Большинство пользователей открывают Kraken Pro ради покупки криптовалюты и торговли. Но внутри платформы есть отдельный раздел «Доход», где можно получать вознаграждения за хранение активов, стейкинг или использование бивалютных инвестиций.

При этом разные способы пассивного дохода отличаются не только процентной ставкой, но и рисками. Где-то криптовалюту можно забрать практически сразу, где-то придётся ждать разблокировки, а в бивалютных инвестициях пользователь вообще может получить выплату в другой валюте.

Разберём все основные варианты и выясним, какой из них лучше подходит новичку.

Где находится раздел пассивного дохода

В веб-версии Kraken Pro нужный раздел расположен в левом меню:

Доход → Заработать

Здесь отображаются доступные криптовалюты, ориентировочная доходность и подходящие стратегии.

Рядом находится вкладка:

Доход → Бивалютные инвестиции

В мобильном приложении похожие функции доступны через разделы «Портфель», «Заработать» или меню «Ещё». Конкретный набор продуктов зависит от страны, статуса аккаунта и выбранного актива.

1. Auto Earn - автоматический доход на свободные активы

Самый простой вариант называется Auto Earn, или автоматический заработок.

После включения этой функции Kraken самостоятельно определяет подходящие активы на вашем балансе и начинает начислять на них вознаграждения. Не нужно вручную выбирать каждую монету и постоянно повторять размещение.

Например, если вы купили поддерживаемую криптовалюту и оставили её на балансе, Auto Earn может автоматически подключить её к подходящей программе получения дохода.

При этом активы, участвующие в Auto Earn, обычно продолжают оставаться доступными для спотовой и маржинальной торговли, а также для вывода. Вознаграждения начисляются регулярно и могут автоматически увеличивать будущий доход.

Преимущества Auto Earn

Главное преимущество — практически полное отсутствие ручных действий. Функцию достаточно один раз активировать в настройках Earn.

Это удобно для пользователя, который:

• хранит разные криптовалюты;
• не хочет разбираться в каждой отдельной программе;
• периодически торгует своими активами;
• хочет получать доход на свободный баланс.

Но Kraken предупреждает, что в отдельных ситуациях вывод активов из Auto Earn может задерживаться. Например, если для конкретной монеты не хватает доступной ликвидности, придётся дождаться окончания предусмотренного блокчейном периода разблокировки.

2. Flexible Earn - гибкий пассивный доход

Второй вариант - Flexible Earn.

Здесь пользователь сам выбирает актив и вручную направляет его в программу получения дохода. Главное отличие гибкой стратегии — возможность сравнительно быстро вернуть криптовалюту обратно на свободный баланс.

Гибкий Earn может работать через два разных механизма:

Staking - монеты используются в работе Proof-of-Stake-блокчейна.

Opt-In Rewards — Kraken начисляет вознаграждение за размещение свободных активов в отдельной программе. Это не то же самое, что ончейн-стейкинг.

В интерфейсе обе программы могут выглядеть похоже, поэтому перед подтверждением важно посмотреть, что именно написано в описании выбранной стратегии.

Кому подходит Flexible Earn

Это хороший вариант для тех, кто хочет получать доход, но не готов блокировать криптовалюту на несколько месяцев.

Например, вы держите ETH или другую монету, но допускаете, что можете продать её в ближайшее время. В таком случае гибкий вариант обычно удобнее, чем стратегия с длительной разблокировкой.

Обратная сторона - доходность Flexible Earn чаще всего ниже, чем у Bonded или Fixed Rate.

3. Bonded Earn - повышенная доходность с ожиданием разблокировки

Bonded Earn предлагает более высокий APR, но после запроса на вывод криптовалюта становится доступна не сразу.

Работает это следующим образом:

Вы направляете актив в Bonded Earn и начинаете получать вознаграждения. Когда решаете забрать средства, запускается период разблокировки — например несколько дней, недель или даже около двух месяцев.

На протяжении этого времени активы нельзя продать, вывести или использовать для другой операции. В некоторых программах вознаграждение продолжает начисляться даже во время разблокировки.

Важное отличие

Bonded Earn не всегда означает, что монеты обязательно нужно держать установленное количество дней перед выводом.

В некоторых программах запросить выход можно в любой момент. Но после подачи заявки всё равно придётся полностью дождаться периода разблокировки.

Например, если указана разблокировка 60 дней, после нажатия кнопки вывода средства останутся недоступными ещё 60 дней.

Когда Bonded Earn имеет смысл

Этот вариант может подойти долгосрочному инвестору, который не собирается продавать монеты при ближайшем движении рынка.

