Bitcoin-Rendite-Dreieck: Entwicklung von Kurs und Rendite seit 2011
Die Grundidee von Bitcoin wurde im Jahr 2008 von einem anonymen Schöpfer oder Team, bekannt unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto, in einem wegweisenden Whitepaper vorgestellt. Seit seiner Einführung ist der Wert von Bitcoin starken Schwankungen unterworfen gewesen, was zu bemerkenswerter Volatilität geführt hat. Oft geriet Bitcoin dadurch ins Zentrum medialer Berichterstattung und wurde, besonders nach deutlichen Preisrückgängen, von der Presse wiederholt als "gescheitert" dargestellt.
Trotz dieser Turbulenzen offenbart unser Analysetool für Bitcoin-Erträge, dass Investoren, die auch in Zeiten hoher Unsicherheit an ihrer Bitcoin-Investition festhielten und nicht bei Rückgängen von über 80% in Panik verkauften, bislang beträchtliche Erträge realisieren konnten. Diese übersteigen die Ergebnisse traditioneller Anlageformen bei Weitem.
Bitcoin Rendite-Dreieck
Das Tool illustriert, dass selbst unter Berücksichtigung der langen Phasen des Bärenmarkts im Bereich der Kryptowährungen, Investoren ungünstige Einstiegszeitpunkte erlebt haben könnten.
Dennoch zeigt es auch, dass Personen, die über Jahre hinweg in Bitcoin investiert blieben und möglicherweise in diesen Zeiten zusätzlich investierten, etwa durch einen regelmäßigen Sparplan, letztendlich mit signifikanten Erträgen belohnt wurden.
Die Darstellung beginnt im Jahr 2011, da vor diesem Zeitpunkt der Erwerb von Bitcoin für private Anleger ohne technisches Wissen kaum möglich war. Erst ab diesem Zeitpunkt wurden zunehmend zugänglichere Methoden für den Bitcoin-Erwerb entwickelt, was ein realistischeres Bild der möglichen Erträge für Privatanleger bietet.
Ertragsvergleich: Bitcoin und MSCI World
Obwohl Bitcoin in den letzten Jahren eine beeindruckende Performance zeigte, liegt der MSCI World Index weit hinter der von Bitcoin.
Es ist jedoch zu beachten, dass die historischen Daten des Ertragstools keine voreiligen Schlüsse zulassen sollten. Obgleich Bitcoin bisher die Performance anderer Anlageklassen deutlich übertroffen hat, ist es ratsam, im Portfolio Diversifikation entsprechend der eigenen Risikobereitschaft zu berücksichtigen. Das höhere Risiko, das für die außergewöhnlichen Erträge von Bitcoin erforderlich war, könnte bei risikoreichen Aktieninvestitionen nicht in dem Maße vorhanden sein. Die herausragende Performance von Bitcoin war keinesfalls garantiert und hätte auch zu einem vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen können – ein Risiko, das durch Diversifikation im MSCI World Index im Aktienbereich deutlich reduziert wird.
Steuerliche und kostenbezogene Vorteile von Bitcoin
Im Vergleich zu anderen Anlageformen wie Aktien oder ETFs bieten Investitionen in Bitcoin steuerliche Vorteile. In Deutschland zum Beispiel sind Gewinne aus Bitcoin-Transaktionen nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei, während Gewinne aus Aktien und ETFs besteuert werden. Dieser steuerliche Vorteil kann die Rendite gegenüber einem Investment in Aktien oder ETFs wie dem MSCI World oder DAX weiter erhöhen.
Zudem entstehen beim direkten Halten von Bitcoin im Gegensatz zu einigen anderen Anlageformen wie ETFs oder Krypto-ETPs keine laufenden Kosten. Bei Krypto-ETPs können jährliche Verwaltungsgebühren anfallen, während bei Bitcoin solche Kosten nicht existieren.
Was können wir aus dem Bitcoin Rendite-Dreieck mitnehmen?
Die Entwicklung von Produkten wie Bitcoin-ETFs und die wachsende Anzahl von Bitcoin-Wallets signalisieren, dass sich Bitcoin als Anlageklasse langsam etabliert. Unser Analysetool hat gezeigt, dass Bitcoin trotz der volatilen Marktsituation und massiven Preisrückgängen für risikobereite Anleger profitabel sein konnte und in seiner vergleichsweise kurzen Geschichte bisher alle anderen Anlageklassen übertreffen konnte.
Während eine ausschließliche Konzentration auf Bitcoin aus Sicht der Portfoliotheorie nicht empfohlen wird, könnte eine Beimischung von Bitcoin in ein langfristig orientiertes Portfolio das Rendite-Risiko-Profil verbessern. Diese Ansicht wird durch Analysen von Vermögensverwaltern wie VanEck sowie erste Studien zur neuen Anlageklasse Bitcoin unterstützt, die nahelegen, dass Bitcoin als Diversifikator in einem Portfolio dienen kann.
Hinweis: Die Anlage in Bitcoin über Krypto-ETP-Produkte kann mit höheren und laufenden Kosten verbunden sein und steuerliche Nachteile mit sich bringen. Daher empfehlen wir den direkten Kauf von Bitcoin ohne den Umweg über Börsenprodukte. Einen Vergleich der besten und sichersten Krypto-Börsen für den Bitcoin-Kauf bieten wir in unserem Krypto-Börsen-Vergleich.