблов с фиксированной ставкой
3. Нотариусы — как для рисковых корзин активов, так и для трейдеров
Нотариус должен оценивать риски, которые берут на себя кредиторы. Он берет на себя роль валидатора “из народа”, в вопросах безопасности.
Есть два типа нотариусов (кроме черных):
- Нотариусы пула — они оценивают профиль риска кредитного пула. Будут добавлены во второй версии протокола.
- Нотариусы трейдеров — будут добавлены во второй версии протокла, это нотариусы которые будут использовать инструменты ИИ для регулярного определения профиля риска каждого трейдера на основе их истории торговли.
Нотариусом может стать человеком с реальными финансовыми полномочиями и знаниями. Primex блокирует их депозит, который сгорает при допущении ошибки в расчетах. Выбирается эта роль выбирается путем голосования DAO.
Делегаторы стейкают токен Primex в пользу нотариуса, если тот не может обеспечить страховой депозит. Если нотариус действует недобросовестно или совершает критическую ошибку в расчетах рисков.
Взамен делегаторы получают часть наград нотариусов.
LP необходим, когда в том или ином пуле не хватает активов для выдачи заемных средств. Он предоставляет необходимые активы и может обменять их на другие активы доступные в этом пуле.
Взамен LP получает проценты, аналогичные ставке Кредиторов + говерненс токены протокола (кредиторы токены не получают).
Партнеры и Инвесторы
Seed раунд на 5,7 млн долларов Primex закрыл в феврале под руководством Stratos Technologies и CoinFund при участии Hypersphere, GoldenTree Asset Management, NxGen, Mask Network, Pragma Ventures, Morningstar Ventures, HG Ventures, Formless Capital, Peech Capital, ZBS Capital, Mapleblock, Magnus Capital, Parachain Ventures.
Также, из списка инвесторов можно выделить крупных провайдеров ликвидности, таких как GoldenTree, Wintermute, GSR и LedgerPrime. Скорее всего, они будут способствовать обеспечению ликвидности в протоколе.
Помимо достаточно качественного списка фондов, в Primex инвестировали представители Chainlink, Kenetic, Web3 Foundation, Parity и Moonbeam.
Среди партнеров указана крупнейшая израильская блокчейн ассоциация IBA, а также экосистемные проекты Moonbeam, Arbitum, Chainlink и zkSynk.
Команда
Команда PrimexLabs имеет разнообразный опыт в разработке dApps с 2016 года. Многие из них совместно работали в Adoriasoft, компании которая сотрудничала с Web3 Foundation и участвовала в разработке решения, позволяющего создавать блокчейны на основе Cosmos SDK с консенсусом Polkadot.
Работа над Cosmos SDK привела к сотрудничеству с командой Cosmos, и Adoriasoft получила грант от Interchain Foundation .
Компания PrimexLabs OÜ зарегистрирована в августе 2021 года в Таллине, Эстония. Юридические данные – здесь.
Токеномика
О токеномике проекта известно немного, так же как и о функционале самого токена, помимо говерненса. Общее предложение: 1,000,000,000 (ERC-20).
Раунд завершился в декабре 2021, всего было продано 143,000,000 токена. Сумма сбора составила $5,700,000 долларов. Запланировано IDO, дата которого не была анонсирована.
Roadmap
Выводы
Проект выглядит весьма интересно и расширяет функционал DEX-трейдеров, которыми могут быть как рядовые пользователи, так и институциональные компании. Маржинальная торговля в формате кросс-DEX может привлечь также и крупных арбитражников, поэтому актуальным будет вопрос эффективного обеспечения ликвидности кредиторами.
Исходя из того что в списке партнеров есть крупные провайдеры ликвидности и хэдж-фонды, можно сделать вывод, что команда Primex заранее заручилась поддержкой в планеобеспечения ликвидности и консалтинга в данном плане.
Глобально, ждем дополнительной информации о ютилити токена, так как это один из важнейших фундаментальных показателей. Пока что все выглядит весьма интересно.
Команде осталось проработать еще несколько важных поинтов, которые будут доступны во второй версии протокола, например роль нотариусов. Ну а в первой версии мы получим доступ к базовыми пулами и левередж для кросс-DEX сделок.
💡 На данный момент вы можете протестировать альфа-версию Primex (которая выглядит достаточно годно), а также поучаствовать в амбассадорской програме и стать ерли суппортером протокла. Догадываюсь, что в токеномике найдется место для наград активным участникам.