Но блокировать волатильную криптовалюту только из-за высокого APR опасно. Цена самого актива за период ожидания может упасть значительно сильнее, чем пользователь заработает на вознаграждениях.

4. Fixed Rate - фиксированная ставка на определённый срок

В некоторых странах и для отдельных активов Kraken предлагает Fixed Rate.

Пользователь выбирает срок размещения, а ставка фиксируется до его окончания. На момент подготовки статьи Kraken указывает варианты продолжительностью 3, 6, 12 и 18 месяцев для отдельных стейблкоинов.

Также можно включить автоматическое продление. После завершения первого срока средства будут повторно размещены, но уже по ставке, действующей на момент продления.

Чем Fixed Rate отличается от Bonded

При Bonded Earn ставка может быть переменной, а выход обычно начинается после подачи запроса на разблокировку.

В Fixed Rate пользователь заранее соглашается держать актив до установленной даты и получает заранее определённую ставку.

Это больше всего похоже на криптовалютный аналог срочного размещения средств. Но важно понимать, что Kraken не является банком, а активы в таких программах не считаются банковским депозитом и не получают обычную защиту банковских вкладов.

5. Доход на стейблкоинах

Отдельное направление - получение вознаграждений за хранение стейблкоинов.

В зависимости от региона Kraken может начислять доход на такие активы, как:

• USDG;
• USDC;
• USDe;
• apxUSD;
• RLUSD;
• tGBP;
• QCAD.

В некоторых программах достаточно включить Stablecoin Rewards и просто держать подходящий актив на аккаунте. Средства продолжают оставаться доступными: их можно продать, вывести или переместить без обязательного периода блокировки.

На момент подготовки статьи Kraken указывает, например, до 4,25% APY на USDG и до 3,75% APY на USDC для подписчиков Kraken+. Для пользователей без подписки максимальные ставки ниже. Размер дохода, список монет и доступность постоянно меняются, поэтому ориентироваться нужно на цифры непосредственно в своём аккаунте.

Почему стейблкоины удобнее обычной криптовалюты

Стоимость стейблкоина обычно стремится оставаться около стоимости базовой валюты. Поэтому пользователь не зависит от роста Bitcoin или Ethereum для получения результата.

Однако полностью безопасным такой доход назвать нельзя. Сохраняются риски самой биржи, эмитента стейблкоина и возможной потери привязки к базовой валюте.

Высокая ставка на малоизвестный стейблкоин не обязательно означает, что он лучше USDC или USDG. Чем привлекательнее доходность, тем внимательнее стоит изучить актив и механизм формирования вознаграждений.

6. Стейкинг криптовалют

Стейкинг подходит для монет, работающих на основе Proof of Stake.

Пользователь направляет монеты в программу, а они помогают поддерживать работу блокчейна. Взамен сеть начисляет вознаграждения, из которых Kraken удерживает предусмотренную комиссию.

В зависимости от актива могут быть доступны:

• Flexible Staking;
• Bonded Staking;
• Auto Earn.

У каждой сети собственная доходность, частота выплат и период разблокировки. Именно поэтому нельзя сказать, что все монеты в разделе Earn работают одинаково.

Почему высокий APR может быть обманчивым

На странице Kraken Pro можно увидеть монеты с доходностью в десятки процентов годовых.

Но высокий APR часто связан с высокой инфляцией токена или низкой стоимостью самого актива. Например, пользователь может заработать 20% дополнительных монет, но цена монеты за это время упадёт на 50%.

Поэтому стейкинг имеет смысл в первую очередь для актива, который вы и без вознаграждений были готовы хранить продолжительное время.

7. Opt-In Rewards - доход на свободные балансы

Opt-In Rewards внешне похож на стейкинг, но технически работает иначе.

При обычном стейкинге активы используются непосредственно внутри Proof-of-Stake-сети. В Opt-In Rewards средства подключаются к отдельной программе Kraken.

Доступны гибкие, связанные и фиксированные стратегии. Вознаграждение обычно выплачивается в той же валюте, которую разместил пользователь. Например, доход по BTC начисляется в BTC.

Kraken также указывает, что подключённые к Opt-In Rewards активы могут находиться в двух состояниях:

• оставаться неиспользованными и храниться под кастодиальным контролем;
• быть использованными Kraken согласно условиям программы и временно перестать храниться непосредственно для пользователя.

Поэтому перед размещением необходимо прочитать условия конкретного продукта, а не ориентироваться только на процентную ставку.

8. Бивалютные инвестиции

Самый сложный и потенциально самый доходный инструмент - Бивалютные инвестиции, или Dual Investments.

На странице Kraken Pro можно увидеть APR, который значительно превышает доходность обычного Earn. Иногда он может составлять десятки или даже сотни процентов.

