Sequoia Capital — Архитекторы современного мира.
Мы часто воспринимаем криптовалюту вне контекста мирового рынка. Но, как мы видим, она явно реагирует на события в нем. Крипто Сфера больше не может восприниматься изолированно. И это логично: невозможно сосчитать количество компаний (и людей, участвующих в них), которые заявили о своей любви к криптовалюте в последние годы.
А теперь представьте, что в этой области есть инвестор , который поддерживал компании на ранней стадии, которые сейчас стоят больше, чем весь крипторынок.
С многолетним опытом продвижения, масштабирования и взращивания стартапов с нуля до лидеров отрасли.
Мы не могли пропустить мимо нас что-то подобное, не так ли?
Почему я должен прочитать эту статью?
17 февраля 2022 года Sequoia Cap объявила о запуске собственного криптовалютного фонда стоимостью 500-600 миллионов долларов.
Это венчурный фонд, давайте посмотрим на их скромные инвестиции:
APPLE 1978 — Думаю, я закончу эту статью здесь, спасибо всем.
ELECTRONIC ARTS 1982 — FIFA, SIMS, NFS, BATTLEFIELD, etc.
ORACLE 1983 — Мировой бизнес основан на их программном обеспечении.
CISCO 1987 — Второй год подряд Fortune ставит Cisco на первое место в своем ежегодном списке 100 лучших компаний для работы на основе своего опроса удовлетворенности сотрудников в 2021 году.
PAYPAL 1999 — Чтобы понять мемы Илона Маска, вы должны понять людей, стоящих за ним.
LINKEDIN 2003 — Здесь мы оцениваем команду проектов.
DROPBOX 2007 — платформа для обмена файлами,
AIRBNB 2009 — платформа для поиска жилья
INSTAGRAM 2012 — Цукерберг заглядывает в Sequoia, чтобы узнать, во что инвестировать.
REDDIT 2014 — Ваши объявления могли быть здесь.
Sequoia Partners входит в топ-лист Midas List, ежегодного рейтинга 100 лучших венчурных капиталистов мира.
И есть 11 партнеров в al. Это лучший результат любого фонда. A16Z, который мы знаем по криптовалюте, имеет только 5.
В течение последних 8 лет лидером этого рейтинга является партнер Sequoia Capital.
Другими словами, 8 лет подряд лучший инвестор в мире происходил из Sequoia Capital.
Перед нами самый ненасытный и талантливый охотник за драгоценными камнями. Только представьте, на что Фонд способен, если он инвестировал в ранние компании, которые определили весь современный интернет.
Это не случайная вещь, как сидеть на Crunchbase и прокручивать мыслительные твиты и общаться в раздоре. Хотя это тоже, конечно, будет обсуждаться.
Теперь представьте, какой бычий сигнал увидеть заявление от инвестиционных мастодонтов, таких как Sequoia Cap, о том, что они сейчас в криптовалюте:
Это не значит, что они просто присоединяются к нам, совсем нет. Достаточно знать о таких инвестициях:
Еще в 17 году Sequoia Cap приняла Binance, да, да
Самый большой фонд с полувековым опытом, связи с компаниями от Google до SpaceX, с которыми они активно делятся с теми, в кого инвестируют. Фонд, который только и делает, что обнаруживает и поддерживает величайшие идеи и развивает их до многомиллиардной капитализации. И теперь он врывается в криптовалюту двумя ногами.
Вы уверены, что не хотите больше об этом знать, узнать что-то и подумать о том, во что они инвестируют в криптовалюту прямо сейчас?
Сколько раз я видел, чтобы почти никто не придавал им значения в списке инвесторов только из-за невежества.
В своей работе я выделил наиболее важные и интересные моменты. Прочитав это, вы не просто узнаете больше о фонде, за которым стоит следить, чтобы заработать больше. Вы можете прикоснуться к тем временам и мышлению компании, которая инвестировала в технологии, которые полностью определили современный мир. Это опыт, меняющий мир.
History and Principles of Sequoia Cap
Традиционно давайте начнем с заявления о миссии компании:
Искать и помогать строить компании , которые продвигают мир вперед и оставляют свой след в течение десятилетий*. *
В 1972 году ветеран полупроводниковой промышленности Дон Валентайн основал SequoiaCapital. В то время концепции Силиконовой долины было всего два года. Опыт основателя позволил ему на раннем этапе раскрыть потенциал в Atari и Apple.