Но это не означает, что пользователь просто разместит Bitcoin на год и гарантированно получит указанную прибыль.

Dual Investments обычно рассчитаны на короткий период, например одну или две недели. APR отображается в годовом выражении, а фактический доход начисляется только за реальную продолжительность сделки.

Как работают бивалютные инвестиции

Пользователь выбирает:

• первоначальный актив;
• вторую валюту;
• целевую цену;
• срок;
• доступную ставку.

После окончания срока Kraken сравнивает рыночную цену с выбранной целевой ценой.

Если условие не выполнено, пользователь получает первоначальный актив и начисленный доход.

Если условие выполнено, средства конвертируются, и выплата поступает во второй валюте вместе с доходом.

Пример

Допустим, пользователь размещает Bitcoin и выбирает определённую целевую цену.

Если к моменту расчёта Bitcoin не достигает установленного уровня, он получает обратно BTC плюс доход.

Если цена достигает уровня, Bitcoin может быть автоматически конвертирован в доллары по условиям инвестиции.

То есть проценты пользователь действительно получает, но одновременно существует риск отдать Bitcoin дешевле, чем он будет стоить на свободном рынке после резкого роста.

Можно ли забрать деньги раньше

Нет. После подтверждения Dual Investment отменить сделку и разблокировать средства раньше даты расчёта нельзя.

Kraken также позволяет настроить автоматические бивалютные инвестиции. Правило запускается раз в неделю, по пятницам, и выбирает вариант согласно заданной продолжительности и диапазону APR.

Автоматическое правило можно отменить, но уже открытые инвестиции всё равно продолжат работать до даты расчёта.

Dual Investments лучше воспринимать не как обычный пассивный доход, а как структурированный торговый инструмент с заранее известными вариантами результата.

9. Подписка Kraken+ как способ повысить доходность

Kraken+ не является отдельным способом заработка, но в некоторых регионах подписка повышает доходность на поддерживаемые стейблкоины.

Например, подписчикам могут быть доступны увеличенные ставки на USDG, USDC, apxUSD и другие активы. Стоимость подписки нужно сравнивать с размером капитала и дополнительным доходом.

Если на счёте лежит небольшая сумма, доплата за подписку может оказаться больше полученной прибавки. Для крупного баланса повышенная ставка уже может иметь практический смысл.

Сколько можно заработать

Главная ошибка новичка - смотреть только на самый высокий процент.

Перед размещением средств нужно учитывать:

APR или APY. Это доходность в годовом выражении, а не гарантированный заработок за несколько дней.

Изменение цены актива. Доход в 15% не спасёт от падения монеты на 40%.

Срок разблокировки. Пока средства заблокированы, вы не сможете быстро продать актив.

Комиссии Kraken. Часть сетевых вознаграждений может удерживаться платформой.

Риск стейблкоина. Даже актив, привязанный к доллару, не является настоящим долларовым банковским депозитом.

Риск конвертации. В Dual Investments итоговая выплата может поступить в другой валюте.

Региональные ограничения. Один и тот же актив может иметь разные стратегии в разных странах.

Какой вариант выбрать новичку

Для начала лучше рассмотреть Auto Earn, Flexible Earn или доступные вознаграждения на известных стейблкоинах.

Эти варианты проще устроены и обычно позволяют быстрее получить доступ к средствам.

Bonded Earn подходит тем, кто уже решил хранить конкретную монету долгосрочно и готов ждать разблокировки ради повышенного APR.

Fixed Rate разумно использовать только тогда, когда вы точно не планируете трогать актив до конца установленного срока.

Dual Investments лучше оставить пользователям, которые понимают, при какой цене произойдёт конвертация и в какой валюте они могут получить итоговую выплату.

Как подключить пассивный доход

В веб-версии Kraken Pro:

1. Откройте раздел «Доход».
2. Выберите вкладку «Заработать».
3. Найдите нужный актив.
4. Посмотрите доступные стратегии.
5. Сравните APR, период разблокировки и условия.
6. Укажите сумму.
7. Подтвердите размещение.

Для бивалютных инвестиций необходимо открыть отдельную вкладку «Бивалютные инвестиции», выбрать BTC, ETH или USD, целевую цену, срок и один из доступных вариантов APR.

Итог

Kraken Pro предлагает несколько способов получать пассивный доход:

• автоматический Auto Earn;
• гибкий Earn;
• Bonded Earn с периодом разблокировки;
• Fixed Rate с фиксированной ставкой;
• стейкинг Proof-of-Stake-монет;
• Opt-In Rewards;
• вознаграждения на стейблкоины;
• бивалютные инвестиции;
• повышенную доходность через Kraken+.