Чтобы вернуться в те времена, представьте, что вы лично знаете каждого сотрудника компании, которая позже станет известна во всем мире. И это Дон знал.
Вот что случилось с Atari, где работал молодой Стив Джобс.
На момент основания Apple Джобс предложил треть компании за 50 000 долларов (теперь чуть менее 800 000 000 000 долларов США) создателю Atari, испытывая соблазн, он отправил Стива Джобса основателю Sequoia Capital.
По словам Дона, у Стива была неоднозначная репутация из-за своих привычек: он странно одевался, ходил босиком и бросил колледж.
В первые дни Силиконовой долины и формирования стартап-компаний существовала закономерность: у людей была идея, которая, по их мнению, важнее, чем еще три года обучения в колледже.
В результате многие люди не разговаривали со Стивом, когда он собирал деньги. Удивительно, разрушительные аспекты эгоистичных решений. Люди, которые думают: "Правильные люди не одеваются так, не носят волосы так, как он".
Но вы должны слушать каждого человека. Одна из вещей, за которую я всегда выступал здесь, - это научиться слушать. Учимся задавать вопросы.
Sequoia Capital поддержала Apple.
В настоящее время Apple на сегодняшний день является самой дорогой компанией в мире, и по сей день она продолжает устанавливать тенденции развития на десятилетия вперед.
И сразу же интересный факт, из которого следует основополагающий принцип компании:
Sequoia Capital держала акции Apple всего полтора года.
А теперь представьте, сколько десятилетий они живут с идеей недополучной прибыли.
Отсюда родился основополагающий принцип:
Sequoia Capital играет в долгую игру и разрабатывает продукт, игнорируя стремление к мгновенной выгоде, в пользу возможности тысячной прибыли.
Но это не значит, что мы должны сидеть и ждать с ними десятилетиями прибыли, вы скоро увидите!
В 1990-х годах Валентайн уступил контроль над Секвойей. Соответствие стандартам компании, дерзость и амбиции определили, что Даг Леоне и Майкл Морицт взяли на себя эти грувы.
Именно они обнаружили драгоценные камни, такие как Yahoo, Google и PayPal.
И они только укрепили фундаментальный принцип:
Каждый раз, когда мы инвестировали в небольшие компании, это борьба против всех без шансов. Нас всегда окружают компании, которые намного больше нас, которые угрожали нам и основателям исчезновением. Невероятно захватывающе доказывать, что все ошибаются. ©Майклмориц
Это так близко, как мы когда-либо собираемся, и только 0,71% населения мира использует технологию блокчейн.
Партнеры Sequoia готовы поддержать "аутсайдеров" этого мира.
Sequoia всегда стремилась быть первой, кто искренне верит в дальновидных основателей, «сумасшедших», которые просто не уйдут, пока не выполнят свои идеи. Легендарные компании нуждаются в изобретательных основателях, которые видят сквозь все времена.
И эта вера подлинная; вершина Sequoia состоит из таких борцов, выступающих за жизнь.
Даг Леоне, упомянутый ранее, переехал в США в раннем возрасте и буквально боролся за жизнь, меняя одну работу за другой:
Это продолжалось в течение нескольких лет, и вскоре эти усилия начали приносить свои первые плоды. "В подростковом возрасте я работал на яхтах и так же уставал , как собака, на летних работах", - вспоминал Леоне. - Я видел парней на расстоянии у бассейна в загородном спортивном клубе. Ребята разговаривали с девушками. И я говорил себе: "Я с нетерпением жду встречи с вами в деловом мире. Ты совершил большую ошибку, когда впустил меня в свою страну".
Этот мотив до сих пор движет его и всей компанией по сей день.
Именно отсюда исходит принцип:
Sequoia фокусируется на людях и команде, а не на бизнес-модели.
Прекрасным примером, даже просто странным, являются инвестиции в PayPal в 1999 году.
Sequoia быстро принимает решения, чтобы получить лучшие перспективы. Илон Маск вспоминает, что в 1999 году, когда он создавал то, что позже стало PayPal, Sequoia перевела ему 5 миллионов долларов, чтобы начать, даже несмотря на то, что юристы не закончили все документы.
Другими словами, Секвойя поддерживала Маска на раннем этапе и увидела в нем потенциал, который впоследствии изменил мир. Но это еще не все.
Несколько лет спустя появилась концепция - PayPal Mafia.
Бывшие сотрудники PayPal оказали огромное влияние на стартап-сцену и Силиконовую долину, основав компании и поддержав новые идеи.
После этого Илон Маск основал SpaceX* и возглавил Tesla. - Сейчас он самый богатый человек в мире. Интересно, что Sequoia также приложила участие в этом, подумайте о самой дорогой компании в мире, Apple.
Они основали Founders Fund, венчурную фирму, которая помогла запустить SpaceX* и Airbnb*. - Да, Sequoia, как вы догадались, инвестировала в эти компании.
Соучредитель LinkedIn* Рид Хоффман был в совете директоров, когда был основан PayPal. Он также был одним из первых инвесторов Facebook, присоединившись к совету директоров Microsoft в 2017 году.
Джавед Карим, Чад Хёрли и Стив Чен встретились в PayPal в первые дни. Трио основало видеосервис YouTube*.
Вы можете увидеть больше здесь. Многие присоединились к фондам, а некоторые вступили в ряды Секвойи.
После того, как Sequoia, инвестировав в идеи Илона Маска и его команды, она не только создала почву для роста собственных инвестиций. Но это открыло дверь к невероятным новым возможностям, созданным людьми, в которых они верили. Кстати, одной из таких возможностей является Airbnb, который сделал партнера Sequoia Capital лучшим в списке Midas.
Под крылом Sequoia Capital компания получает 50-летний опыт разработки крупнейших бизнес-идей, общения с мировыми профессионалами лучших компаний и получения поддержки даже в самых маленьких вещах.
Вы не должны далеко идти к примеру:
Dropbox регулярно приглашает партнера Sequoia Билла Кофрана, бывшего руководителя отдела развития Google, поделиться своими мыслями о том, как продолжать расширяться, не усложняя рабочие процессы. Он помогает собрать выдающуюся команду во время формирования WhatsApp или даже продать стартап, который мешает сосредоточиться на основных продуктах - Stripe.
После продажи акций Apple Sequoia держится за свои продукты, помня о прошлой ошибке:
ServiceNow, компания-разработчик программного обеспечения, получила предложение о покупке на 2,5 миллиарда долларов. Sequoia инвестировала в него двумя годами ранее. Руководители SN сочли предложение интригующим. Но Даг Леоне, о котором ранее говорил, счел это оскорбительным - он вернулся с сообщением о том, что даже 4 миллиарда долларов были подарком покупателю. У компании гораздо больше потенциала. Сегодня компания капитализируется в 114 миллиардов долларов.
Упрямство партнера Sequoia принесло более 110 миллиардов долларов для акционеров. За этим стоит нечто большее, чем денежный расчет: Леоне все еще помнит тех богатых детей у бассейна, которые наслаждаются легкой жизнью. У него нет причин замедляться, пока его бывшие конкуренты не останутся далеко позади в облаке пыли.
Sequoia Capital не возвысается, они продолжают учиться на ошибках. Этот опыт делает их в сто раз сильнее.
Естественно, иногда случаются инвестиционные потери. Но компании больше обеспокоены тем, что они могут не увидеть выдающегося лидера и отказаться от них, что произошло в случае с Pinterest и Twitter.
В 2007 году у Sequoia была возможность купить 10-процентную долю в Twitter, когда она была оценена в 20 миллионов долларов. Сегодня он оценивается в 40 миллиардов долларов.
Уроки были извлечены из его ошибок. В 2011 году, проанализировав ситуацию, руководство Sequoia пришло к выводу, что они были слишком упрямы в отношении принципа покупки 20-30% доли стартапа. Генеральный директор Twitter Джек Дорси хотел продать меньшую долю. Оглядываясь назад, все понимают, что Секвойя должна была согласиться. Ошибки учитываются, хотя они стоят незаработанных x2000 или 2 миллиарда долларов.
И часто именно допущенные ошибки составляют самый ценный опыт. И сколько стоят твои ошибки?
Когда вы находитесь в поле зрения общественности, все пытаются завоевать вас, обойти, скопировать ваши действия или даже предсказать их.
Вот почему Sequoia запустила скаутскую программу в 2009 году, революционную инвестиционную тенденцию, которая была принята многими в отрасли. Она функционирует как сеть индивидуальных инвесторов, которая предоставляет учредителям и другим лицам капитал для инвестирования в перспективные стартапы на ранней стадии. Другими словами, компании, в которые инвестирует Sequoia, часто получают дополнительный капитал для инвестирования уже от своего имени.
Выбирая конкретную команду, Sequoia уверена в своей компетентности, а это значит, что они понимают свой рынок и могут найти интересные идеи. Таким образом, Sequoia Scouts инвестировала в более чем 1000 компаний.
Сильные компании имеют право выбирать, у кого брать деньги.
Генеральный директор Graphcore был убежден, что Sequoia станет лидером инвестиционного раунда. Несколько месяцев спустя сила сети основателей Sequoia позволила ему связаться с генеральным директором Google, соучредителем WhatsApp и генеральным директором Dropbox. Компания выросла в девять раз.
Несмотря на полувековую историю Sequoia, фонд продолжает оставаться лидером и растет постепенно. Совсем недавно компания открыла офис в Лондоне, они отправили делегацию для разведки: фирма обычно проводит от 40 до 50 встреч с компаниями за такую поездку.
В 2021 году (2 года подряд) Научно-исследовательский институт Hurun определил Sequoia как крупнейшего в мире инвестора , отметив, что они инвестировал в одну пятую часть всех частных компаний стоимостью 1 миллиард долларов или более.
Опыт позволяет не только наращивать собственные силы, но и устанавливать глобальные тенденции для молодых компаний.
Большинство венчурных фондов работают в течение 10 лет, прежде чем партнеры сделают возврат своих средств, Sequoia собирает все свои средства в один большой постоянный фонд. Они будут постоянно инвестировать, выплачивать и реинвестировать.
Большинство венчурных фондов преследуют «выход», когда они продают акции в своих портфельных компаниях, часто на IPO. Тем не менее, Sequoia продолжит инвестировать после IPO и может даже помочь создать IPO.
На протяжении 1980-х годов Sequoia была известна правилом, установленным ее первыми партнерами: если мы не сможем ездить на велосипеде, мы не будем инвестировать в него. Эта позиция помогла найти Apple.
Сегодня Sequoia имеет офисы по всему миру, и есть четыре направления: США, Европа, Индия, Китай.
Инвестиционная стратегия => Скорость роста.
Разница между компаниями-разработчиками программного обеспечения и компаниями, которые полагаются на реальное оборудование (фабрики, транспорт и т. д.) заключается в скорости их роста.
Хотя Facebook не существовал бы без чипов Intel, рыночная капитализация Facebook выросла до 200 миллиардов долларов Intel примерно за десять лет (10-летний период финансирования!), но Intel потребовалось около 50 лет. Потребовалось около 120 лет, чтобы построить судоходную компанию стоимостью 55 миллиардов долларов. Воспроизведение судов, контейнеров и заводов намного сложнее, чем воспроизведение приложения.
Однако сейчас мы все еще на шаг впереди, по скорости роста современные ИТ-компании уступают криптокомпаниям:
Биткойн достиг капитализации в 1 триллион долларов быстрее, чем любой существующий актив.
А теперь давайте вспомним, что BTC называют «дедушкой» рынка, так как он отражает общее настроение, но с меньшим потенциалом для взрывного роста, в отличие от альткоинов.
С таким красивым резюме переходим к следующему разделу.
Sequoia in Crypto.
Давайте не будем заходить слишком далеко и рассмотрим масштаб значимости возможностей Sequoia в криптографии.
20 января, когда почти никто все еще не говорил о тренде #movetoearn, Sequoia возглавила инвестиционный раунд StepN. Да, тот же самый, о котором вы слышите на каждом углу прямо сейчас.
Конечно, идея и бизнес-модель StepN великолепны и очень открыты для расширения.
Это именно то, что делают такие парни, как Sequoia. Они находят идеи, рассчитывают их ценность и видят то, чего не видят даже основатели таких проектов. - Возможность.
Как вы думаете, это совпадение, что токен вырос в 15 раз с момента листинга, и даже ваши дальние крипто-соседи уже говорят о беге за деньгами?
Не зная контекста, вы бы подумали, что да, случайность.
Но мы знаем контекст и его Sequoia, которая поддерживала и масштабировала: Apple, Google, Youtube, Dropbox, WhatsApp, когда никто не только не верил в них, но даже не признал их.
Теперь все это (не только опыт, но и способность общаться с вышеуказанными компаниями) перешло в криптосферу, в частности в StepN.
Это бесконечно положительно, когда такие случаи случаются, потому что такая популярность привлекает все больше внимания к криптовалюте не только со стороны пользователей, но и от идей ее использования.
Теперь становится менее непонятным, как проект с инвестициями в 5 миллионов долларов в январе нашел списки, партнерские отношения и общее признание, а теперь в апреле уже оценивается более чем в миллиард долларов?
Преамбула окончена, двигаемся дальше!
Если мы подробнее рассмотрим новости полумиллиардного криптофонда, многое станет ясно:
"Мы сотрудничаем с постоянно растущей группой одного из лучших основателей криптовалюты".
Sequoia открыто объявила о партнерстве с:
FTX — криптобиржа. Он собрал 421 миллион долларов с оценкой в 25 миллиардов долларов. Цель состоит в том, чтобы собраться вокруг ценного круга сетей для дальнейшего роста. В июле того же года Sequoia возглавила миллиардный инвестиционный раунд в FTX.
Fireblocks - b2b операции с цифровыми активами. Коллективно привлек более миллиарда долларов инвестиций.
Filecoin — децентрализованное хранилище информации. Основанная еще в 2014 году, одна из первых публичных инвестиций Sequoia в криптовалюту в 2017 году.
StarkWare является родителями StarkNet. StarkEx - их готовый продукт, но устарел, он используется dydx, imx и т. д. Параллель - кредитный протокол со скромным списком инвесторов из Sequoia, FoundersFund, Coinbase, AlamedaResearch.
IronFish - блокчейн-решение, направленное на повышение конфиденциальности данных. о нем не так много информации об этом проекте, но тот факт, что Sequoia упомянула, что он заслуживает исследования
И он не слепо держит токены, так как акции. Это управление токенами, их размещение, предоставление ликвидности и торговля продуктами компаний.
Другими словами, Sequoia уже имеет довольно значительное присутствие в криптовалюте. Каждый новый проект уже будет так или иначе поддерживать децентрализованные услуги, в которые инвестировал фонд. Они даже признались, что у них есть несколько отделов веб-разработчиков. И это самый ценный и востребованный ресурс прямо сейчас. Компания подошла к этому вопросу лоб в лоб, сформировав собственную экосистему.
Без таких компаний, как Sequoia, невозможно представить дальнейшее развитие криптовалюты. Приближается этап массового усыновления. Это неизбежно, StepN является прекрасным примером, сектор нуждается в этом, и сектор нуждается в опыте Sequoia в создании самых крутых продуктов. Поэтому вам нужно понимать и следовать ему, быть в числе первых, кто поймет это и сможет заработать.
Таким образом, вы не удивитесь, как всего за несколько месяцев проект, который консультируют Google, NVIDIA, YouTube и Dropbox с точки зрения роста и заработка, вырос в сто раз, и вы этого не заметили.
Фонд находится в криптовалюте в целом, и в долгосрочной перспективе они заявили, что будут делать инвестиции с 20-летней призмой и продавать только в исключительных ситуациях.
Если этого недостаточно для вас, вот ряд инвестиций, о которых нужно подумать.
Представители Sequoia Capital также инвестировали в:
CertiK — аудиторы смарт-контрактов.
Multichain — кроссчейн-протокол, bridge.
DeBank — DeFi-портфолио трекер.
Инвестиции Sequoia Cap способны дать более 1000 X. Эта квинтэссенция опыта и знаний теперь в Crypto - свежий взгляд на инвестирование, сохраняя при этом принципы и опыт полувека лидерства на мировом рынке..
https://medium.com/@consentes/sequoia-capital-architects-of-the-modern-world-5c5c5cf0353e